A última década inclui a crise financeira de 2007-2009, sendo o pico no segundo semestre de 2008. Parece implausível que existam fundos que tenham gerado retornos positivos nesse ambiente, bem como durante a o mercado de touro ao longo dos últimos seis anos. Se você estiver olhando para o retorno total em base anual, os fundos abaixo conseguem entregar em todos os ambientes na última década, mas quanto de um retorno? E o mais importante para os investidores de longo prazo, qual foi o retorno cumulativo desses fundos desde as datas de criação? Isso deve lhe dar uma idéia melhor de que tipo de oportunidades, ou falta de, podem estar à frente. Devido às condições econômicas atuais que podem piorar em 2016, pode ser prudente manter os fundos que têm a maior parte de sua exposição a títulos de grau de investimento.

Alta qualidade, baixo retorno

Se você estiver procurando por exposição a títulos de grau de investimento, considere a Obrigação de Duração Curta Great-West (MXSDX), que investe pelo menos 80% da sua ativos líquidos em títulos do Tesouro dos EUA, títulos de crédito hipotecário comercial e residencial, títulos garantidos por ativos e títulos corporativos. O MXSDX depreciou 0. 10% desde 1 de agosto de 1995, mas os investidores estão aqui para a preservação do capital, e não para a valorização do capital. MXSDX produz 1,17%. A razão de despesa de 0. 60% é inferior à média da categoria de 0. 81% e não há investimento mínimo. Estes não são números exemplares, mas o objetivo é manter-se seguro durante tempos voláteis ao mesmo tempo em que ganha um pouco de rendimento. (Para mais informações, veja: Top 4 Investment Grade Corporate Bonds ETFs .)

Resultados Caros

O Fundo de Valores Mobiliários de Aquisição Hipotecária Ocidental (HGVSX) lançado em 20 de março de 1984. Desde então, apreciou 8. 79%. Atualmente, cede 2. 70%. A estratégia do fundo é investir pelo menos 80% de seus ativos líquidos em títulos garantidos por hipotecas e 72. 96% das suas participações em títulos são classificados AAA, o que deve permitir aos investidores alguma paz de espírito. A má notícia é que o HGVSX vem com uma razão de despesa de 1. 78% versus uma média de categoria de 0, 82%. O investimento mínimo é de US $ 1 000.

Investimento maior, resultados não melhores

O vínculo corporativo prudencial a curto prazo (PBSMX) concentra-se no alto rendimento corrente com preservação do capital investindo em títulos de empresas com vencimentos variáveis. A duração efetiva do fundo geralmente é inferior a três anos. A PBSMX depreciou 4. 31% desde a data de início de 1 de setembro de 1989. Atualmente, cede 1. 19%. A razão de despesa de 0. 78% é ligeiramente superior à média da categoria de 0. 81%. Este é um grande fundo relativo aos outros nesta lista, com ativos líquidos de US $ 8. 99 bilhões. O investimento mínimo é de US $ 2 500.Vale o preço? Você pode fazer um argumento de qualquer maneira, mas há melhores oportunidades disponíveis. (Para mais informações, consulte: 5 melhores fundos de investimento de títulos corporativos .)

Nenhuma relação de despesa

Ações de destino da alocação BlackRock A Carteira da Série S (BRASX) não vem com um índice de despesas, o que é impressionante Considerando que a média da categoria é de 0. 85%. No entanto, o desempenho do fundo e seu potencial futuro são mais importantes. Desde o início do fundo em 1 de outubro de 2014, depreciou 3. 02%, mas atualmente cede 2. 98%. Outro potencial positivo é que não há investimento mínimo. Mas o que o futuro provavelmente terá para o BRASX? A BRASX investe em:

• Títulos de empréstimos hipotecários comerciais e residenciais

• Obrigações de não-U. Governos de S. e organizações supra-nacionais

• Obrigações de nacionais e não-U. S. corporações

• Títulos garantidos por ativos

• Obrigações garantidas de hipotecas

• U. S. Tesouraria e títulos de agência

• Derivados

• Investimentos em equivalentes de caixa

• Contratos de recompra

• Contratos de recompra reversa

• Rolos de dólar

Qualificaria como uma ampla gama de veículos de investimento. Na medida em que o potencial espera mais do mesmo, que é uma baixa valorização do capital - se houver - um rendimento digno e uma resiliência relativa para suportar ambientes de mercado. (Para mais, veja: Jogue o Bear Market com os Fundos Top Bear Market .)

A linha inferior

Se você está procurando resiliência relativa às condições econômicas desafiadoras, enquanto obtém um pouco de rendimento , então você pode querer considerar pesquisas adicionais sobre os fundos acima. Você não deve esperar um grande retorno. Isto é mais sobre a preservação do capital. (Para mais informações, veja: Os Fundos do Bear Market fazem sentido para os investidores? )

Dan Moskowitz não tem nenhuma associação com nenhum dos fundos listados acima.