Como profissional financeiro, você já sabe por que investir é importante. Mas, ocasionalmente, você conhece um cliente que não entende nem mesmo os conceitos e ferramentas mais básicos de investimento bem sucedido. O que você disse? O seguinte é uma explicação fácil de seguir para ajudá-lo a explicar aos clientes por que eles devem investir.

O que é um estoque?

Sem dúvida, as ações comuns são uma das maiores ferramentas já inventadas para a construção de riqueza. Os estoques são uma parte, se não a pedra angular, de todas, exceto as carteiras de investimento mais conservadoras. Quando você começa em seu caminho para a liberdade financeira, você precisa ter uma sólida compreensão dos estoques e como eles comercializam no mercado.

Um estoque representa uma parcela única de propriedade em uma empresa. O estoque representa uma reclamação sobre os ativos e lucros da empresa. À medida que você adquire mais ações, a sua participação na empresa se torna maior. Se você diz "ações", "equidade" ou "estoque", tudo significa o mesmo. Segurar o estoque de uma empresa significa que você é um dos muitos proprietários (acionistas) de uma empresa e, como tal, você tem uma reivindicação (embora geralmente muito pequena) para tudo que a empresa possui.

Como proprietário, você tem direito à sua participação nos ganhos da empresa (geralmente pagos sob a forma de dividendos), bem como a qualquer direito de voto vinculado ao estoque. Outra característica extremamente importante do estoque é a sua responsabilidade limitada, o que significa que, como proprietário de uma ação, você não é pessoalmente responsável se a empresa não puder pagar suas dívidas.

Empresas emitem ações porque precisam arrecadar dinheiro. Para fazer isso, eles podem emprestá-lo ou aumentá-lo vendendo parte da empresa, que é conhecida como "estoque emissor". Uma empresa pode tomar emprestado tomando um empréstimo de um banco ou emitido títulos. Ambos os métodos cabem sob o guarda-chuva do financiamento da dívida. Por outro lado, a emissão de ações é chamada de financiamento de capital.

A emissão de ações é vantajosa para a empresa porque não exige que a empresa pague o dinheiro ou faça pagamentos de juros ao longo do caminho. Tudo o que os acionistas recebem em troca de seu dinheiro é a esperança de que as ações valerão algum dia mais do que o que pagaram por elas. A primeira venda de uma ação, que é emitida pela própria empresa privada, é chamada de oferta pública inicial (IPO).

Risco

Deve ser enfatizado que não existem garantias quando se trata de ações individuais. Algumas empresas pagam dividendos, mas muitos outros não. E não há obrigação de pagar dividendos mesmo para as empresas que tradicionalmente lhes deram. Sem dividendos, um investidor pode ganhar dinheiro com um estoque somente por meio de sua apreciação no mercado aberto. Em contrapartida, qualquer ação pode falir, caso em que seu investimento não vale nada.
Embora o risco possa parecer negativo, há também um lado positivo. Tomar maior risco geralmente resulta em receber um retorno maior em seu investimento. Esta é a razão pela qual as ações historicamente superaram os outros investimentos, como títulos ou contas de poupança. No longo prazo, um investimento em ações tem historicamente um retorno anual médio de cerca de 8 a 12%.

Tipos de estoque

Existem dois principais tipos de ações: ações ordinárias e ações preferenciais. O estoque comum é, bem, comum. Quando as pessoas falam de estoques, geralmente se referem a esse tipo. Na verdade, a maioria das ações são emitidas está nesta forma. As ações ordinárias representam a propriedade de uma empresa e um crédito (dividendos) em uma parte dos lucros. Os investidores recebem um voto por ação para eleger os membros do conselho, que supervisionam as principais decisões tomadas pela administração.

O estoque preferido representa algum grau de propriedade em uma empresa, mas geralmente não vem com os mesmos direitos de voto. Ao contrário das ações ordinárias, os investidores geralmente são garantidos com um dividendo fixo mais alto que é pago indefinidamente. O estoque comum tem dividendos variáveis ​​que nunca são garantidos. Outra vantagem é que, em caso de liquidação, os acionistas preferenciais são pagos antes do acionista comum (mas ainda após os detentores da dívida). O estoque preferencial também pode ser chamado, o que significa que a empresa tem a opção de comprar as ações dos acionistas em qualquer momento por qualquer motivo (geralmente por um prêmio).

A maioria das ações são negociadas em trocas onde os compradores e vendedores se encontram e decidem sobre um preço. Algumas trocas são locais físicos onde as transações são realizadas em um piso de negociação, enquanto outras são virtuais, constituídas por uma rede de computadores onde os negócios são feitos eletronicamente. Existem vários fatores importantes que afetam o movimento dos preços nos estoques:

1. No nível mais fundamental, a oferta e a demanda no mercado determinam o preço das ações.
2. Teóricamente, os ganhos são o que afetam a avaliação dos investidores de uma empresa, mas existem outros indicadores que também podem indicar os preços das ações, como o sentimento e as expectativas dos investidores.
3. Existem muitas teorias que tentam explicar a forma como os preços das ações se movem do jeito que elas fazem, mas não há uma teoria que possa explicar tudo.

Vantagens e desvantagens das ações

A principal razão pela qual as pessoas investem em ações é porque as ações superaram todas as outras classes de ativos ao longo do tempo. O estoque comum tem crescido historicamente a uma taxa de 8 a 12% ao longo das décadas e muitas ações também pagam dividendos em uma base regular, proporcionando assim aos investidores renda adicional atual. Claro, as ações também se movem em duas direções, e há várias grandes correções e mercados bancários nos últimos cento anos que resultaram em perdas severas para os investidores às vezes.

Tributação de ações

Os investidores que vendem ações devem reportar o ganho ou perda em sua declaração de imposto (a menos que a ação fosse vendida em um IRA ou plano de aposentadoria qualificado). Se o investidor possuir o estoque por um ano para o dia ou menos, um ganho ou perda de curto prazo será reportado.Se o estoque foi mantido por um período mais longo, o ganho ou perda é considerado a longo prazo. Os ganhos a longo prazo geralmente são tributados a uma taxa menor do que os ganhos de curto prazo, que são tributados como renda ordinária para o investidor.

O total de ganhos ou perdas de capital é calculado pela primeira compensação de todos os ganhos e perdas de curto prazo entre si, fazendo o mesmo com ganhos e perdas de longo prazo. O número final de cada categoria é então compensado contra o outro para obter um ganho ou perda final a longo ou a curto prazo. Os dividendos também são classificados como renda ordinária se forem pagos em uma conta tributável.