Por que as margens de lucro de algumas empresas excedem seus concorrentes? Como uma empresa garante uma vantagem competitiva contra seus pares? As respostas a essas questões podem se alinhar na análise da cadeia de valor. A análise da cadeia de valor é o processo de analisar as atividades que se destinam a alterar as entradas para um produto ou serviço em uma saída avaliada pelo cliente.

Porter Analysis

Em 1985, Michael Porter, professor da Harvard Business School, introduziu um modelo básico de cadeia de valor em seu livro vantagem competitiva . Ele identificou várias etapas-chave comuns entre todas as análises da cadeia de valor e determinou que existem atividades primárias e de suporte que, quando executadas nos níveis mais ideais, criará valor para seus clientes, de modo que o valor oferecido ao cliente exceda o custo de criação desse valor resultante em maior lucro. O grupo de porteiros agrupa atividades em categorias primárias e de suporte

As atividades primárias se concentram em tomar as entradas, convertendo-as em saídas e entregando a saída ao cliente. As atividades de apoio desempenham um papel auxiliar nas atividades primárias. Quando uma empresa é eficiente em combinar essas atividades para oferecer um produto ou serviço superior, o cliente está disposto a pagar mais pelo produto do que o custo para produzir e entregar o produto, o que resulta em maior margem de lucro.

Vamos trabalhar com um exemplo de uma empresa de gerenciamento de ativos. O objetivo do cliente é obter o maior retorno possível de investimento dentro das diretrizes e restrições estabelecidas pelo cliente. As principais atividades da empresa incluem:

• Equipe de investimento (gestores de portfólio, analistas) - tomar as decisões de investimento,
• Operações e comerciantes - garantindo que os investimentos estejam de acordo com as diretrizes estabelecidas pelo cliente e os negócios estão no mercado preço de melhor execução
• Marketing e Vendas - aquisição de clientes e
• Serviço (Gerenciamento de Relacionamento com o Cliente) - fornecendo todos os pontos de contato ao cliente.

As atividades de suporte incluem:

• Tecnologia - projetando um módulo comercial e cliente que é eficiente e efetivamente permite que a equipe ofereça o mais alto nível de serviço e tome as melhores decisões de investimento,
• Recursos Humanos - encontra e retém a O nível mais elevado de talentos na empresa,
• Infraestrutura - inclui os advogados e gerentes de risco cuja supervisão é crucial para garantir que as diretrizes do cliente sejam seguidas, o risco de investimento é controlado e a empresa está operando dentro dos regulamentos estabelecidos pela SEC.

O que significa tudo?

Quando uma empresa leva em consideração sua cadeia de valor, ela precisa considerar sua proposição de valor, ou o que separa seus concorrentes.A análise da cadeia de valor é projetada para melhorar os lucros criando um produto ou serviço tão superior que os clientes estão dispostos a pagar mais do que o custo para criá-lo. Mas melhorar uma cadeia de valor por causa da melhoria não deve ser o objetivo final. Em vez disso, uma empresa deve decidir por que quer melhorar sua cadeia de valor no contexto de sua vantagem competitiva - como a empresa gostaria de se diferenciar entre seus pares. Duas estratégias comuns de vantagem competitiva incluem provedor de baixo custo ou especialização / diferenciação de produto ou serviço.

• Provedor de custo baixo - análise de cadeia de valor enfoca custos e como uma empresa pode reduzir esses custos.
• A análise da cadeia de especialização e especialidade concentra-se nas atividades que criam um produto único ou diferenciação no serviço.

Voltemos ao nosso exemplo de gerenciamento de ativos. Depois que a cadeia de valor é identificada, o gerente de ativos deve determinar sua vantagem competitiva e prosseguir as atividades que vão para atingir esses objetivos. Neste caso, o gestor de activos quer prosseguir uma estratégia de diferenciação através da entrega de um produto que tenha retornos de quartil superiores e superiores em três anos. Com base nos drivers da singularidade identificados pela Porter, a empresa precisa se concentrar em suas políticas e decisões e aprender a se diferenciar em termos de desempenho. Ao se concentrar nesses drivers, as duas principais atividades da Equipe de Investimentos e Operações e Comerciantes, juntamente com todas as atividades de suporte identificadas, podem gerenciar um produto que atinja sua vantagem competitiva diferenciada.

A linha inferior

A análise da cadeia de valor é uma ferramenta de gerenciamento extremamente útil que identifica as atividades que entram na criação de um produto ou serviço superior que é altamente avaliado pelos clientes. O resultado da criação deste produto altamente avaliado é que os clientes estão dispostos a pagar um prêmio, o que excede seus custos, proporcionando maiores lucros. A utilidade deste modelo criado por Michael Porter é principalmente visto em sua capacidade de espalhar o produto de trabalho em vários grupos de atividades para focar estrategicamente o gerenciamento sobre quais são atividades verdadeiramente úteis e o que cria valor. Também concentra uma empresa para determinar uma visão - uma estratégia de vantagem competitiva - que conduzirá futuros produtos e serviços. As atividades de apoio são ainda mais validadas no processo, criando uma compreensão de que essas atividades às vezes esquecidas são parte integrante da cadeia de valor e proposição de valor para uma empresa.