As pessoas que usam certificados de depósito (CDs) para armazenar seu dinheiro com segurança tendem a fazê-lo para evitar o risco associado a ativos baseados no mercado, como ações e títulos. No entanto, para os investidores de longo prazo, os CDs podem apresentar um tipo diferente de risco que pode ser tão prejudicial quanto o risco de mercado - o risco de inflação. Se o retorno de um investimento não acompanha, pelo menos, a taxa de inflação, resultará na perda de poder de compra a longo prazo.

Atualmente, as taxas em CD mal excedem a taxa atual do índice de preços no consumidor (CPI). As taxas de CD tendem a rastrear o IPC, o que deve aliviar as preocupações com o risco de inflação. No entanto, um exame mais detalhado de como a inflação é medida pode ser motivo de preocupação se você estiver preocupado com seu poder de compra real no futuro.

CDs Vs. CPI

Em outubro de 2015, a taxa média de CD de um ano foi de 0,27%. A taxa de CD jumbo média de cinco anos foi. 089%. O IPC de outubro de 2015 foi de 0,17%. Embora a margem seja reduzida, as taxas de CD excedem a taxa de inflação medida pelo CPI. No entanto, o IPC pode não ser uma medida precisa da inflação, no que se refere a poder manter seu poder de compra. Você precisa considerar outras medidas da inflação.

CDs Vs. Core CPI

A principal diferença entre o CPI e o CPI central é que o CPI não inclui os preços do petróleo e dos alimentos. Com os preços de petróleo e alimentos praticados, o IPC básico situou-se em 1. 89%, mais de 10 vezes maior do que a taxa de IPC. O IPC é o número que o governo gosta de relatar, mas o IPC básico é o número que a maioria dos economistas tende a seguir. Se você aplicar o CPI básico à equação de CD versus inflação, os CDs estão atrasados ​​por uma grande margem.

CDs Vs. Inflação de estilo de vida

A taxa de inflação que deve importar mais aos consumidores e aos investidores de CD é o que eles realmente sentem em suas carteiras. Mesmo que os preços do petróleo e dos alimentos fossem incluídos no IPC, se você não dirigir com freqüência, ou você não come muito milho, você pode não sentir os mesmos efeitos da inflação que o seu vizinho. A inflação do estilo de vida, que é impulsionada principalmente por seus hábitos de consumo, tem o impacto mais direto no poder de compra. Como a maioria das pessoas consome gás e alimentos, seria muito difícil manter sua taxa de inflação no estilo de vida muito abaixo da taxa básica de IPC. Para muitas pessoas, pode ser muito maior.

CDs e impostos

Por algumas medidas, os CDs podem acompanhar a inflação. No entanto, seu poder de compra real é baseado em sua receita após impostos. Os juros recebidos de CDs realizados fora de um plano de aposentadoria qualificado são tributáveis ​​como receita ordinária, de modo que o retorno líquido dos CDs é reduzido pela sua taxa de imposto efetiva. Se sua taxa de imposto efetiva for de 25%, o retorno líquido de um CD com 1% é de apenas 0.75%.

Conclusão

Independentemente do método que você usa para medir a inflação, o retorno pós-imposto dos CDs tradicionais não corresponde à taxa de inflação. Se você tem a intenção de investir em CDs devido a uma baixa tolerância ao risco, considere alguns produtos de CD que potencialmente podem aumentar seus retornos sem sacrificar a segurança.

Por exemplo, os CDs indexados oferecem maiores retornos potenciais com as principais garantias de um CD. Os CDs indexados estão vinculados a um índice de mercado, como o S & P 500, que paga uma taxa de juros que flutua com o mercado. A taxa geralmente é limitada na parte superior; se o índice de mercado mostrar uma perda, você ainda receberá uma taxa de juros mínima. Estes são veículos mais complicados do que os CDs tradicionais, mas podem oferecer aos investidores conscientes da segurança o melhor dos dois mundos.