Hoje, as pessoas, sem dúvida, precisam tomar mais decisões do que nunca sobre suas finanças - decisões que, no passado, foram feitas para elas, como como investir suas economias de aposentadoria. Os consumidores que são experientes o suficiente para saber o que eles não sabem sobre o investimento, e quem pode pagar as taxas, podem se sentar com um planejador financeiro para obter conselhos. (Se a acessibilidade é uma preocupação, confira Como cortar as despesas do conselheiro financeiro .) Mas e se as mulheres assumirem esse passo, reconhecendo a falta de know-how financeiro e recebendo um conselho parcial?

Este cenário já pode estar acontecendo, de acordo com um estudo publicado no início de 2015 pelo Centro de Munique de Economia do Envelhecimento. Os pesquisadores analisaram as interações entre consultores financeiros e clientes na Alemanha e descobriram que "os conselheiros têm um incentivo para fornecer melhores conselhos aos consumidores que parecem estar melhor informados" e que os consumidores que sinalizam que são menos conhecedores financeiramente, especialmente mulheres e consumidores sem uma educação universitária, são afetados negativamente.

Além das descobertas deste estudo, qual a evidência de que as mulheres estão, de fato, piorando o conselho financeiro? E se eles são, o que as mulheres podem fazer sobre isso?

Por que algumas mulheres sentem-se

"Eu tive muitas clientes do sexo feminino que me disseram que o seu anterior conselheiro era desdenhoso de suas preocupações, não demorou com eles que eles precisavam ou falavam apenas com a esposa", diz. Lisa M. LaMarche, um contador público certificado, planejador financeiro certificado e conselheiro de investimento registrado com a Milestone Wealth Advisors em Greenville, Del. "Todas essas situações criam a sensação de que não estão recebendo bons conselhos. "

Um dos cenários mais insultantes ocorre quando um consultor financeiro masculino trabalhando com uma cliente do sexo feminino implica que suas preocupações financeiras são frívolas, que ela está mais preocupada com a forma de pagar um armário cheio de sapatos de grife, para exemplo, sobre como investir para a aposentadoria. As mulheres que se sentem patridas por um conselheiro podem ser desligadas para o mundo dos conselhos financeiros profissionais - ou podem recorrer a um consultor ou firma focada nas mulheres. (Para leitura relacionada, veja Assessores financeiros mudar o foco para as mulheres .)

"Muitas vezes, as mulheres estão mais à vontade com uma conselheira que eles sentem que pode se relacionar melhor com sua situação", diz LaMarche. "Muitas das minhas clientes do sexo feminino ao longo dos anos se relacionaram comigo porque estávamos trabalhando mães, dirigindo um negócio, cuidando de pais idosos, educando crianças e tiveram problemas de vida semelhantes. Quando eu lhes dei conselhos, eles souberam que entendi sua situação. "

Por que a Disparidade importa

Além de violar um senso geral de equidade, há uma série de problemas com as mulheres que recebem aconselhamento financeiro parcial.

"As ramificações são enormes! "Diz LaMarche. "Primeiro, as mulheres vivem, em média, mais do que os homens. Isso significa que eles têm que financiar uma aposentadoria mais longa e precisam ter os melhores conselhos disponíveis para fazer o seu dinheiro durar. Além disso, no caso de um divórcio, as mulheres geralmente estão em pior forma financeiramente do que os homens. Isso tem um efeito de longo prazo, e eles vão para seus últimos anos muito menos financeiramente equipados do que deveriam ser. "

Cooper Mitchell, um planejador financeiro da empresa de consultoria de investimento registrada, Dane Financial, em Springfield, Mo., diz acreditar que os assessores geralmente dão conselhos financeiros ruins às mulheres. Geralmente, porque eles estão tentando atrair o desejo de segurança das mulheres, ele diz, em vez de ajudar a educá-los sobre os vários aspectos de investir, salvar, planejar e assumir riscos.

Como obter uma melhor orientação

Mitchell diz que quando uma mulher que é um cliente potencial diz: "A segurança é minha principal preocupação", cabe ao conselheiro descobrir por que é tão importante e definir a segurança ela está realmente procurando. "Muitas vezes, as mulheres ainda querem uma taxa de retorno que ultrapassa a inflação, mas eles não pensam que é possível sem desistir de muita segurança", diz ele.

As mulheres podem obter conselhos financeiros superiores buscando empresas que tenham mulheres conselheiras e mulheres em funções de gerenciamento. Eles também podem esquivar os conselheiros que podem tratá-los mal com uma rápida entrevista por telefone antes de concordar com uma reunião em pessoa. E eles podem procurar conselheiros que façam questão de explicar conceitos complexos em linguagem clara ao invés de falar sobre suas cabeças ou dizer: "Não se preocupe, eu cuidarei disso por você. "(Para mais, leia Como os consultores financeiros ameaçam as mulheres [e o que as mulheres podem fazer sobre isso] ).

Se você se sentir mais confortável trabalhando com um consultor financeiro feminino, por todos os meios, faça isso. Afinal, você já pode fazer isso quando você escolhe seu médico, seu terapeuta de massagem, a babá de seu filho ou qualquer outra pessoa que esteja intimamente envolvida em sua vida. É importante desenvolver um relacionamento com alguém com quem você possa ser sincero, a quem você pode confiar.

Há, é claro, muitos conselheiros masculinos que levam seus clientes do sexo feminino a sério e oferecem os melhores conselhos.

"Há insuficiências com qualquer consultor financeiro", diz Stephen Parnell, diretor de mercados estratégicos da Hartford Funds, um dos principais fornecedores de fundos de investimento. "No entanto, na maioria dos cenários, não é o conteúdo do aconselhamento financeiro, mas a forma como o conselho é comunicado que precisa ser melhorado. "

Parnell diz que as mulheres possuem certas características que indicam que podem ser melhores investidores do que homens: um foco em objetivos não monetários de longo prazo; uma maior vontade de pedir orientação; e um processo de tomada de decisão mais completo. Ele diz que as empresas de serviços financeiros podem capacitar seus consultores financeiros para se comunicar efetivamente com as mulheres clientes.

Os homens realmente dão às mulheres um conselho mais difícil?

Alguns conselheiros acham a idéia de que os homens dão às mulheres agravos conselhos financeiros e até absurdos.

"Embora eu possa falar apenas pela minha prática, posso dizer-lhe que a resposta é um ressonante não", diz Jesse Kaufman, um gerente de investimento fretado (CIM) e um colega do Canadian Securities Institute (FCSI). Kaufman é vice-presidente, gerente de portfólio e consultor de investimentos do grupo Seidman Kaufman da Richardson GMP, uma prática de assessoria de gestão de patrimônio e carteira em Toronto, Ontário. "Na verdade, acho a questão em si tendenciosa, ofensiva e sem mérito ou premissa", diz ele. "A idéia de que qualquer conselheiro que valesse o seu sal daria pior conselho financeiro a uma mulher do que seria para um homem voe em frente a qualquer padrão ético, moral, profissional ou mesmo razoável. "

Além disso, a forma como a maioria das práticas de consultoria financeira está configurada cria um desincentivo para os conselheiros darem conselhos parciais a qualquer cliente, independentemente do sexo ou qualquer outra característica definidora. Os conselheiros cuja remuneração é uma porcentagem dos ativos do cliente sob administração ganham mais quando as carteiras de seus clientes ganham mais. Outros conselheiros cobram uma taxa horária, mas eles também estariam prejudicando suas próprias práticas, oferecendo conselhos pobres às mulheres. Essas mulheres clientes não retornariam e não encaminhariam seus amigos, familiares ou colegas a esse conselheiro.

Uma exceção pode ocorrer se o consultor for um corretor que seja compensado com base nas vendas de produtos.

"Infelizmente, nossa indústria, como todas as outras, tem seus jogadores sem escrúpulos, que, em algum momento, fazem coisas para maximizar sua renda imediata e de curto prazo - em detrimento de seus clientes e, eventualmente, em detrimento delas", Kaufman diz. "Existem atalhos e estradas baixas em todos os campos. É imperativo que um cliente identifique um conselheiro focado no longo prazo, na estrada alta e que atua como fiduciário. "Fiduciários são mantidos ao mais alto padrão de obrigação em ética ou leis, explica Kaufman, o que significa que eles se concentram exclusivamente no melhor interesse de seus clientes.

Em abril de 2016, o Departamento de Trabalho da U. S. emitiu novas decisões exigindo que os consultores financeiros da U. S. utilizem o padrão fiduciário para lidar com os ativos de aposentadoria de seus clientes. Como a Nova Regra Fiduciária impactará os Investidores explica os detalhes.

Padrões de adequação versus padrões fiduciários

Qualquer cliente de serviços financeiros, independentemente do sexo, provavelmente agravará conselhos se ele ou ela consultar certos tipos de profissionais financeiros que não são obrigados a recomendar investimentos que estejam no melhor interesse do cliente , mas apenas investimentos adequados para o cliente. O padrão de adequação significa que o "conselheiro" é obrigado a vender seus produtos adequados, dado suas respostas às suas perguntas sobre sua idade, horizonte temporal, renda anual, patrimônio liquido líquido, experiência de investimento, objetivos de investimento e tolerância ao risco. Apesar das novas regras, o padrão de adequação é legal para certos conselheiros que lidam com ativos sem aposentadoria , por isso preste atenção cujas contas você e seu assessor estão discutindo.

Estes tipos de conselheiros têm o dever fiduciário de ganhar mais dinheiro para a empresa para a qual trabalham, desde que sigam o padrão de adequação; eles não têm um dever fiduciário em relação aos seus clientes. Que eles ganham comissões pelos produtos que vendem é um conflito de interesses óbvio - ainda que legal - que os consumidores masculinos e femininos devem se proteger.

O tipo de profissional que deseja contratar para pareceres imparciais que seja do seu melhor interesse é um conselheiro de investimento registrado (RIA). (Para mais informações sobre este tópico, consulte RIAs e Brokers: Qual a Diferença? ) Outro bom sinal é que o consultor possui uma certificação profissional que exige que ele ou ela mantenha o padrão fiduciário com os clientes - como certificado financeiro planejador (CFP), analista financeiro fretado (CFA), especialista financeiro pessoal (PFS), consultor financeiro fretado (ChFC) e gerente de investimentos fretados (CIM); Este último é no Canadá. Esses profissionais são compensados ​​por uma taxa que você paga, não por comissões sobre vendas de produtos. (Saiba mais em Padrões éticos que você deve esperar dos consultores financeiros .)

"Em qualquer caso, consideramos que as mulheres fazem perguntas pertinentes e tomam decisões informadas quando são apresentadas decisões de investimento", diz Pedro Silva, um fretado conselheiro de planejamento de aposentadoria (CRPC) e analista financeiro de divórcio certificado (CDFA) com a Provo Financial Services, um conselheiro de investimentos registrado em Shrewsbury, Mass. Ele diz que os conselheiros que dão conselhos desmedidos tendem a fazê-lo consistentemente, independentemente do gênero do cliente, porque eles estão focados na venda de certos produtos para uma comissão.

A linha inferior

É difícil dizer se as mulheres recebem sistematicamente piores conselhos financeiros do que os homens. (Mesmo os melhores estudos acadêmicos são limitados em tamanho e escopo.) Se você está preocupado em receber conselhos inadequados por causa do seu gênero, simplesmente estar ciente de que o problema pode existir e que você pode fazer algo sobre isso irá percorrer um longo caminho para permitindo que você obtenha os conselhos de alta qualidade que você precisa.

Não há razão para que as mulheres não possam ser tão boas quanto os homens quando se trata de gerenciar as finanças domésticas, poupando e investindo. (Para prova, leia 7 Investidores Femininos Sobresalientes .) Mas a maioria de nós - mulheres e homens - precisa de alguma orientação quando se trata de tomar as grandes decisões. Artigos e livros podem oferecer uma base sólida para que você tenha uma idéia do que está acontecendo quando você entra no consultório de um consultor financeiro, mas não há substituto para conselhos profissionais adaptados à sua situação - desde que seja preciso, de alto nível e em seu melhor interesse. (Para mais informações, veja Gestão de Carteiras Online, DIY ou Assessor Financeiro Baseado em Taxas: Qual é o Direito para Você? e Como as Mulheres Investidores Ganham Dinheiro.)