Até agora, este pequeno acrônimo fraco está recebendo rolos de olho e a mesma reação irritada que muitas pessoas experimentam ao ouvir a mesma música no rádio pela milésima vez. Se o cumprimento do Departamento de Trabalho (DOL) não está solicitando essa reação, desafie-se a se concentrar mais nessa mudança na indústria porque o espírito desta regra não vai embora - não importa o que aconteça durante a revisão atual da regra. Além disso, atualmente está se aproximando em um prazo perigosamente apertado para muitas empresas.

Os perigos da busca de uma solução "Snap on" para DOL Compliance

Desde que a indústria foi informada pela iminência desta decisão, uma tendência familiar começou a varrer em todo o setor de serviços financeiros que começou com uma fase inicial de confusão. Este é o lugar onde surgiram todas as perguntas. "O que significa a regra fiduciária da DOL? O que significa especificamente para minha empresa e meus fluxos de trabalho do dia-a-dia? Como exatamente eu não estava atuando como fiduciário antes dessa decisão? O que eu preciso mudar sobre meus processos e quais ferramentas eu preciso? "(Para mais, veja: Regra DOL ou Não, há uma nova expectativa fiduciária .)

A pergunta mais comum que o Advicent ouviu: "Qual é o mínimo mínimo que minha empresa pode fazer para ser compatível? "Fazer esta pergunta levou a um impulso observável para uma ferramenta específica para aliviar imediatamente todas as preocupações do DOL. Muitas empresas estão buscando uma solução "rápida" que pode ser implementada rapidamente para que eles possam ter certeza de que serão compatíveis em todas as situações.

Vamos dar um passo atrás, no entanto, a partir desta linha de pensamento e considerar o que sabemos sobre o setor de serviços financeiros e regulação - eles são geralmente extremamente complexos. Como é que pressionar um único botão pode significar o fim de se preocupar com a conformidade do DOL?

Os profissionais financeiros e as empresas que representam devem se desafiar a pensar em uma escala maior quando se trata da regra fiduciária. No fundo, as empresas sabem que encaixar em uma única ferramenta simplesmente não vai cortá-la.

Mudando o seu foco para uma abordagem holística

A conformidade da DOL deve começar com uma abordagem holística - redesenhando todo o fluxo de trabalho e garantindo que você tenha os sistemas e pontos de verificação no local para garantir um processo repetível que produza documentação profunda em torno do cliente - relacionamento conselheiro. Sim, isso pode significar a compra e a implementação de novas tecnologias que preencham lacunas e se tornam aquela peça de quebra-cabeça em falta no seu fluxo de trabalho. Mais realista para muitos, isso significa reavaliar e implementar todo um processo centrado em sua estratégia DOL global. Basta adicionar uma ferramenta de planejamento financeiro não será a resposta mágica para qualquer empresa lá fora.

Com a combinação correta de tecnologia e ajustes de fluxo de trabalho, uma empresa pode ainda garantir que eles estão agindo no melhor interesse de seus clientes. Para que um conselheiro ou empresa forneça este "conselho de melhor interesse", deve desenvolver uma compreensão dos clientes - incluindo sua situação financeira atual, objetivos, tolerância ao risco e valores. Além disso, há uma abundância de ferramentas que as empresas de serviços financeiros podem alavancar para aumentar a eficiência e a produtividade do consultor. Devido ao deslocamento das expectativas do consultor, do cliente e da indústria, pode ser difícil determinar quais ferramentas permitirão à empresa combater as diversas pressões em toda a indústria.

Em última análise, as empresas devem capacitar os conselheiros para gerar mais receita, continuarem a ser competitivas e garantir o cumprimento de processos eficientes e repetíveis. É imperativo considerar as principais tendências da indústria ao determinar as ferramentas que melhor se encaixam e aprimoram a estratégia digital de uma empresa. (Para mais informações, veja: Regra Fiduciária do DOL Explicada a partir de 3 de fevereiro de 2017 .)

Você pode aprender mais aqui sobre o restante competitivo diante da crescente concorrência e da mudança de regulamentação. Este artigo foi escrito por Rachel Schlawin, consultora de soluções da Advicent.