Em alguns campos do negócio, como o imobiliário, você ouvirá frequentemente que a maneira de ganhar dinheiro é "usar o dinheiro de outras pessoas". Isso é verdade no caso de cada transação imobiliária que envolve uma hipoteca; Quando você usa uma hipoteca para comprar uma casa, você está usando o dinheiro de outras pessoas, neste caso, do banco. O conceito de usar o dinheiro de outras pessoas para entrar em uma transação também pode ser aplicado aos mercados financeiros através de uma ferramenta conhecida como alavancagem. Neste artigo, exploraremos os benefícios do uso de capital emprestado para negociação e examinaremos os equívocos comuns sobre o risco excessivo dessa ferramenta. (Para leitura de fundo sobre alavancagem no forex, consulte o Forex Beginner Guide. )

Alavancagem em outros mercados
O empréstimo de dinheiro de um banco é o método mais comum que permite que a pessoa média compre um casa maior do que ele ou ela poderia esperar pela quantidade de dinheiro disponível. Quando esse conceito é aplicado às propriedades comerciais, ele fornece um maior retorno sobre o capital próprio do que se o comprador tivesse pago a totalidade da propriedade usando apenas seus próprios fundos.

Por exemplo, suponha que você possua uma propriedade arrendada que você comprou por US $ 1 milhão ea propriedade retorna 15% líquidos por ano; Seu retorno sobre o investimento é de 15% ao ano. No entanto, suponha que, ao invés de pagar US $ 1 milhão em dinheiro, você hipoteque o imóvel e empreste US $ 800.000 e, portanto, apenas investe US $ 200.000 de seu próprio dinheiro. Depois de pagar os juros sobre o empréstimo, você só pode obter um retorno de 8%, em vez de 15%. No entanto, 8%, ou US $ 80.000, divididos pelo seu investimento de capital de US $ 200.000, é, na verdade, equivalente a um retorno de 40% do seu investimento. No setor imobiliário, esse tipo de alavancagem é considerado perfeitamente aceitável e, de fato, é encorajado.

Risco de uma perspectiva diferente Agora, quando se trata de mercados, especialmente os mercados cambiais, os especialistas tendem a considerar a alavancagem como uma palavra suja. Muitos chegam a sugerir que é uma estratégia a que devemos ter medo e resisti a todo custo. Eles nos dizem que alavancar nos mercados é uma espada de dois gumes que irá cortar as duas formas. Se fizermos um lucro nos investimentos alavancados, os retornos podem ser enormes; Se fizermos perdas, essas perdas podem devastar uma conta. Claro, há verdade para esta afirmação, mas a analogia da espada de dois gumes pode dar uma conta incompleta de como o forex realmente funciona. (Para obter mais informações sobre esta visualização, veja Alavancagem Forex: uma espada de duas faixas .)

Se você entender como funciona a alavanca e aprender a lidar corretamente, você pode usar seu poder para criar riqueza. Voltando à analogia da espada, a maneira de fazer isso é usar a lâmina para cortar as perdas rapidamente, deixando o espaço de lucros para crescer.

Da mesma forma, algumas pessoas comparam a negociação com alavancagem para uma viagem em um carro.Você pode caminhar até seu destino, mas dirigir é uma solução muito mais eficiente, especialmente se o destino estiver longe. Conduzir um carro provavelmente é muito mais arriscado do que andar, e estatisticamente mais pessoas morrem em acidentes rodoviários. Mas quantas pessoas escutam essas estatísticas e nunca dirigem em um carro? O medo dos investidores de alavancar é muitas vezes igualmente absurdo.

Alavancagem No mercado Forex Nos mercados de câmbio, a alavancagem é geralmente tão alta como 100: 1. Isso significa que, por cada $ 1 000 em sua conta, você pode negociar até US $ 100.000 em valor. Muitos comerciantes acreditam que a razão pela qual os fabricantes de mercado forex estão preparados para oferecer uma alavancagem tão alta é porque a alavancagem é uma função de risco. Eles sabem que, se a conta for devidamente gerenciada, o risco também será muito gerenciável. Caso contrário, eles não ofereceriam alavancagem, simples assim. Além disso, como os mercados de Forex no mercado spot são tão grandes e líquidos, a capacidade de entrar e sair de um comércio ao nível desejado é muito mais fácil do que em outros mercados menos liquidos. (Para obter mais informações sobre como entrar e sair dos negócios, leia Coloque ordens Forex corretamente .)

Vamos ver um exemplo de uma posição alavancada no mercado forex e como essa posição deve ser gerenciada. Presumir, por este exemplo, que você está interessado em negociar o dólar norte-americano contra o dólar canadense (USD / CAD). Suponhamos também que você tenha US $ 10.000 de capital comercial na sua conta. Uma das primeiras regras na negociação da sua conta é definir um perfil de risco. Por exemplo, você pode decidir nunca arriscar mais de 2% do seu capital de negociação em qualquer comércio. Isso significa que você não estará preparado para perder mais de US $ 200 em qualquer comércio, desde que seu capital disponível permaneça em US $ 10.000. Como você pode imaginar, a regra de 2% significa que você tem uma boa chance de permanecer no jogo. As probabilidades são empilhadas contra uma série de perdas, mas, ao aderir à regra de 2%, uma conta alavancada ainda pode ser razoavelmente segura. (Para mais informações sobre esta estratégia, confira Perdas limitantes .)

Fatores a considerar Há mais para gerenciar a alavancagem do que apenas configurar uma regra de 2% - você também precisa ter a personalidade do mercado em conta.

Por exemplo, suponha que o USD / CAD tenha um alcance diário de 70 pips. Se cada pip vale cerca de US $ 10, então você só pode arriscar 20 pips para manter a regra de 2%. (2% de US $ 10 000 por $ 200 e se 1 pip = $ 10 e $ 200 = 20 pips.) Portanto, quando você entra em um comércio, é importante colocar uma parada de perda não mais longe do que 20 pips. Se a parada de 20 pips estiver em um lugar que o movimento normal de ida e volta do mercado seja susceptível de atingir a parada, você será impedido toda vez e sofrerá uma série de perdas. Como tal, é crucial que sua parada seja colocada em uma posição que é improvável que seja atingido. Se você estiver negociando em um gráfico diário e essa posição está mais longe do que 20 pips, você pode ter que trocar em um período de tempo mais curto onde a parada natural não é superior a 20 pips.

Assim, uma vez que você determinou o montante máximo de perda que você pode sustentar, que é uma porcentagem do seu capital de negociação (a regra de 2%) e você entende o melhor lugar para posicionar uma parada de perda para que os 2% A regra é aplicada automaticamente, mas é improvável que seja atingida, e você pode usar alavancagem para criar lucros de forma rápida e eficiente. Sempre que você pensa em alavancagem, você deve pensar em ferramentas de gerenciamento de riscos, como a ordem de parada como o mecanismo de segurança que controla seu poder.

Conclusão Não há necessidade de ter medo de alavancar uma vez que você aprendeu a gerenciá-lo. A única alavancagem de tempo nunca deve ser usada é se você adotar uma abordagem de mão-de-obra para suas negociações. Caso contrário, a alavancagem pode ser usada com sucesso e lucrativamente com o gerenciamento adequado. Como qualquer instrumento afiado, a alavanca deve ser tratada com cuidado - uma vez que você aprende a fazer isso, você não tem motivos para se preocupar.