Solvência é a capacidade de uma empresa cumprir todas as suas obrigações de dívida. Solvência geralmente descreve a capacidade de uma empresa para cumprir suas obrigações de dívida de longo prazo. Embora os índices de solvência se relacionem com passivos de curto e longo prazo, há um maior grau de preocupação com o longo prazo. A dívida de curto prazo flutua em períodos de dias a meses, portanto os índices de solvência devem ser calculados para o longo prazo. Se os rácios de solvência forem comparados no curto prazo, eles podem flutuar muito e frustrar a capacidade de um investidor para avaliar adequadamente a saúde financeira.
Os índices de solvência centram-se principalmente na capacidade de uma empresa de cumprir as obrigações de dívida de longo prazo, embora os passivos de curto prazo sejam tidos em conta. O índice de solvabilidade é uma forma de medir a solvência da empresa. É calculado adicionando depreciação ao lucro líquido e dividindo-se pelo passivo total de uma empresa. Por exemplo, suponha que a empresa ABC tenha um lucro líquido de US $ 5 milhões, despesas de depreciação de US $ 1 milhão e passivos totais de US $ 2 milhões. O índice de solvabilidade é de 3. Suponha que o setor da ABC tenha um índice de solvência médio de 1; A ABC possui uma maior habilidade para atender às suas responsabilidades. Esta relação não deve ser usada para comparar os índices de solvência no curto prazo.
A relação dívida / capital é outra medida de solvência. Pode ser calculado dividindo a dívida total de uma empresa pelo seu patrimônio total. Ele retrata a saúde financeira de uma empresa e o montante da dívida que o negócio está usando. Por exemplo, suponha que a empresa XYZ tenha uma dívida total de US $ 20 milhões e um patrimônio total de US $ 5 milhões. Sua relação dívida / capital é de 4, o que significa que está financiando muito do seu crescimento com dívidas e potencialmente pode ser insolvente.
Os índices de solvência estão preocupados com o curto prazo, mas não tanto quanto a longo prazo. Os índices de liquidez são melhores para calcular a saúde financeira de uma empresa no curto prazo porque tratam principalmente de ativos e passivos ativos.
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