O Direxion Daily Financial Bull 3X Shorts ETF (NYSE: FAS FASDirx Daily Finl61. 81 + 0. 54% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) procura para duplicar a performance de um dia do Russell 1000 Financial Services Index em 300%. Lançado em 6 de novembro de 2008, o fundo negociado em bolsa alavancado (ETF) gerou um retorno anual negativo de 6. 65% desde o início. A carteira tem um índice de preço / lucro médio (P / E) de 14. 95, taxa média de preço para livro (P / B) de 1. 32 e preço médio para fluxo de caixa de 6. 90. O FAS tem $ 1. 29 bilhões no total de ativos e um total de 124. 27 milhões de ações em circulação. O fundo comercializa uma média de 5,4 milhões de ações diariamente. Como ETF alavancado, o desempenho é impactado negativamente pelo efeito de composição quando mantido por longos períodos de tempo além de um dia. A performance de um ano para o FAS é negativa de 10. 40% em comparação com 0. 95% para o Índice Standard e Poor's 500 (S & P 500). O desempenho do ano até à data (YTD) para o fundo é negativo 4. 12% em comparação com 3. 03% para o S & P 500, a partir de 26 de abril de 2016. A análise a seguir ilustra a propriedade e a atividade institucional na Ações Direxion Daily Financial Bull 3X, a partir de 24 de março de 2016.

Composição da carteira

As cinco principais ponderações do setor são compostas por bancos com 26. 90%, fundos de investimento imobiliário (REITS) com 20,20%, seguros com 15,3%, informações serviços de tecnologia com 10. 95% e serviços financeiros diversificados com 10. 69%. As cinco principais ações são Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK. B) com 2. 90%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 26-0. 16% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) com 2. 48%, JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 74-0. 66% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) com 2. 41%, Visa Inc. (NYSE: V VVisa Inc111. 98 + 0. 56% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) com 1. 64% e Bank of America Corp. (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 65-0. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) com 1. 56%, em 31 de março de 2016 . O ETF possui um índice de despesas brutas de 0,96%.

Propriedade Institucional e Tipo

O FAS possui uma participação institucional total de 31,7%, com as 10 principais instituições que possuem 24,3% das ações em circulação. Os cinco principais proprietários institucionais do FAS são Stifel Nicolaus & Co Inc. em 11. 2%, UBS Financial Services Inc. em 2. 4%, Brinker Capital Inc. em 2. 2%, Morgan Stanley (NYSE: MS MSMorgan Stanley49. 95-0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 2. 1% e Wells Fargo Advisors LLC em 1. 7%. A julgar pelos nomes dos cinco principais proprietários, não é de surpreender que os principais tipos de investidores estejam relacionados com o setor bancário, com assessores de investimentos seguidos de private banking / gestão de patrimônio e corretores.A FAS possui a maior ponderação do portfólio para a PVG Asset Management Corporation, com 5,8%. Brinker Capital, com 4. 3%, vinculado com o First Heartland Consultants Inc. em 4. 3%, seguido por Leuthold Group LLC, com 2. 9%, a partir de 24 de março de 2016. O Grupo Leuthold opera os $ 307 milhões de Grizzly Short Fundo ("GRZZX"), que mantém um portfólio curto líquido de 100% em todos os momentos.

Atividade Institucional

Os consultores de investimentos iniciaram a maior atividade de negociação, com quase 15 milhões de ações de lucro líquido, seguido de private banking e gestão de patrimônio, com quase 5 milhões de ações de lucro líquido. Os corretores eram o único tipo de investidor com mudanças negativas na posição líquida. O objetivo principal do objetivo do investimento era o rendimento, que representava quase 16 milhões de ações, seguido de valor, com menos de 2 milhões de ações.

A compra institucional ativa foi mais pesada entre junho e agosto de 2015, com mais de 10 milhões de ações líquidas compradas durante esse trimestre. A venda institucional ativa foi mais pesada entre setembro e dezembro de 2015, com mais de 5 milhões de ações líquidas vendidas. Os três principais compradores institucionais foram Stifel Nicolaus, que adicionou 13. 9 milhões de ações às suas participações, a UBS Financial Services, que adicionou 1. 8 milhões de ações e a Stack Financial Management, que adicionou 1. 49 milhões de ações. O principal vendedor institucional foi o Comerica Bank Investment Advisors, com 2. 2 milhões de ações vendidas, o que baixou suas participações para 0,5%. Morgan Stanley vendeu 1. 8 milhões de ações, que cortaram suas participações para 2. 1%. A CLS Investments LLC foi o terceiro vendedor institucional mais pesado, com 1. 2 milhões de ações vendidas, o que reduziu suas participações para 0,1%. A maior posição nova foi iniciada pela Stack Financial Management, com 1. 49 milhões de ações, ou 1. 2%, a partir de 24 de março de 2016.