Após dois mercados ursos nos primeiros 10 anos do século 21, os investidores agora parecem entender que as perdas no mercado de ações podem ser profundas. As obrigações oferecem segurança relativa, mas os baixos rendimentos podem não oferecer renda suficiente para muitos investidores que estão preocupados com a volatilidade do mercado de ações. Todo o tempo investindo olha para além da carteira típica de ações / títulos / caixa em um esforço para se beneficiar de ganhos de mercado, enquanto procuram alguma proteção de capital à desvantagem.

VER: 4 Estratégias ETF para um mercado decrescente e fundos negociados em bolsa

História Quando os mercados de ações mergulharam na década de 1990, os analistas o chamaram de correção e os investidores individuais viram É uma oportunidade de compra. De 1982 a 1999, buy-and-hold foi o rei das estratégias de investimento, já que o S & P 500 entregou um retorno anualizado de mais de 18%. Os investidores em ações se lembraram do significado do risco nos próximos 10 anos, já que esses dois mercados abrangeu um retorno anualizado de -0. 99% ao ano até o final de 2009. Percebendo que as tempestades financeiras podem interromper os planos de aposentadoria, alguns investidores consideraram a segurança dos títulos para fornecer uma renda estável, infelizmente, triplicar-Um rendimento das obrigações empresariais caiu ao mesmo tempo e cede apenas 5,31. % em média no final de 2009. Os títulos seguros do Tesouro pairam aproximadamente 3%.

Neste ambiente, alguns investidores se familiarizaram com a idéia de todas as estratégias de investimento em clima, que são projetadas para capturar ganhos constantes e limitar a volatilidade. A imprevisibilidade dos retornos é uma definição de volatilidade. Quando as ações caíram mais de 50% após o topo em 2000, muitos investidores da 401k foram forçados a repensar seus planos de aposentadoria. A recuperação que começou em 2002 teve alguns investidores de volta para onde eles começaram em cinco anos, mas as quedas de 2008 e 2009 apresentaram outro recuo, e muitas carteiras encerraram a década em aproximadamente o mesmo nível de onde eles declararam.

A volatilidade pode ser diminuída pela diversificação. Uma das técnicas de meteorologia mais simples é criar um portfólio equilibrado com 60% investidos em um amplo fundo do mercado de ações e 40% investidos em títulos. Durante a década perdida que terminou em 2009, um estudo descobriu que essa abordagem teria produzido um retorno médio anualizado de 2. 6% ao ano.

Análise do dia corrente Isso mostra que a adição de classes de ativos pode ajudar a reduzir o risco. Infelizmente, muitos investidores não consideraram opções além de ações e títulos. Mesmo os mais aventureiros podem incluir uma alocação fixa ao ouro e se considerar bem diversificados. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) oferecem aos investidores individuais acesso a mercados em todo o mundo, e alguns desses fundos oferecem acesso a classes de ativos que, uma vez, exigiam grandes investimentos. Talvez o mais importante, a diversificação da classe de ativos global poderia ter ajudado a obter lucros na primeira década do século XXI.

VER: Por que os ETFs são A-OK

Em termos gerais, existem pelo menos 12 classes de ativos diferentes - estoques de grande capitalização, médio-limite e pequena capitalização de U. S.; estoques estrangeiros em mercados desenvolvidos e emergentes; títulos corporativos, governamentais, estrangeiros e indexados à inflação; imobiliária; mercado monetário e commodities. Os ETFs podem ser usados ​​para acessar cada uma dessas classes.

Pergunte aos peritos Dr. Craig Israelsen, professor da Universidade Brigham Young, mostrou que a compra dessas 12 classes diferentes pode ajudar os investidores a obter retornos médios que quase combinam com os retornos do mercado de ações, ao mesmo tempo em que têm o mesmo nível de volatilidade que um portfólio de todas as obrigações.

Ele mantém uma parte do portfólio em dinheiro, e achou que um modelo de portfólio teria dobrado em valor usando ETFs. Este resultado baseou-se no reequilíbrio mensal, restaurando cada posição para suas porcentagens de alocação originais no final de cada período. Ele também mostra que o reequilíbrio menos freqüente, feito tão raramente quanto anualmente, pode vencer um simples investimento de compra e retenção em ações.

O economista vencedor do Prêmio Nobel, Burton Malkiel, estudou uma estratégia mútua diversificada e descobriu que um investidor poderia ter quase duplicado seu dinheiro de 2000 até o final de 2009 usando fundos indexados. Ele analisou fundos de investimento de índices de baixo custo baseados em títulos da U. S., ações da U. S., mercados estrangeiros desenvolvidos, ações em mercados emergentes e títulos imobiliários. Os ETFs podem oferecer custos mais baixos para acessar cada uma dessas áreas. Essa é uma vantagem significativa para o investidor de longo prazo para todos os tempos. Um índice de despesas do ETF pode ser metade tanto quanto o índice de despesas de um fundo mútuo e a diferença nos índices de despesas aumenta os rendimentos anuais.

O trabalho de Mebane Faber demonstra que uma gerência moderadamente ativa pode ajudar os investidores a evitar o pior dos mercados de baixa renda. Faber analisou cinco classes de ativos - ações da U. S., ações estrangeiras, imóveis, commodities e os títulos do Tesouro de 10 anos da U. S. Ele usou uma regra de compra simples, mantendo o ativo somente quando estava acima da média móvel de 10 meses.

A média móvel é projetada para olhar além das tendências de curto prazo dentro dos dados de preços e ajudar os investidores a detectar a tendência a longo prazo. O estudo de Faber supõe que você possui apenas a classe de ativos quando está em um sinal de compra. Quando os preços caem abaixo da média de 10 meses, você muda para dinheiro para essa parcela da carteira. Os resultados são impressionantes, um retorno anual médio de 11. 27% a partir de 1973 através do devastador mercado urugo de 2008.

Para implementar qualquer uma dessas estratégias, uma ampla gama de ETFs pode ser usada. Alguns exemplos incluem:

• U. S. estoques de grande capacidade: SPDR S & P 500 (NYSE: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 77 + 0. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 )
• U. Valores médios de S.: Vanguard Mid-Cap ETF (NYSE: VO VOVanguard MidCap149. 39 + 0. 32% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) < U. S. small-cap stocks:
• Vanguard Small Cap ETF (NYSE: VB VBVng Small-Cap143. 98 + 0. 34% Criado com o Highstock 4.2. 6 ) Estoques estrangeiros em mercados desenvolvidos:
• Vanguard Europe Pacific ETF (NYSE: VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 39 + 0. 12% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ) Ações estrangeiras em mercados emergentes:
• Vanguard Emerging Markets Stock ETF (NYSE: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44. 95 + 0. 74% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) Obrigações corporativas:
• Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0. 07% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) Obrigações do governo:
• Vanguard Intermediate-Term Government Bond Index Fund (NYSE: VGIT VGITVgrd Int-Tr Gvm64. 50 + 0. 05% < Criado com Highstock 4. 2. 6 ) Obrigações estrangeiras: SPDR Barclays Capital Intl Treasury Bond
• (NYSE: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27. 85 + 0. 18% < Criado com Highstock 4. 2. 6 ) Obrigações de alto rendimento: iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (NYSE: HYG
• HYGiSh iBoxx HYCB87. 93-0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Realest comeu: VANTARD REIT Index ETF (NYSE: VNQ
• VNQVanguard REIT83. 74 + 0. 78% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) Commodities: PowerShares DB Commodity Index Tracking (NYSE: DBC
• DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 48 + 1. 60 % Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) A linha inferior Existem muitos outros ETFs que podem ser usados. O reequilíbrio pode ser feito tão pouco como uma vez por ano, como mostrado por Israelsen, ou uma vez por mês, como mostrado por Faber. De qualquer forma, todo investimento no tempo pode ser feito em um portfólio de manutenção relativamente baixo. VER:

Reequilibre seu portfólio para manter a faixa