Como profissional financeiro, você já sabe por que investir é importante. Mas, ocasionalmente, você conhece um cliente que não entende nem mesmo os conceitos e ferramentas mais básicos de investimento bem sucedido. O que você disse? O seguinte é uma explicação fácil de seguir para ajudá-lo a explicar aos clientes por que eles devem investir em anuidades.

O Propósito das Anuidades

Conceitualmente, as anuidades podem ser pensadas como uma forma inversa de seguro de vida. O seguro de vida paga o segurado após a morte, enquanto as anuidades pagam anuidades enquanto ainda vivem. A definição acadêmica de uma anuidade é uma promessa de uma parte de fazer uma série de pagamentos de um valor específico para outro por um determinado período de tempo ou até ocorrer um determinado evento (como a morte da pessoa que recebe os pagamentos). Como um investimento real, as anuidades são veículos de aposentadoria por natureza, contratos financeiros diferidos que são projetados para aceitar e aumentar os fundos de um indivíduo e, em seguida, pagar uma transmissão de pagamentos para o beneficiário em um momento posterior.

Anuidades foram originalmente criadas por companhias de seguros de vida para segurar contra a aposentadoria, ou o risco de sobrevivência do fluxo de renda. Os produtos de anuidade moderna também podem ajudar a pagar por questões como deficiência e cuidados de longo prazo, e também podem servir como abrigos fiscais para indivíduos ricos cujos rendimentos são muito elevados para permitir que eles economizem dinheiro em outros veículos de aposentadoria, como contas de aposentadoria individuais (IRAs).

As Partes envolvidas

Existem quatro partes-chave envolvidas em qualquer contrato de anuidade. Eles incluem o proprietário que paga o prêmio, o rente em cuja vida o pagamento é calculado, o beneficiário que recebe os pagamentos e a seguradora que oferece e mantém o contrato.

O Contrato de Fase de Anuidade

A vida de um contrato de renda anual consiste em três fases distintas: acumulação, anuitização e pagamento. No entanto, nem todas essas fases se aplicam a todos os tipos de anuidades. Os detalhes de cada fase são divididos da seguinte forma:

Fase de acumulação
Esta é sempre a primeira fase da vida de qualquer contrato de anuidade. É o período de crescimento da anuidade que começa após o pagamento inicial ser feito. Esta fase durará até que os pagamentos estejam programados para começar com o contrato. Em alguns casos, o investidor continua a fazer pagamentos adicionais regulares na anuidade durante esta fase. Os prémios podem ser pagos em um único montante fixo, uma série fixa de pagamentos ou uma série flexível de pagamentos.

Fase de Annuitização
A anuitização é, na verdade, um evento definitivo e não uma fase; Isso representa o ponto em que a companhia de seguros deve começar a fazer pagamentos de volta ao investidor.

Fase de pagamento
A fase final de uma anuidade em que os pagamentos são feitos para o investidor. Esta fase pode consistir em um único pagamento ou uma série de pagamentos, dependendo do que é escolhido. Quando se trata de pagamentos, as anuidades podem ser imediatas, o que significa que elas começarão a pagar assim que o prémio for pago, ou diferido, que será pago em um momento posterior. Existem também vários métodos diferentes de pagamento, como a vida única ou conjunta, a vida com período certo, apenas interesse e retirada sistemática.

Tipos de Anuidades

Existem três tipos principais de anuidades: anuidades fixas, anuidades indexadas e anuidades variáveis. Cada um carrega um nível diferente de risco e retorno. Uma anuidade fixa é um tipo de contrato que garante o retorno do principal do investidor mais uma taxa de juros fixa. Esses contratos funcionam essencialmente como o Certificado de Depósitos (CDs), exceto que eles aumentam os impostos diferidos.

Anuidades indexadas são uma das ofertas mais recentes no mercado de seguros. Esses contratos refletem anuidades fixas na medida em que oferecem uma garantia de principal e um prazo definido, mas não pagam uma taxa fixa. As iniqüidades indexadas, como o próprio nome indica, irão investir em um dos principais índices do mercado de ações, geralmente o S & P 500. O proprietário do contrato recebe uma participação no crescimento do mercado (se houver), evitando qualquer risco de queda.

As anuidades variáveis ​​são o tipo de anuidade mais complexo do mercado hoje. Em poucas palavras, esses contratos consistem em uma oferta agrupada de sub-contas de fundos mútuos que crescem sob um guarda-chuva de imposto diferido.

Tributação das Anuidades

As anuidades são o único veículo de investimento que cresce a diferir de impostos fora de um plano de aposentadoria da IRA ou da empresa. Mas, como IRAs e planos qualificados, as anuidades cobram uma penalidade de retirada antecipada de 10% para qualquer distribuição tomada antes dos 59 anos. 5. As retiradas após essa idade são tributadas como receita ordinária, independentemente do tipo de renda ou distribuição. A única exceção para isso é quando o contrato foi adquirido inicialmente dentro de um Roth IRA.

A linha inferior

Anuidades são veículos fundamentalmente únicos em muitos aspectos. Eles são o único veículo de poupança de aposentadoria que oferece juros ilimitados de adiantamento de impostos, vida e morte, programas de gerenciamento de dinheiro (para contratos variáveis), proteção de sucessores e credores e a opção de um pagamento garantido por toda a vida. No entanto, esses benefícios têm um custo; as anuidades geralmente cobram altas taxas anuais (até 3% em alguns casos) e não são muito líquidas. Muitos contratos têm um cronograma de cobrança de rendição de back-end que pode durar até 15 anos, com penalidades íngremes sendo avaliadas para retiradas antecipadas. Muitos dos cavaleiros que podem ser comprados exigem a entrega permanente do controle do contrato; mas quando eles são usados ​​corretamente, eles podem fornecer uma espécie de proteção de renda que não pode ser facilmente duplicada em outro lugar.