Os indicadores técnicos, especialmente aqueles que especificam um nível de desempenho específico entre dois valores extremos, ajudam os investidores a identificar e medir as tendências do mercado.

Identificando Extremes

Um tema recorrente na análise do desempenho do preço das ações é o conceito de exaustão, que se aplica aos avanços e declínios. Existe um período de exaustão quando o preço de um activo se move em uma direção até o mercado permitir. Nesse ponto, o número de compradores interessados ​​diminui e os vendedores direcionam o movimento dos preços, ou vice-versa. A exaustão indica uma reversão da tendência. As lacunas de exaustão aparecem nas tabelas de preços das ações, indicando a tentativa final de uma ação de alcançar uma nova alta com um movimento abrupto no alto volume de negociação. Eles indicam reversões de preços porque os comerciantes freqüentemente assumem que o avanço abrupto resultou de um entusiasmo excessivo.

Razão de colocação / chamada

Um indicador de sentimento do mercado amplamente utilizado é o índice de colocação do volume de negociação para opções de venda, em comparação com o volume de opções de chamadas. A relação de apontar é calculada dividindo o volume de colocação pelo volume de chamadas. Quando a relação é extrema em uma direção, isso implica que o mercado está sinalizando um sentimento extremo.

Médias móveis

As médias móveis ajudam a identificar o preço de uma ação em um período específico. Como a ação de preços pode tornar-se errática, as médias móveis esclarecem o valor de mercado do bem durante esse período. As médias móveis podem identificar níveis de suporte e resistência porque outros participantes do mercado vê-los como tal. Uma maneira de medir o sentimento extremo das médias móveis é ver o quão longe o preço é de médias móveis. Os comerciantes medem isso observando o desvio padrão.

MACD

A divergência de convergência média móvel (MACD) é a diferença entre a EMA de 26 dias e a EMA de 12 dias. A EMA de 26 dias é subtraída da EMA de 12 dias. Quando um preço das ações avança, a EMA de 12 dias está acima da EMA de 26 dias. O EMA de nove dias do MACD é a linha de sinal. Um sinal de compra ocorre quando o MACD cruza acima da linha de sinal, e um sinal de venda ocorre quando o MACD cruza abaixo dele. Quando o MACD é uma distância significativa acima da linha de sinal, muitos investidores interpretam isso como uma almofada de tempo extra antes da chegada de um sinal de venda. No entanto, quando a EMA de 12 dias faz um aumento dramático acima da EMA de 26 dias, é um sinal de que o estoque está sobrecompra e pode em breve experimentar uma queda de preço. Esta situação é outro exemplo de como o princípio do esgotamento pode indicar uma reversão da tendência.

A divergência pode fornecer outro sinal de reversão de tendência. Quando o preço do estoque se move na direção oposta do MACD ou qualquer outro indicador técnico, ele pode sinalizar uma inversão da tendência atual.A divergência positiva descreve situações em que o preço de uma ação atinge uma nova baixa à medida que o indicador começa a subir. A divergência negativa ocorre quando o preço da ação atinge uma nova alta à medida que o indicador começa a diminuir. No entanto, a divergência MACD pode fornecer sinais falsos. Embora a divergência do MACD indique um dinamismo decrescente em relação às elevações dos preços anteriores, o impulso perdido não indica necessariamente uma reversão de preços.

RSI

O índice de força relativa (RSI) é um indicador de momentum que compara o número de dias recentes quando um estoque fechou a um preço mais alto do que a sessão anterior, em comparação com o número de dias recentes em que o preço das ações declinou . Um RSI acima de 70 indica que o estoque está sobrecompra, e um RSI abaixo de 30 indica um estoque de sobrevenda. Por exemplo, durante o período de 27 de abril de 2016 a 13 de maio de 2016, a Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 57 + 0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi sobrevendido porque seu RSI foi inferior a 30 durante todo esse período.