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Alguns fundos mútuos selecionados se concentram em investir na arbitragem de fusão. Entre eles estão o Fundo de Incorporação, o Fundo de Arbitragem e o Fundo Gabelli ABC.
Merger Arbitrage Funds
Os fundos de arbitragem de fusão têm uma reputação principalmente positiva para fornecer retornos consistentes sobre o investimento. Uma vantagem é que esses fundos tendem a funcionar igualmente bem em mercados de touro ou urso. Esses fundos são bons para fornecer diversificação para os investidores em crescimento. Eles podem ser considerados um pouco especulativos para investidores muito conservadores. Possuir fundos de arbitragem de fusão em um plano de investimento diferido pode ser vantajoso, porque esses fundos geralmente possuem altas taxas de rotação de portfólio que podem gerar ganhos de capital tributados em taxas relativamente mais altas.
Três Fundos
O Fundo de Incorporação (MERFX), com uma base de ativos de US $ 1. 8 bilhões, se concentra principalmente em grandes negócios. O fundo busca principalmente empresas-alvo com um valor de capitalização de mercado de pelo menos US $ 300 milhões. As principais participações deste fundo incluem Time Warner Cable, Allergan Inc. e DirecTV. O fundo oferece um rendimento de dividendos de 2. 3% e tem uma taxa de despesa relativamente baixa de 0,3%.
Outro fundo líder nesta categoria é o Arbitrage Fund (ARBFX). O fundo tem aproximadamente US $ 470 milhões em ativos e, muitas vezes, investe em negócios o Fundo de Incorporação não. Possui um alcance mais amplo de negócios a serem feitos na medida em que compra ações de empresas-alvo com valores de mercado abaixo de US $ 10 milhões. O fundo geralmente evita acordos hostis e aquisições alavancadas. Entre as principais participações do fundo estão DirecTV, Family Dollar Stores Inc. e CareFusion Corporation. A razão de despesa para este fundo é de aproximadamente 1. 5%.
O Fundo Gabelli ABC (GABCX) é um fundo não partidário envolvido em arbitragem de fusão. O fundo também compra títulos convertíveis e ações de valor. Às vezes, possui grandes participações em dinheiro. O fundo é conhecido por experimentar uma volatilidade muito baixa. As principais explorações incluem Salix Pharmaceuticals LTD, Hospira Inc. e Zale Corporation. O rendimento de dividendos do fundo é de 0,45%, e o seu índice de despesas é de 0,6%.
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