Depois de vencer as estimativas de ganhos de Wall Street por três trimestres consecutivos, você teria dificuldade em encontrar buracos no Dunkin 'Brands Group, Inc. (DNKN DNKNDunkin' Brands Group Inc58 Operação 47-0. 83% Criado com Highstock 4. 2. 6 ). E isso é o que a empresa espera provar na quinta-feira, quando informa os resultados dos resultados do quarto trimestre fiscal de 2015 antes do sino de abertura.

Não só o fabricante de doninhas desfruta de comps crescentes na U. S., principalmente devido a taxas de franquia que estão crescendo perto de 25%, as expansões internacionais da Dunkin também começaram a pagar. Mas as ações da Dunkin ainda não estão no menu do valor, apesar de estarem em baixa de 4% ano a dia - não em resultados de 24 vezes, contra um P / E de 2 para o índice S & P 500 (SPX). Mas essa visão pode mudar na quinta-feira, se Dunkin puder ampliar sua série de ganhos, mesmo em meio a sua enorme expansão no restaurante e mostrar maiores margens de lucro. (Veja também: Dunkin é uma boa aposta no Long Run? )

Expectativas para o trimestre

Para o trimestre que encerrou dezembro, a estimativa média de lucro por ação dos analistas exige que a empresa baseada em Canton e Massa relate 50 centavos por ação na receita de $ 203. 31 milhões, traduzindo para aumentos ano a ano de 8. 6% e 5. 2%, respectivamente. Para o ano inteiro, os ganhos deverão subir quase 10% ano a ano para US $ 1. 91 uma parcela, enquanto receita de US $ 810. 24 milhões significariam um aumento de 8,5%.

A empresa - operando através das marcas Dunkin 'Donuts e Baskin-Robbins - aumentou a receita ao se concentrar em iniciativas estratégicas como otimizar seu menu de café da manhã e uma iniciativa digital recém-lançada que integra recursos de smartphones durante a ordem processo de substituição. Mas essas manobras, quando combinadas com a agressiva estratégia de crescimento internacional da Dunkin, tiveram um custo para as margens de lucro a curto prazo. A margem operacional do terceiro trimestre diminuiu 110 pontos base para 50. 5%, e, como resultado, assustou alguns investidores.

Se os planos de expansão global da sua administração, particularmente nos mercados emergentes, ajudam a Dunkin a gerar receita mais alta nos trimestres à frente, essas ações ainda podem ser uma pechincha, apesar do leve prémio. Isto é especialmente verdadeiro quando o factoring de potenciais aumentos de receita da parceria plurianual da empresa com o Keurig Green Mountain, Inc. (GMCR) e The JM Smucker Company (SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) para vender vagens de Dunkin 'K-Cup em varejistas nos EUA (Veja também: Dunkin' Brands Definitely A Hot Cup of Coffee .) < The Bottom Line

Do meu ponto de vista, o fato de a Dunkin 'continuar investindo em seu crescimento de forma tão agressiva é um sinal encorajador sobre não só suas capacidades, mas também a viabilidade do mercado do café.Nesse sentido, se o seu nome fosse Starbucks Corp. (SBUX

SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), não só as ações obtiveram o benefício da dúvida, a reação do mercado teria enviado as apostas mais altas nos lucros futuros, apesar da margem de lucro diminuir. Assim, com a DNKN comparte cerca de 25% nos seis meses, vale a pena olhar, dado os buracos que a empresa conectou.