Durante um debate recente, Donald Trump, o magnata imobiliário virou candidato presidencial, disse que, quando foi convidado por favores de candidatos ou funcionários a quem fez contribuições, os favores foram concedidos, "um cem por cento do tempo ". É claro que esse tipo de negociação de quid pro quo dificilmente se limita aos servidores públicos. (Veja também: Dinheiro e Política.) As corporações, empresas de gestão de investimentos e outras organizações têm sido conhecidas por Aja com base em favores ou presentes recebidos. Tome, por exemplo, o exemplo de um gerente de ativos que dirige seus negócios para uma empresa que o leva a um jogo de bola - mesmo que essa empresa não ofereça os negócios mais baratos ou a Melhor execução. O perdedor, nesse caso, é o cliente, que paga mais pelos negócios do que de outra forma poderia ter, compra títulos por um preço inflacionado ou vende uma garantia por um preço muito baixo.

- -1 ->

A indústria de serviços financeiros passou para o modo crack-down-att empatando para reduzir qualquer conflito de interesses real ou aparente ou casos de impropriedade - porque sabe que o gerente de ativos deve ser obrigado a seus clientes. E o Instituto CFA, uma organização bem conhecida de comércio de serviços financeiros, que muitos gerentes de ativos pertencem, compilou uma lista de diretrizes, incluindo o seguinte:

Lealdade aos clientes

1. A m anager deve sempre colocar os melhores interesses do cliente primeiro: Ao tomar decisões de investimentos e realizar outras transações, os gerentes de ativos devem manter os melhores interesses do cliente em mente e adiar a eles em todas as instâncias. Se as ações de uma oferta pública inicial inicial (IPO) forem oferecidas a um gerente, esse gerente deve alocar essas ações ao cliente antes de agir em seu próprio nome. Se o preço de uma ação estiver caindo, um gerente deve executar negociações para o cliente antes de comprar ou livrar-se de suas ações. Como os melhores interesses do cliente são primordiais, os gerentes devem estabelecer procedimentos claros descrevendo todas as questões que possam surgir, estabelecendo códigos de conduta e não deixando ambigüidades no local.

2. Em relação a confidencialidade de confidencialidade: Os gerentes freqüentemente ficam à disposição de informações confidenciais. Quando eles fazem, eles devem garantir que todas essas informações e comunicações relevantes sejam mantidas na mais rígida confiança. Esta regra refere-se a comunicações verbais, bem como escritas, e também se estende para as formas em que as informações são coletadas, armazenadas, protegidas e usadas.

3. Conflitos de interesse: Os gerentes de ativos devem estabelecer políticas sobre presentes, não deixando espaço para conflitos de interesse ou outros fatores que possam "afetar a independência, objetividade ou lealdade aos clientes."Muitas empresas já possuem o limite do valor em dólares dos presentes (incluindo aqueles que tomam a forma de entretenimento ou viagens), bem como diretrizes que cobrem a divulgação. A necessidade de tais limites e diretrizes é evidente: se os gerentes aceitarem brindes, passeios ou junkets elaborados, eles podem ficar tentados a colocar os interesses dos donantes antes do cliente.

A linha inferior

Por mais difícil que seja para resistir às tentações apresentadas por presentes, passeios ou junkets caros, a primeira responsabilidade do gerente é sempre o melhor interesse do cliente. As informações confidenciais devem permanecer assim, e os conflitos de interesse que possam comprometer a capacidade de um gerente de tomar as melhores decisões em nome de seus clientes devem ser evitados a todo custo.