Embora todos os corretores de serviços completos se esforçam para fornecer um nível muito alto de atendimento aos clientes, essas empresas adotam abordagens muito diferentes de seus negócios de várias maneiras.

Alguns tendem a ir atrás de clientes corporativos, enquanto outros visam indivíduos. Merrill Lynch e Edward D. Jones são duas grandes empresas na arena de serviço completo que existem há décadas, e uma delas está tomando sua força de treinamento e vendas em uma nova direção, enquanto a outra está adotando uma abordagem mais tradicional que levou a um crescimento substancial nos últimos anos.

Veja como os dois diferem para possíveis corretores testando as águas do trabalho para uma empresa maior. (Para leitura relacionada, veja: Corretora de serviços completos ou DIY? )

Origens e História

Em 6 de janeiro de 1914, Charles E. Merrill abriu sua corretora no 7 Wall Street em New Iorque. Ele logo foi acompanhado por seu amigo Edmund Lynch, e a empresa foi renomeada Merrill Lynch no ano seguinte. A empresa realizou vários investimentos prudentes no início, que pagaram bem, incluindo imagens RKO e supermercados Safeway. Em 1941, a empresa se fundiu com a Fenner e Beane, uma empresa de banca de commodities e investimentos que se tornou a primeira empresa em Wall Street a publicar um relatório fiscal anual. Na década de 1950, a empresa tornou-se membro do Conselho Principal da NYSE. Foi publicado em 1971 e continuou seu reinado como a maior empresa de investimentos de sua espécie até que foi comprado pelo Bank of America (BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Criado com o Highstock 4. 2 6 ) em janeiro de 2009. A Merrill atua como a divisão de gerenciamento de patrimônio da sua empresa-mãe.

Edward Jones foi fundado por Edward D. Jones em 1922 no México, Mo. Um segundo escritório logo foi aberto em Pueblo, Colo. E uma máquina de teletipo foi usada para comunicação entre os escritórios. A conta para este dispositivo era tão alta que muitos outros escritórios foram abertos em linha reta entre o par original para pagar por isso. (É por isso que havia escritórios em cidades de Kansas, como Hays, Dodge City e Manhattan.)

Edward Jones superou os concorrentes como A. G. Edwards para se tornar a primeira empresa de investimentos no setor que usa seu tipo de modelo de negócios. (Para leitura relacionada, veja: Os 5 banqueiros mais influentes de todos os tempos. )

Modelos de negócios diferentes

Ambas as empresas são empresas de serviço completo que procuram fornecer uma ampla gama de serviços para seus clientes, incluindo gerenciamento de investimentos, seguro de vida e invalidez, IRAs e CDs, planos qualificados e não qualificados, serviços bancários e planos financeiros abrangentes. Mas as similaridades acabam aí.

Edward Jones adotou uma abordagem muito mais personalizada para a construção de negócios para seus corretores, exigindo que eles batessem o pavimento nas subdivisões em torno de seus escritórios e batir nas portas para solicitar clientes. Edward Jones enfatiza o serviço pessoal com seu modelo de negócios, dobrando cada escritório com apenas duas pessoas - um corretor licenciado e um administrador da filial que administra as tarefas administrativas. O corretor é o único responsável por trazer negócios para o ramo.

Este modelo tem funcionado para a empresa porque permite estabelecer uma presença em locais onde escritórios maiores com corretores múltiplos não seriam sustentáveis. Por esta razão, você geralmente encontrará pelo menos um desses ramos aninhados em uma cidade pequena e em outros locais remotos onde empresas maiores não estão dispostas a ir. Este modelo permitiu que a empresa prosperasse, apesar de perder cerca de um décimo de seus corretores por ano devido ao fato de não terem atingido as cotas.

De 2009 a 2012, a receita líquida da empresa cresceu 42% para um máximo de US $ 5 bilhões em 2012. A Merrill Lynch cresceu apenas 10% nesse mesmo período. Edward Jones também foi consistentemente classificado em Forbes lista anual dos 100 principais empregadores. (Para leitura relacionada, veja: As empresas Top Broker-Dealer para 2015. )

Merrill's Shift

Talvez por esse motivo, Merrill Lynch começou a mudar sua ênfase de lançar ações ou outro indivíduo valores mobiliários aos clientes para uma abordagem mais abrangente e holística do planejamento financeiro que inclua o seguro e o planejamento imobiliário. Durante anos, a empresa fez o seu pão e manteiga, concentrando-se principalmente no desembarque de indivíduos de alto valor líquido que tenham pelo menos US $ 250.000 de ativos líquidos e lançando ações individuais ou outros títulos para eles.

Mas a Merrill está se movendo para uma plataforma baseada em RIA que cobra taxas de gerenciamento de ativos em vez de comissões. Também implementou um programa de treinamento de três anos e meio que incorpora o módulo de planejamento financeiro do currículo CFP, executivo e comercial e até temas relacionados ao bem-estar emocional. Os RIAs recebem salários mais bônus e comissões durante o mandato do programa e deverão trazer pelo menos US $ 10 milhões de novos ativos a cada ano. Merrill Lynch recebe cerca de 150 000 pedidos por ano, mas apenas algumas pessoas são escolhidas para este programa. Novas contratações também estão emparelhadas com assessores mais experientes que podem mostrar-lhes os truques do comércio e como fechar as vendas. Muitos especialistas da RIA e da indústria sentem que a abordagem da Merrill é uma boa idéia e dará aos estagiários uma perspectiva muito mais completa do negócio à medida que começaram. (Para leitura relacionada, veja: Os principais negociadores de estoque regulamentados da U. S. )

A Merrill também iniciou seu próprio serviço de corretagem de desconto em 2010, conhecido como Merrill Edge. Esta plataforma é projetada para competir com Charles Schwab (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 57-0. 57% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), E * comércio e outros corretores de desconto que oferecem muitos serviços adicionais aos seus clientes.Merrill fez isso para atender a investidores menores que não atendem aos requisitos financeiros para serem clientes de serviço completo. Este serviço combina "as perspectivas de investimentos da Merrill Lynch e a conveniência do Bank of America banking", de acordo com seu site.

A linha inferior

Edward Jones e Merrill Lynch representam duas das empresas de investimento mais antigas e mais estabelecidas no mercado hoje. Os corretores e planejadores prospectivos que procuram iniciar o negócio encontrarão programas de treinamento abrangentes em ambas as empresas. Edward Jones oferece suporte completo para back office, mais um administrador de filial para novas contratações, enquanto a Merrill oferece um programa de treinamento prolongado que oferece orientação de um consultor experiente. (Para leitura relacionada, veja: Trabalhando para um corretor intermediário independente contra um banco grande. )