Como profissional financeiro, você já sabe por que investir é importante. Mas, ocasionalmente, você conhece um cliente que não entende nem mesmo os conceitos e ferramentas mais básicos de investimento bem sucedido. O que você disse? O seguinte é uma explicação fácil de seguir para ajudá-lo a explicar aos clientes por que eles devem investir.

Quais são os fundos negociados em bolsa (ETFs)?

Milhões de investidores se familiarizaram com os fundos mútuos, que oferecem várias vantagens em relação aos títulos individuais, como a diversificação, a gestão profissional e a conveniência. Nos últimos anos, apareceu um novo tipo de fundo mútuo que se assemelha a seu primo tradicional em muitos aspectos, mas também é fundamentalmente único. Os fundos negociados na bolsa (ETFs) explodiram em popularidade com investidores e profissionais por várias razões, e seu crescimento não mostra sinais de desaceleração.

Um ETF é um fundo mútuo que troca em uma troca durante o dia como uma ação. Tal como acontece com os fundos indexados, os ETFs representam uma cesta de ações ou outros títulos que refletem um índice como o índice Standard and Poor's 500. Ao contrário de um fundo mútuo que possui seu valor patrimonial líquido (VL) calculado no final de cada dia de negociação, o preço de um ETF muda ao longo do dia, flutuando com a oferta e a demanda.

Variedades de ETFs

O primeiro ETF foi o fundo do índice S & P 500 (apelidado de aranhas por causa do seu símbolo de ticker SPDR), que começou a negociar na Bolsa de Valores norte-americana (AMEX) em 1993. Hoje, existem centenas de negociação de ETFs no mercado aberto que acompanham uma ampla variedade de índices específicos do setor, do país e do mercado amplo. Alguns dos ETF mais populares têm apelidos como cubos (QQQQ), vipers (VIPERs) e diamantes (DIAs).

A maioria dos ETFs são gerenciados passivamente, o que significa que os títulos neles não são comprados e vendidos diariamente. No entanto, os ETFs gerenciados ativamente estão começando a aparecer que suas carteiras são redefinidas ou ajustadas regularmente, como por mês ou trimestre. Existem também ETFs que investem em instrumentos alternativos, tais como derivativos e outros instrumentos, que levará o ETF a se mover inversamente para os mercados de acordo com uma certa proporção, como 3 para 1. (Um fundo, como esse, moveria três vezes o máximo possível , para cima ou para baixo, na direção oposta do movimento de seu índice de referência.)

Vantagens e desvantagens dos ETFs

Quando você compra um ETF, você obtém a diversificação de um fundo de índice, juntamente com a liquidez e flexibilidade imediatas de um estoque. Como os ETFs comercializam como ações, você pode vendê-las, comprá-las na margem e comprar apenas uma ação. Outra vantagem é que os rácios de gastos da maioria dos ETFs são consideravelmente inferiores aos do fundo mútuo médio.Ao comprar e vender ETFs, você paga ao seu corretor a mesma comissão que você pagaria em qualquer comércio regular. Também é fácil obter uma listagem completa dos títulos que a maioria dos ETFs contêm, pois simplesmente imitam as participações de um índice. Portanto, uma discriminação das empresas nesse índice também serve como uma discriminação do portfólio do fundo.

Os ETFs também são tipicamente pós pequenas ou nenhuma distribuição de ganhos de capital devido ao seu gerenciamento passivo. No entanto, enquanto os ETFs tentam replicar o retorno dos índices, não há garantia de que eles o façam exatamente. Não é incomum ver uma diferença de 1% ou mais entre o retorno anual do índice real e o de um ETF.

Os investidores que adquirem ETFs também podem ser tentados a tentar tempo aos mercados com eles por causa de sua liquidez, o que pode facilmente levar a oportunidades perdidas e aumentar as comissões. Os ETFs estão sujeitos aos mesmos riscos que outros tipos de fundos de investimento ou valores mobiliários, como risco de mercado, risco inflacionário, risco de taxa de juros e risco de reinvestimento e risco político.

A linha inferior

Os ETFs são um dos tipos de investimentos mais eficientes em impostos no mercado hoje. Ao contrário de seus primos ativamente gerenciados, os ETFs geralmente passam muito pouco no capital de ganhos ou perdas de capital de negócios dentro do fundo. Os investidores que compram ETFs perceberão um ganho ou perda de curto ou longo prazo na venda das ações do fundo e reportarão todos os juros e dividendos recebidos como receita ordinária.

Muitos especialistas em matéria de financiamento de ETFs como o futuro da indústria de fundos mútuos e sua liquidez, transparência e baixos rácios de despesas contribuíram para o rápido aumento da popularidade.