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Enquanto os fundos de capital de giro não expiram, o valor do capital de giro varia ao longo do tempo. Isso ocorre porque é calculado subtraindo o passivo circulante da empresa de seus ativos atuais, ambos baseados em um período de 12 meses.

O que é capital de trabalho?

O capital de giro representa a quantia de dinheiro que uma empresa deixou após a contabilização de todas as despesas a serem incorridas nos próximos 12 meses. É calculado subtraindo o passivo circulante do ativo circulante, por isso é um reflexo da liquidez de curto prazo e da eficiência operacional de uma empresa.

Se o ativo atual é maior do que o passivo, a empresa possui capital de giro positivo, o que significa que tem caixa extra para financiar projetos de crescimento. Isso também significa que a empresa possui uma boa rede de segurança no local em caso de uma despesa inesperada, como uma atualização de equipamento não programada ou um julgamento judicial.

Por outro lado, uma empresa possui capital de giro negativo se o passivo atual ultrapassar seus ativos atuais. Embora algumas corporações muito grandes possam funcionar com o capital de trabalho negativo ano após ano, é considerado um sinal de sofrimento financeiro para a maioria das empresas.

Ativos atuais

Os ativos atuais são aquelas coisas que uma empresa possui, tangíveis e intangíveis, que podem ser facilmente transformadas em dinheiro no prazo de 12 meses. Isso inclui contas de cheques e poupança; títulos negociáveis ​​altamente liquidos, tais como ações, títulos, fundos de investimento e ETFs; contas do mercado monetário; inventário; e contas a receber. Os ativos circulantes não incluem investimentos de longo prazo ou não liquidos, como certos hedge funds, imóveis ou colecionáveis.

Passivos correntes

Da mesma forma, o passivo circulante inclui todas as dívidas e despesas que a empresa precisa pagar no próximo ano. Isso geralmente inclui todos os custos normais de funcionamento do negócio, tais como aluguel, utilidades, materiais e suprimentos; pagamentos de juros ou de capital sobre dívidas; impostos; e contas a pagar.

Por que ele muda ao longo do tempo?

Como o capital de giro é determinado pelos ativos utilizados para pagar as dívidas que a empresa incorre nos próximos 12 meses, o valor muda todos os dias. O que já era um passivo de longo prazo, como um empréstimo de 10 anos, torna-se um passivo atual no nono ano, quando o prazo de reembolso é inferior a um ano de distância. Da mesma forma, o que já era um ativo de longo prazo, como imóveis ou equipamentos, de repente torna-se um ativo atual quando um comprador está alinhado.