Como profissional financeiro, você já sabe por que investir é importante. Mas, ocasionalmente, você conhece um cliente que não entende nem mesmo os conceitos e ferramentas mais básicos de investimento bem sucedido. O que você disse? O seguinte é uma explicação fácil de seguir para ajudá-lo a explicar aos clientes por que eles devem investir.

O que é um fundo mútuo?

Como você provavelmente sabe, os fundos mútuos tornaram-se extremamente populares nos últimos 20 anos. O que antes era apenas um outro instrumento financeiro obscuro faz parte da nossa vida diária. Mais de 80 milhões de pessoas, ou metade das famílias na América, investem em fundos de investimento. Independentemente do tipo de investidor que você é, é obrigado a ser um fundo mútuo que se adapta ao seu estilo.

Um fundo mútuo não é mais do que uma coleção de ações, títulos ou outros títulos. Você pode pensar em um fundo mútuo como uma empresa que reúne um grupo de pessoas e investe seu dinheiro para eles. Cada investidor possui ações, que representam uma parte das participações do fundo. Você pode ganhar dinheiro com um fundo mútuo de duas maneiras:

1. Juros e dividendos de ações e títulos. Um fundo paga quase todo o rendimento que recebe ao longo do ano para financiar proprietários sob a forma de uma distribuição.
2. Ganhos de capital - Se o fundo vender valores mobiliários que tenham aumentado no preço, o fundo tem um ganho de capital. A maioria dos fundos também transmite esses ganhos aos investidores em uma distribuição. Se as participações em fundos aumentarem no preço, mas não são vendidas pelo gestor do fundo, as ações do fundo aumentam no preço. Você pode então vender suas ações de fundo mútuo com lucro.

Tipos de fundos mútuos

É importante entender que cada fundo mútuo tem diferentes riscos e recompensas. Embora alguns fundos sejam menos arriscados do que outros, todos os fundos têm algum nível de risco - nunca é possível diversificar todos os riscos. Cada fundo também tem um objetivo de investimento predeterminado que adapta os ativos do fundo, as regiões dos investimentos e as estratégias de investimento. No nível fundamental, existem três variedades de fundos mútuos:

1. Fundos de capital (ações) - Fundos que investem em ações representam a maior categoria de fundos de investimento. Geralmente, o objetivo de investimento desta classe de fundos é o crescimento do capital de longo prazo com algum rendimento. Existem, no entanto, muitos tipos diferentes de fundos de ações porque existem muitos tipos diferentes de ações.
2. Fundos de renda fixa (títulos) - Estes fundos fornecem renda corrente em uma base estável. Esses termos denotam fundos que investem principalmente em dívida pública, municipal e corporativa.
3. Fundos do mercado monetário - O mercado monetário consiste em instrumentos de dívida de curto prazo, principalmente no Tesouro.Este é um lugar seguro para estacionar o seu dinheiro.

Todos os fundos de investimento são variações dessas três classes de ativos. Por exemplo, enquanto os fundos de capital próprio que investem em empresas em rápido crescimento são conhecidos como fundos de crescimento, os fundos de ações que investem apenas em empresas do mesmo setor ou região são conhecidos como fundos especiais. Algumas das outras categorias de fundos incluem:

Fundos equilibrados

O objetivo desses fundos é proporcionar uma mistura equilibrada de segurança, renda e valorização do capital. Esses fundos geralmente investem em uma combinação de renda fixa e ações. Um fundo equilibrado pode ter uma ponderação de 60% de capital e 40% de renda fixa.

Fundos internacionais / internacionais

Um fundo internacional (ou fundo estrangeiro) investe apenas fora do seu país de origem. Os fundos globais investem em todo o mundo, incluindo o seu país de origem.

Fundos de Especialidade

• Fundos sectoriais - Destina sectores específicos da economia, como financeiros, tecnológicos ou de saúde. Os fundos sectoriais são extremamente voláteis.
• Fundos regionais - Concentre-se em uma área específica do mundo. Isso pode significar focar em uma região (dizer América Latina) ou em um país individual (como o Brasil).
• Fundos socialmente responsáveis ​​(ou fundos éticos) - Investimos apenas em empresas que atendam aos critérios de certas orientações ou crenças. A maioria dos fundos socialmente responsáveis ​​não investem em indústrias como tabaco, bebidas alcoólicas, armas ou energia nuclear.
• Fundos de índice - Este tipo de fundo mútuo replica o desempenho de um índice de mercado amplo, como o S & P 500 ou Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Vantagens dos fundos mútuos

Os fundos mútuos oferecem vários benefícios importantes que os tornaram muito populares entre os investidores. Eles fornecem aos investidores pequenos e sem educação acesso à gestão de portfólio profissional e a um amplo nível de diversificação que é impossível duplicar com uma pequena quantidade de dinheiro. Os fundos mútuos podem ser comprados e vendidos a qualquer momento e a maioria dos acionistas pode obter seu dinheiro dentro de alguns dias. Os fundos mútuos do mercado monetário são como contas correntes e seus fundos podem ser retirados instantaneamente.

Desvantagens dos Fundos Múltiplos

Apesar de suas credenciais e experiência, a maioria dos gestores de portfólio de fundos mútuos não conseguem negociar os títulos em seus fundos o suficiente para superar o desempenho dos índices de referência, como o S & P 500. Isso é muitas vezes porque os ganhos que são realizados pelos vencedores no fundo não são suficientes para mover o preço da ação global para cima.

Muitos fundos mútuos também têm despesas muito elevadas; alguns avaliam um custo de vendas de até 6% após a compra ou resgate, e os fundos também podem ter taxas e custos administrativos anuais de até 2% ao ano. A maioria dos fundos de investimento também geralmente transmite os ganhos ou perdas acumulados na carteira aos investidores uma vez por ano, e aqueles que compram ações do fundo antes disso acontecerão receberão uma nota fiscal para a renda do investimento que eles não receberam.

Os fundos mútuos também passam os riscos inerentes aos valores mobiliários em que investem, tais como risco de mercado, risco inflacionário, taxa de juros e risco de reinvestimento e risco político.

A linha inferior

Os fundos mútuos atuam como entidades passivas que atribuem aos acionistas um valor proporcional de todos os juros, dividendos e ganhos ou ganhos de capital. O tipo de renda que é realizado depende dos valores mobiliários em que o fundo investe, mas esse rendimento é, em última instância, tributado da mesma forma que de qualquer outro tipo de investimentos. Dividendos e juros são tributados como receita ordinária (exceto juros de obrigações muni) e os ganhos e ganhos de capital de títulos também são relatados como tal. Os investidores também percebem um ganho ou perda separada do preço da ação quando eles vendem seus fundos.