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Você pode replicar os retornos dos fundos de hedge em um grau, mas não perfeitamente. A maioria das estratégias de replicação desempenha um desempenho inferior aos hedge funds, mesmo quando você contabiliza as taxas relacionadas à administração e ao desempenho que são padrão no setor de hedge funds.

Gerando rendimentos semelhantes ao Fundo de hedge

É possível obter um retorno semelhante ao Composto ponderado do Fundo HFRI ao investir metade do seu dinheiro em um índice de obrigações e a outra metade em um índice de ações, desde que você reequilibre seu portfólio todo mês. Você também precisa descontar uma taxa de gerenciamento de 1. 5% que a maioria dos hedge funds coletam, bem como o padrão de taxa de desempenho de 15% para a maioria dos fundos. Em outras palavras, você pode "levar para casa" aproximadamente o mesmo valor usando este método como investir no fundo médio de hedge.

Replicando Fundos de hedge específicos

Tradicionalmente, as estratégias de replicação para recriar o desempenho dos fundos de hedge tentam produzir um retorno semelhante ao fundo de hedge "médio". Se o seu objetivo é replicar os retornos de um determinado fundo de hedge, a probabilidade de ser capaz de recriar os mesmos retornos é muito menor. Embora alguns fundos de hedge façam suas estratégias e as principais participações conhecidas em relatórios trimestrais, você não pode saber quais posições o fundo leva em tempo real, muito menos ser capaz de participar dessas janelas quando as condições forem melhores. Os fundos Hedge têm que reportar transações maiores para a SEC, mas eles têm alguns dias para fazer esses relatórios. Em muitos casos, no momento em que você está ciente de uma posição, é muito tarde para tirar proveito da ineficiência do mercado e obter o mesmo retorno.