As reservas de petróleo podem ser apropriadas para os aposentados, dependendo da tolerância ao risco individual do investidor e do tamanho e estrutura do seu portfólio. Muitas reservas de petróleo pagam dividendos decentes, que podem fornecer um fluxo de renda para os aposentados. No entanto, os estoques de petróleo têm volatilidade substancial e a possibilidade de retirar planos que os aposentados devem ter condições de enfrentar. Certos tipos de investimentos no petróleo, como parcerias mestre (MLPs), podem oferecer benefícios significativos para o planejamento imobiliário para investidores mais sofisticados. Além disso, apesar da sua volatilidade, os estoques de petróleo podem fornecer diversificação para um portfólio. As seguintes são as principais considerações para aposentados considerando investir em ações de petróleo.

Volatilidade de preços

O desempenho das reservas de petróleo está altamente correlacionado com o preço do petróleo bruto. Se os preços do petróleo bruto subir, os preços das ações para as ações do petróleo seguem. O inverso também é verdade. O petróleo bruto é notório por fazer grandes balanços de preços. A queda nos preços do petróleo bruto em 2014 e 2015 serve como exemplo. O petróleo bruto foi negociado com mais de US $ 105 por barril no verão de 2014. Devido ao excesso de oferta e outros fatores econômicos, o preço caiu substancialmente, até US $ 42 em 2015. O gás natural também teve uma queda semelhante durante este período de tempo.

Os estoques de petróleo foram espancados junto com o preço do petróleo bruto. As empresas não podem ganhar tanta receita com a venda de seus produtos se os preços das commodities em energia forem baixos. Isso prejudica seu desempenho, e os preços das ações caem como resultado. Por exemplo, Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 24 + 0. 17% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um importante produtor integrado de petróleo e gás com um limite de mercado de US $ 168 bilhões em outubro de 2015. As receitas da Chevron caíram desde 2012. A empresa obteve receita de US $ 211 bilhões em 2013 e US $ 191 bilhões em 2014, uma queda de 9,4%. O preço das ações seguiu o exemplo. As ações estavam negociando mais de US $ 130 em julho de 2014, mas caíram abaixo de US $ 75 por ação em agosto de 2015. O estoque da Chevron tem uma versão beta de 1. 14, indicando que é mais volátil do que o mercado global.

Esta volatilidade do preço do petróleo pode ser difícil para alguns aposentados. No entanto, alguns aposentados podem ser bem diversificados com carteiras de tamanho decente. Neste caso, uma alocação para estoques de petróleo pode ser apropriada. A maior volatilidade das ações do petróleo pode ser compensada por investimentos menos voláteis em títulos ou outros títulos de renda fixa.

Dividendos

Muitos estoques de petróleo e gás pagam dividendos atraentes. Os dividendos podem fornecer um fluxo de renda para aposentados que podem cobrir uma parte de suas despesas de vida na aposentadoria. No entanto, os dividendos têm riscos associados a eles.Os especialistas observam que as empresas que pagam dividendos geralmente têm menor potencial de crescimento a longo prazo. Embora os pagamentos de dividendos possam parecer atraentes, geralmente há menos apreciação no preço da ação ao longo do tempo. Assim, um aposentado pode perder a valorização da riqueza, concentrando-se apenas em ações que pagam dividendos.

Também não há garantia de que as empresas poderão pagar dividendos indefinidamente. Os aposentados devem entender o risco de um possível corte de dividendos. Isto é especialmente verdadeiro para os estoques de petróleo e gás. Se as empresas ganharem menos receita com a venda de suas commodities, talvez não consigam financiar seus dividendos. Uma série de empresas de alto perfil no setor de petróleo e gás foram forçados a reduzir seus dividendos devido à queda do preço do petróleo bruto.

Seadrill, Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0. 41 + 34. 58% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um importante fornecedor de serviços de perfuração. Foi um estoque muito popular devido ao seu compromisso com forte crescimento de dividendos. Pagou um dos dividendos mais elevados do setor, muitas vezes mais de 10%. Muitos investidores de renda foram atraídos pelos altos dividendos. A empresa encontrou dificuldades devido aos baixos preços do petróleo. Isso fez muitas afirmações aos investidores de que os pagamentos de dividendos eram seguros apesar da demanda reduzida por suas plataformas de perfuração e uma carga de dívida muito alta. No entanto, Seadrill foi forçado a cortar seu dividendo em novembro de 2014. O preço da ação foi negociado em mais de US $ 40 por ação em agosto de 2014, e caiu para cerca de US $ 8 até outubro de 2015, com uma queda de 80% em pouco mais de um ano. Os investidores da empresa perderam não apenas o pagamento futuro de dividendos, mas também uma quantidade significativa do valor de seus investimentos devido à queda no preço da ação.

Os aposentados podem evitar esse cenário fazendo a devida diligência na capacidade financeira de uma empresa de pagar dividendos. Muitas companhias petrolíferas maiores não parecem ter um risco elevado de redução de dividendos. Ainda assim, a condição financeira de uma empresa de petróleo pode mudar rapidamente, juntamente com o preço do petróleo bruto. Os aposentados podem precisar acompanhar de perto suas carteiras se incluírem estoques de petróleo.

Master Limited Partnerships

MLPs podem ser uma opção para aposentados devido ao seu forte rendimento de dividendos, vantagens fiscais significativas e benefícios de planejamento imobiliário. MLPs são veículos de investimento únicos que são populares no setor de petróleo e gás. As distribuições das MLPs são diferidas desde que não sejam detidas em uma conta de aposentadoria individual (IRA).

De acordo com o Internal Revenue Service (IRS), os MLPs são entidades passadas. Isso significa que as distribuições não são tributadas no nível corporativo como em muitas empresas. Além disso, as distribuições de um MLP não são tributadas quando são recebidas pelo investidor, ao contrário dos dividendos. As distribuições são consideradas como uma redução pela base do custo no investimento. Os impostos só são devidos uma vez que o interesse no MLP é vendido.

MLPs também têm benefícios significativos para o planejamento imobiliário. Se um interesse em um MLP for passado para herdeiros, os herdeiros herdarão o interesse com uma base de custos intensificados.Eles poderiam vender o interesse no MLP e não devem impostos. Os herdeiros podem evitar pagar impostos sobre um interesse MLP herdado, o que pode servir como uma significativa transferência de riqueza livre de impostos.

Enquanto as MLPs oferecem vantagens definitivas, elas não estão sem risco. O índice Alerian MLP, que rastreia MLPs de grande e média capitalização, caiu cerca de 40% entre setembro de 2014 e setembro de 2015. Assim, os MLPs têm a mesma exposição à volatilidade dos preços do petróleo bruto. No entanto, os MLPs são destinados a investimentos de longo prazo. Os benefícios fiscais e patrimoniais podem superar a volatilidade dos preços para os aposentados a longo prazo.