O instinto do rebanho entra em excesso quando os investidores em fundos mútuos ouvem a palavra recessão e os relatórios de notícias mostram que os preços das ações caem. Os receosos de novas quedas e as crescentes perdas perseguem os investidores fora dos fundos de ações e empurrá-los para fundos de títulos em um vôo para a segurança. É uma tática eficaz para os investidores que estão buscando evitar riscos e são inteligentes ou sortudos o suficiente para vender enquanto suas carteiras ainda estão no lado positivo - mas não é a única estratégia disponível para combater tempos difíceis. Leia mais para ver os fundos de obrigações que tendem a superar as condições de mercado difíceis. (Para leitura de fundo, veja Um breve histórico do fundo mútuo .)

Tutorial : Tutorial do fundo mútuo

1. Fundos de obrigações do governo federal
Existem vários tipos de fundos de títulos que são particularmente populares com os investidores avessos ao risco. Os fundos constituídos pelos títulos do Tesouro da U. S. lideram o pacote, pois são considerados como os mais seguros. Os investidores não enfrentam risco de crédito porque a capacidade do governo para cobrar impostos e dinheiro de impressão elimina o risco de inadimplência e fornece proteção principal.

Os fundos de obrigações que investem em hipotecas securitizadas pela Associação Nacional de Mortgage (Ginnie Mae) também são apoiados pela fé plena e pelo crédito do governo da U. S. A maioria das hipotecas (tipicamente hipotecas para compradores de imóveis pela primeira vez e mutuários de baixa renda) são titulizadas como títulos garantidos pela Ginnie Mae (MBS) são garantidos pela Administração Federal de Habitação (FHA), Veterans Affairs ou outras agências de habitação federais.

2. Fundos de obrigações municipais Em seguida, na lista estão os fundos de títulos municipais. Emitidos pelos governos estaduais e locais, esses investimentos alavancam a autoridade tributária local para fornecer um alto grau de segurança aos investidores. Eles trazem um risco maior do que os fundos que investem em títulos respaldados pelo governo federal, mas ainda são considerados relativamente seguros.
3. Fundos de obrigações empresariais tributáveis ​​ Os fundos de obrigações tributáveis ​​emitidos por empresas também são uma contrapartida. Eles oferecem maiores rendimentos que os problemas apoiados pelo governo, mas trazem significativamente mais riscos. Escolher um fundo que investe em questões de títulos de alta qualidade ajudará a reduzir seu risco. ( Obrigações corporativas: uma introdução ao risco de crédito fornece informações sobre como avaliar os riscos ou investir em títulos corporativos.)
Enquanto os fundos de títulos corporativos são mais arriscados do que os fundos que possuem somente títulos emitidos pelo governo, eles são ainda menos arriscado do que os fundos de ações. ( Avaliando Fundos de Obrigação: Mantendo-o Simples fornece uma visão geral de alguns dos fatores-chave para determinar o perfil de risco-retorno de um fundo e Fundos de obrigações, aumentar o Risco destaca o estável retorna estes Os investimentos podem fornecer.)

4. Fundos do mercado monetário
Quando se trata de evitar recessões, os títulos são certamente populares, mas eles não são o único jogo na cidade.Investidores ultraconservadores e investidores não sofisticados geralmente depositam seu dinheiro em fundos do mercado monetário. Embora esses fundos ofereçam um alto grau de segurança, eles só devem ser usados ​​para investimentos de curto prazo. (Para saber mais, leia Introdução aos fundos mútuos do mercado monetário. )

5. Fundos de dividendos Contrariamente à crença popular, procurar abrigo durante tempos difíceis não significa necessariamente abandonar completamente o mercado de ações. Enquanto os investidores consideram estereotípicamente o mercado de ações como um veículo para o crescimento, a valorização do preço da ação não é o único jogo na cidade quando se trata de ganhar dinheiro no mercado de ações. Por exemplo, os fundos de investimento que se concentram em dividendos podem fornecer retornos fortes com menor volatilidade do que os fundos que se concentram estritamente no crescimento. (Para saber mais sobre os dividendos, veja Os dividendos ainda ficam bons após todos esses anos .)

6. Fundos mútuos baseados em serviços públicos Os fundos de investimento e os fundos de investimento baseados em utilitários que investem em produtos básicos de consumo são estratégias de fundos de ações menos agressivas que tendem a se concentrar em investir em empresas que pagam dividendos previsíveis.

7. Fundos de grandes capitais Tradicionalmente, os fundos que investem em ações de grandes capitais tendem a ser menos vulneráveis ​​do que aqueles que investem em ações de pequena capitalização, uma vez que as empresas maiores geralmente estão melhor posicionadas para suportar tempos difíceis. A mudança de ativos de fundos que investem em empresas menores e mais agressivas para aqueles que apostam no blue chips fornece uma maneira de amortecer seu portfólio contra declínios no mercado sem fugir completamente ao mercado de ações.

8. Fundos de hedge e fundos de tempo fraco
Para indivíduos mais ricos, uma das partes do seu portfólio em hedge funds é uma ideia. Os fundos Hedge são projetados para ganhar dinheiro, independentemente das condições do mercado. Investir em um fundo de mau tempo é outra idéia, já que esses fundos são especificamente projetados para ganhar dinheiro quando os mercados estão em declínio.

Em ambos os casos, esses fundos devem representar apenas uma pequena porcentagem de suas participações totais. No caso dos fundos de hedge, a "cobertura" é realmente a prática de tentar reduzir o risco, mas o objetivo atual da maioria dos hedge funds hoje é maximizar o retorno do investimento. O nome é principalmente histórico, já que os primeiros fundos de hedge tentaram se proteger contra o risco negativo de um mercado uruário ao curto-circuito (os fundos mútuos geralmente não podem entrar em posições curtas como um dos principais objetivos). Os hedge funds geralmente usam dezenas de estratégias diferentes, por isso não é preciso dizer que os hedge funds apenas "hedge risk". Na verdade, como os gerentes de hedge funds realizam investimentos especulativos, esses fundos podem arriscar mais riscos do que o mercado global. No caso de fundos de mau tempo, seu portfólio pode não funcionar bem quando os horários são bons.

Diversificação: uma estratégia para qualquer mercado
Enquanto os fundos de títulos e investimentos igualmente conservadores mostraram seu valor como refúgio seguro durante tempos difíceis, investir como lemming não é a estratégia certa para os investidores que buscam o crescimento a longo prazo. Tentando expirar o mercado vendendo seus fundos de ações antes de perderem dinheiro e usar o produto para comprar fundos de títulos ou outros investimentos conservadores e, em seguida, fazer o reverso apenas a tempo de capturar os lucros quando o mercado de ações aumentar é um jogo arriscado para jogar.As chances de fazer o movimento certo são empilhadas contra você. Mesmo se você conseguir sucesso uma vez, as chances de repetir essa vitória uma e outra vez durante toda a vida de investir simplesmente não estão a seu favor.

Uma estratégia muito melhor é construir um portfólio diversificado de fundos mútuos. Um portfólio corretamente construído, incluindo uma combinação de fundos de ações e títulos, oferece uma oportunidade para participar do crescimento do mercado de ações e amortece sua carteira quando o mercado de ações está em declínio. Tal carteira pode ser construída através da aquisição de fundos individuais em proporções que correspondem à alocação de ativos desejada. Alternativamente, você pode fazer todo o trabalho com um único fundo comprando um fundo mútuo que tenha "crescimento e renda" ou "equilibrado" em seu nome. (Para saber mais, leia Gerenciando um portfólio de fundos mútuos .)

Conclusão
Independentemente de onde você coloca seu dinheiro, se você tiver um prazo de longo prazo, olhe para um mercado em baixa como uma oportunidade de comprar. Em vez de vender quando o preço é baixo, veja é uma oportunidade para construir seu portfólio com desconto. Quando a aposentadoria se torna uma possibilidade a curto prazo, faça um movimento permanente em uma direção conservadora. Faça isso porque você tem dinheiro suficiente para atender às suas necessidades e quer remover algum risco do seu portfólio para o bem, não porque você planeje saltar de volta quando você acha que os mercados vão subir de novo.