As opções para investir poupança estão aumentando continuamente, mas todo veículo de investimento pode ser facilmente categorizado de acordo com três características fundamentais: segurança, renda e crescimento.

Essas opções também correspondem a tipos de objetivos de investidores. Enquanto um investidor pode ter mais de um desses objetivos, o sucesso de um vem à custa de outros. Examinemos esses três tipos de objetivos, os investimentos que são usados ​​para alcançá-los e as formas como os investidores podem incorporá-los em uma estratégia.

Segurança

Talvez haja verdade ao axioma de que não existe um investimento completamente seguro e seguro. No entanto, podemos chegar perto da segurança máxima para nossos fundos de investimento através da compra de títulos emitidos pelo governo em sistemas econômicos estáveis ​​ou através da compra de títulos corporativos emitidos pelas principais empresas da economia. Esses títulos são indiscutivelmente os melhores meios para preservar o principal enquanto recebem uma taxa de retorno especificada.

Os investimentos mais seguros geralmente são encontrados no mercado monetário. Por ordem de risco crescente, esses títulos incluem: contas do Tesouro (T-bills), certificados de depósito (CD), boletos de aceitação de papel comercial ou bancários ou no mercado de renda fixa (fiança) sob a forma de municipal e outros títulos do governo e títulos corporativos. À medida que aumentam em risco, esses títulos também aumentam o rendimento potencial.

Existe uma enorme variedade de riscos relativos no mercado de títulos. Em um dos lados são títulos governamentais e de alto nível corporativo, que são considerados alguns dos investimentos mais seguros. No outro lado, os títulos de lixo eletrônico, que têm menor grau de investimento e podem ter mais riscos que alguns dos estoques mais especulativos. Em outras palavras, os títulos corporativos nem sempre são seguros, embora a maioria dos instrumentos do mercado monetário possa ser considerado muito seguro.

Renda

Os investimentos mais seguros também são os que provavelmente terão a menor taxa de renda ou rendimento. Os investidores devem inevitavelmente sacrificar um certo grau de segurança se quiserem aumentar seus rendimentos. À medida que o rendimento aumenta, a segurança geralmente diminui e vice-versa.

Para aumentar sua taxa de retorno do investimento e assumir um risco superior ao dos instrumentos do mercado monetário ou títulos do governo, os investidores podem optar por comprar títulos corporativos ou ações preferenciais com menores ratings de investimento. Os títulos de grau de investimento classificados em A ou AA são ligeiramente mais arriscados do que os títulos AAA, mas geralmente também oferecem um retorno de renda maior do que os títulos AAA. Do mesmo modo, as obrigações com rating BBB podem ser consideradas de risco médio, mas oferecem menos rendimentos potenciais do que os títulos de lixo, que oferecem as melhores taxas de rendibilidade potenciais disponíveis, mas no maior risco possível. Os títulos de lixo eletrônico são os mais prováveis ​​de inadimplência.

A maioria dos investidores, mesmo os mais conservadores, quer algum nível de geração de renda em suas carteiras, mesmo que seja apenas acompanhar a taxa de inflação da economia. Mas maximizar o retorno da renda pode ser um princípio abrangente para um portfólio, especialmente para indivíduos que exigem uma soma fixa de seu portfólio todos os meses. Uma pessoa aposentada que exige uma certa quantia de dinheiro todos os meses é bem servida ao possuir ativos razoavelmente seguros que fornecem fundos além de outros ativos geradores de renda, como os planos de pensão.

Crescimento do capital

Esta discussão até agora tem estado preocupada apenas com a segurança e o rendimento como objetivos de investimento e não considerou o potencial de outros ativos para fornecer uma taxa de retorno de um aumento de valor, muitas vezes referido como um ganho de capital.

Os ganhos de capital são inteiramente diferentes do rendimento, uma vez que eles só são percebidos quando a segurança é vendida por um preço superior ao preço no qual foi originalmente adquirido. A venda a um preço mais baixo é referida como uma perda de capital. Portanto, os investidores que procuram ganhos de capital provavelmente não são aqueles que precisam de uma fonte fixa e contínua de retorno de investimentos de seu portfólio, mas sim aqueles que procuram a possibilidade de crescimento a longo prazo.

O crescimento do capital está mais associado à compra de ações ordinárias, particularmente títulos de crescimento, que oferecem baixos rendimentos, mas uma oportunidade considerável de aumento de valor. Por esta razão, as ações ordinárias geralmente se classificam entre os investimentos mais especulativos, pois seu retorno depende do que acontecerá em um futuro imprevisível. As ações de blue-chip, em contrapartida, podem potencialmente oferecer o melhor de todos os mundos, possuindo segurança razoável, renda modesta e potencial de crescimento de capital gerado por aumentos de longo prazo nas receitas e ganhos corporativos à medida que a empresa amadurece. O estoque comum raramente é capaz de fornecer a segurança quase absoluta e geração de renda de títulos do governo.

Também é importante notar que os ganhos de capital oferecem vantagens fiscais potenciais em virtude de sua menor taxa de imposto na maioria das jurisdições. Os fundos que são obtidos através de ofertas de ações comuns, por exemplo, são muitas vezes orientados para os planos de crescimento das pequenas empresas, um processo que é extremamente importante para o crescimento da economia em geral. A fim de incentivar os investimentos nessas áreas, os governos optam por tributar ganhos de capital a uma taxa menor do que a renda. Tais sistemas servem para encorajar o empreendedorismo e a fundação de novos negócios que ajudam a economia a crescer.

Objectivos secundários

Minimização fiscal: Um investidor pode prosseguir determinados investimentos para adoptar a minimização fiscal como parte da sua estratégia de investimento. Um executivo altamente remunerado, por exemplo, pode querer buscar investimentos com tratamento fiscal favorável para diminuir sua carga global de imposto de renda. Fazer contribuições para um IRA ou outro plano de reforma protegido por impostos, como um 401 (k), pode ser uma estratégia efetiva de minimização de impostos.

Marketability / Liquidity: Muitos dos investimentos que discutimos são razoavelmente ilíquidos, o que significa que eles não podem ser vendidos imediatamente e facilmente convertidos em dinheiro. Alcançar um grau de liquidez, no entanto, exige o sacrifício de um certo nível de renda ou potencial de ganhos de capital.

O estoque comum é considerado o mais líquido de investimentos, já que geralmente pode ser vendido dentro de um ou dois dias da decisão de venda. As obrigações também podem ser razoavelmente negociáveis, mas alguns títulos são altamente ilíquidos, ou não negociáveis, possuindo um prazo fixo. Da mesma forma, os instrumentos do mercado monetário só podem ser resgatáveis ​​na data precisa em que o prazo fixo termina. Se um investidor procura liquidez, os ativos do mercado monetário e os títulos não negociáveis ​​provavelmente não serão mantidos em sua carteira.

A linha inferior

Mais uma vez, as vantagens de um investimento muitas vezes vem à custa dos benefícios de outro. Se um investidor deseja crescimento, por exemplo, ele ou ela deve sacrificar alguma renda e segurança. Portanto, a maioria das carteiras será guiada por um objetivo preeminente, com todos os outros objetivos potenciais que ocupam peso menos significativo no esquema geral.

Escolher um único objetivo estratégico e atribuir ponderações a todos os outros objetivos possíveis é um processo que depende de fatores como o temperamento do investidor, seu estágio de vida, estado civil ou situação familiar. Cada investidor pode determinar uma combinação adequada de oportunidades de investimento. Mas você precisa gastar a quantidade adequada de tempo e esforço para encontrar, estudar e decidir sobre as oportunidades que combinam seus objetivos.