A maioria dos fornecedores de seguros cobrem apenas riscos puros ou os riscos que incorporam a maioria ou todos os principais elementos do risco segurável. Esses elementos são "devido ao acaso", determinação e mensurabilidade, previsibilidade estatística, falta de exposição catastrófica, seleção aleatória e exposição a grandes perdas.

Risco puro versus risco especulativo

As companhias de seguros normalmente apenas indenizam contra riscos puros, também conhecidos como riscos de eventos. Um risco puro inclui qualquer situação incerta onde a oportunidade de perda está presente e a oportunidade de ganho financeiro está ausente. Os riscos especulativos são aqueles que podem gerar lucros ou prejuízos, nomeadamente empreendimentos comerciais ou transações de jogo. Os riscos especulativos não possuem elementos essenciais da seguridade e quase nunca são segurados.

Exemplos de riscos puros incluem eventos naturais, como incêndios ou inundações, ou outros acidentes, como um acidente de carro ou um atleta ferindo gravemente seu joelho. A maioria dos riscos puros pode ser dividida em três categorias: riscos pessoais que afetam o poder de renda do segurado, riscos de propriedade e riscos de responsabilidade que cobrem perdas resultantes de interações sociais. Nem todos os riscos puros são cobertos por seguradoras privadas.

Devido ao risco

Um risco segurável deve ter a perspectiva de perda acidental, o que significa que a perda deve ser o resultado de uma ação não intencional e deve ser inesperada em seu tempo e impacto exatos. O setor de seguros normalmente se refere a isso como "devido ao acaso". As seguradoras apenas pagam reclamações por eventos de perda provocados por meios acidentais, embora essa definição possa variar de estado para estado. Ele protege contra atos intencionais de perda, como um senhorio que queima seu próprio prédio.

Definição e mensurabilidade

Para que uma perda seja coberta, o segurado deve poder demonstrar uma prova definitiva de perda, normalmente sob a forma de contas em quantidade mensurável. Se a extensão da perda não puder ser calculada ou não puder ser totalmente identificada, então ela não está segurada. Sem essa informação, uma companhia de seguros não pode produzir um valor de benefício razoável ou custo premium.

Estatisticamente Previsível

Seguro é um jogo de estatísticas, e os provedores de seguros devem ser capazes de estimar a frequência com que pode ocorrer uma perda e a gravidade da perda. As perdas que ocorrem mais freqüentemente ou têm um benefício mais alto exigido normalmente têm um prémio superior. Os provedores de seguros de vida e saúde, por exemplo, contam com a ciência atuarial e as tabelas de mortalidade e morbidade para perdas de projetos entre as populações.

Não Catastrófico

O seguro padrão não protege contra perigos catastróficos.Pode ser surpreendente ver uma exclusão contra catástrofes listadas entre os elementos fundamentais de um risco segurável, mas faz sentido dada a definição da indústria de seguros de catástrofes, muitas vezes abreviado como "gato". Para uma companhia de seguros, o risco catastrófico é simplesmente qualquer perda grave considerada muito cara, generalizada ou imprevisível para a companhia de seguros cobrir razoavelmente.

Existem dois tipos de risco catastrófico. O primeiro está presente sempre que todas ou todas as unidades dentro de um grupo de risco, como os segurados nessa classe de seguros, sejam expostas ao mesmo evento. Exemplos desse tipo de risco catastrófico incluem invasões nucleares, furacões ou terremotos.

O segundo tipo de risco catastrófico envolve qualquer perda de valor imprevisivelmente grande não antecipada pela seguradora ou pelo segurado. Talvez o exemplo mais infame deste tipo de evento catastrófico tenha ocorrido durante os ataques terroristas em 11 de setembro de 2001.

Algumas companhias de seguros se especializam em seguros catastróficos e muitas companhias de seguros concluem acordos de resseguro para evitar eventos catastróficos. Os investidores podem até comprar títulos vinculados ao risco, chamados "bonecos de gato", que arrecadam dinheiro para transferências de risco catastróficas.

Selecção aleatória e grande exposição a perdas

Todos os regimes de seguro operam com base na lei de grandes números. Esta lei afirma que deve haver um número suficiente de exposições homogêneas a qualquer evento específico, a fim de fazer uma previsão razoável sobre a perda relacionada a um evento. Uma segunda regra relacionada é que o número de unidades de exposição, ou tomadores de seguros, também deve ser grande o suficiente para abranger uma amostra estatisticamente aleatória da população em geral. Isso é projetado para evitar que as companhias de seguros apenas espalhem riscos entre os que mais provavelmente geram uma reivindicação, como pode ocorrer sob seleção adversa.

Outros elementos de isolabilidade

Existem outros elementos menos significativos ou mais óbvios de um risco segurável. Por exemplo, o risco deve resultar em dificuldades econômicas, caso contrário não há motivo para garantir contra a perda. O risco deve ser comumente compreendido entre cada parte, que também é um dos elementos básicos de um contrato válido nos Estados Unidos.