A inovação no campo dos serviços financeiros levou algum tempo para acompanhar as crescentes necessidades e desejos dos consumidores. Tanto os grandes bancos convencionais como as empresas tradicionais de gestão de patrimônio e de investimento tardaram em adotar as práticas necessárias para alcançar jovens investidores, incluindo modelos de negócios e serviços que falam diretamente para a tendência da geração mais jovem para acesso on-line e estruturas de baixo custo. No entanto, uma tendência crescente nas empresas de tecnologia financeira, também conhecida como fintech, liderada por empresas como a Wealthfront e a Betterment, tem como objetivo desafiar estrategicamente o papel um pouco antiquado do consultor financeiro tradicional, substituindo essencialmente o homem pela máquina.

The Robo-Advisor Draw

O mercado robo-advisor está provando ser um verdadeiro teste para o modelo comercial tradicional de consultor financeiro, porque se destaca como uma alternativa inovadora ao gerenciamento convencional de patrimônio e opções de serviços de investimento. Os consultores de Robo são plataformas de seleção de investimentos baseadas em tecnologia que são alojadas online. Os clientes completam uma breve avaliação de risco através de um site robo-advisor e podem selecionar um dos punhados de alocações de carteiras pré-embaladas recomendadas que correspondem aos seus horizontes de tolerância para risco e investimento. A maioria dos robo-assessores utiliza estratégias de investimento passivo para construir ofertas de portfólio, a maioria consistindo em fundos indexados e fundos negociados em bolsa (ETFs). A estrutura de portfólio oferece um custo de propriedade interno atraente para novos clientes de investimentos, já que os índices de gastos para investimentos passivos são relativamente baixos. Além disso, o limite mínimo de investimento para um robo-advisor é muito menor do que o conselheiro financeiro tradicional ou os mínimos do gerente de riqueza, criando um ambiente acolhedor para clientes que são novos no mundo da economia e do investimento.

A maioria dos robo-assessores também oferece ferramentas valiosas para clientes de investimento, incluindo análise de portfólio para contas não gerenciadas na plataforma; planejamento financeiro; e seminários educacionais on-line focados em eventos específicos da vida, como se casar ou financiar planos de poupança da faculdade. Essas vantagens adicionais desempenham um papel importante na atração e retenção de clientes mais jovens, principalmente porque um consultor financeiro humano geralmente não está incluído na taxa do programa. Da mesma forma, todos os aspectos de um robo-assessor baseiam-se na plataforma on-line da empresa, eliminando a necessidade de locais físicos e as elevadas despesas gerais.

A eliminação de um consultor em pessoa e localização de tijolos e argamassa, combinada com a abordagem de gerenciamento de investimentos passivos que a maioria dos robo-assessores usam, apresenta uma forte diferença de preço em relação ao consultor financeiro tradicional e opções de gerenciamento de riqueza.Os conselheiros de Robo são capazes de fornecer seleções de investimento aos clientes sem uma cobrança de vendas antecipada ou diferida e, em vez disso, siga um plano de serviço baseado em taxas para todos os clientes de investimento. Empresas como a Wealthfront e a Betterment cobram baixos ativos sob taxas de administração (AUMs) ou uma taxa de assinatura mensal em troca do acesso a suas seleções de portfólio on-line, que muitas vezes é mais atraente e acessível para clientes milenarizados que desejam investir. Os conselheiros tradicionais são difíceis de igualar os preços dos robo-assessores devido às despesas gerais envolvidas na manutenção do espaço de escritórios e ao pagamento de pessoal de suporte, tudo ao tentar ganhar uma vida decente.

Enfrentando a ameaça do Robo-Advisor

Embora existam muitas razões pelas quais os consultores financeiros devem se preocupar com a crescente popularidade das plataformas robo-advisor, existem igualmente tantos métodos para utilizar sua existência na prática diária. Em primeiro lugar, no entanto, os conselheiros que estão empenhados ou interessados ​​em trabalhar com as gerações mais novas ou, em geral, aprimorando suas práticas precisam adotar o fato de que os robo-assessores estão sendo usados ​​por mais e mais investidores com base em taxas e conscientes de tecnologia. Os benefícios dos robo-assessores não podem ser descartados facilmente, e os consultores financeiros que desejam atrair novos clientes devem estar preparados para integrar serviços similares em seus modelos comerciais em um futuro próximo.

Uma das formas mais simples em que os consultores financeiros tradicionais podem competir com as novas ofertas do robo-assessor é incentivar seu uso. Em teoria, isso pode parecer exatamente o oposto de uma tática comercial sólida, mas, na prática, uma recomendação para usar um robo-assessor para uma parcela dos ativos de investimento de um cliente é benéfica para o consultor financeiro e seu cliente. Para os investidores com menores montantes de dinheiro para investir, um robo-conselheiro pode ser um lugar simples e inteligente para começar.

Um consultor financeiro pode posicionar uma recomendação para usar um robo-advisor para contas de investimento menores oferecendo um nível de serviço em camadas. Um cliente com US $ 10 000 para investir pode estabelecer uma conta com um robo-conselheiro e investir em fundos passivos até que o saldo da conta atinja o próximo nível. À medida que os ativos crescem, os clientes têm a capacidade de se afastar da plataforma robo-advisor de nível de entrada e ativos de transição para gerentes de dinheiro profissional com mais flexibilidade em filosofias de gerenciamento de investimentos e acesso a classes alternativas de ativos. Antes de passar para o segundo nível de serviço, os consultores financeiros podem fornecer recomendações abrangentes de planejamento financeiro sob um modelo de assinatura com base em taxas como complemento da plataforma de investimento robo-advisor. A integração de um robo-advisor em uma alocação recomendada sob um modelo de serviço em camadas permite aos consultores financeiros tradicionais a capacidade de manter um cliente para o curto prazo e posicionar-se como verdadeiros gerentes de riqueza a longo prazo.

Como uma forma de se posicionar como especialistas no campo da gestão de investimentos e riqueza, os assessores financeiros podem superar a ameaça dos robo-conselheiros trazendo à luz as desvantagens da plataforma.Os consultores de Robo têm uma história de desempenho de curta duração e não têm a capacidade de levar em consideração objetivos financeiros específicos ao criar alocações de portfólio. Os clientes podem se beneficiar de robo-assessores por objetivos simples baseados apenas na tolerância ao risco e no horizonte temporal, mas os objetivos financeiros que envolvem circunstâncias complexas não são melhor atendidos por modelos do-it-yourself, como os robo-advisors. Somente os conselheiros humanos são capazes de fornecer o maior nível de serviço necessário para atingir objetivos financeiros e de investimento complicados de forma significativa. Para os clientes que entendem as limitações das plataformas on-line, os benefícios não são suficientes para atraí-los para as empresas de gerenciamento de ativos convencionais e os consultores financeiros.

Os consultores de Robo não têm um dos aspectos mais integrantes de um plano financeiro, de aposentadoria ou de investimento sólido: o elemento humano. Um consultor financeiro tem a capacidade de ser pró-ativo para ajudar os clientes a alcançar objetivos financeiros de curto, médio e longo prazo, enquanto os robo-assessores simplesmente criam uma maneira de investir através de plataformas baseadas em tecnologia. Os consultores financeiros podem combater a tendência crescente dos robo-assessores integrando-os em suas práticas sob um modelo de serviço em camadas ou tendo uma discussão sincera com clientes atuais e potenciais sobre as limitações da plataforma.