Um declínio maciço no complexo de commodities se estendeu aos futuros agrícolas em 2015, deixando os contratos de trigo e aveia para multi- ano baixo. Os padrões climáticos incomuns que incluem El Nino e o ano mais caloroso da história registrada foram adicionados à pressão negativa, levantando dúvidas sobre as perspectivas de recuperação do grupo em 2016.

Os mercados de futuros modernos começaram no complexo agrícola na década de 1840, quando os agricultores do meio-oeste buscaram proteção contra falhas de colheita de trigo. O inovador McCormick reaper expandiu a produção de campo naquele momento, gerando uma rede de revendedores e contratos de futuros que promoviam preços estáveis. É por isso que Chicago tornou-se o centro do mundo para trocas de futuros em vez de Nova York.

Os futuros e opções da CBOT Wheat e CME têm evoluído para o comércio eletrônico, juntamente com instrumentos financeiros populares que incluem o SP-500 e o Nasdaq-100. Algoritmos agora compram e vendem esses contratos em milissegundos, muitas vezes em conjunto com estratégias de cesta que executam centenas de transações simultâneas em diversos setores. Esta codificação reforçou as correlações entre commodities agrícolas e os principais mercados ursos da energia e dos metais.

Os comerciantes de ações podem acessar commodities agrícolas através de um número limitado de instrumentos que incluem Teucrium Wheat Fund (WEAT WEATTeucrium Wheat6. 28-0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), um ETF de baixo volume que não possui equivalente de aveia. Os comerciantes e os investidores que procuram uma exposição agrícola ampla podem comprar ou vender o DB Agriculture Fund (DBA DBAPwsh DB Mult-Sc19. 42 + 0. 05% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), um fundo líquido que comercializa 625k médias de ações por dia.

Trigo História de Longo Prazo

Trigo 1991 - 2015

O trigo trocou mais alto após a queda do comunismo no final da década de 1980, atingindo um pico no mercado alto acima de US $ 6. 00 por alqueireiro em 1996. O mercado subsequente atingiu uma baixa de vários anos perto de 2. 00 no final da década, à frente de uma tendência de descida leve que explodiu para o lado oposto em 2007. O pico de rali de 2008 perto de 12,00 alinhado perfeitamente com tops concorrentes em os mercados do petróleo e do setor imobiliário.

Uma tendência de baixa em 2009 desistiu de 100% dos ganhos de 2005 a 2008, produzindo um vigoroso esforço de recuperação que atingiu cerca de 9. 00 em 2012, obtendo um quase perfeito. 618 Fibonacci retracement. O trigo rolou em uma quebra de duplo topo e foi vendido para um mínimo de 5 anos em 2014, gastando todo o 2015 saltando ao longo de níveis de suporte que remontam ao início da década de 1990.

O impulso para baixo em 2016 aconselha as posições longas, pelo menos até que uma linha de tendência voltada para 2001 seja testada com sucesso. Esse nível de suporte elevou-se acima de 3. 00 enquanto o contrato de futuros encerra 2015 perto de 4. 00. Um teste de linha de tendência poderia ter lugar no primeiro semestre do ano, com potencial para 6.00, onde a quebra do topo em 2014 pode oferecer uma resistência íngreme.

História de longa duração da aveia

Aveia 1991 - 2015

A aveia comercializou-se mais alto após a queda do comunismo no final da década de 1980, atingindo um pico de mercado alto perto de US $ 3. 00 por alqueireiro em 1996. O mercado subsequente atingiu uma baixa de vários anos perto de 1. 00 no final da década, à frente de uma tendência abrupta leve que explodiu para o lado oposto em 2007. O pico de rali de 2008, próximo a 4. 50, lançou uma alta de várias décadas , em linha com os giros em outros mercados mundiais naquele momento.

Uma tendência de baixa em 2009 caiu 90% dos ganhos de 2005 a 2008, dando lugar a uma tendência de alta dramática que registrou um contrato de duração de vida próximo de 5. 50 em 2014. A aveia, em seguida, rolou, na ausência de uma ruptura acima da resistência de 6 anos em 4. 50 e cai para um mínimo de 5 anos no final de 2015. Está tentando construir uma base otimista em 2. 50, perto de uma linha de tendência voltada para 2001.

Este processo de teste deve continuar até o primeiro semestre de 2016, com resistência entre 3. 00 e 3. 50 contendo progresso ascendente. Uma reunião acima dessa zona de preços sinalizaria o início de uma nova tendência de alta que poderia atingir o fracasso falhado em 2014 em 4. 50. Essa onda de recuperação marcaria um alto rali de porcentagem dos níveis postados no final de 2015.

2016 Trading Estratégias

O trigo e a aveia foram vendidos a partir de máximos significativos nos últimos 3 anos, retornando aos níveis negociados em 2010 e 2011. A aveia mostra um padrão relativamente mais forte que o trigo, por dois motivos. Em primeiro lugar, atingiu um máximo histórico em 2014, enquanto o trigo não conseguiu se concentrar acima da alta de 2008. Em segundo lugar, está construindo uma base de vários meses em uma linha de tendência de 15 anos, enquanto o trigo saltou em uma linha de tendência semelhante em 2014, mas não conseguiu sustentar a vantagem.

Os futuros e opções mais antigos podem oferecer uma abordagem mais rentável do que os contratos com data fechada em 2016, devido à ação tarifária de alcance no final de 2015. Mantenha-se atento aos principais preços desencadeantes, pois as violações são susceptíveis de aumentar as opções custa rapidamente. Posições direcionais de curto prazo podem compensar com esses mercados, mas exigirá um tempo preciso devido a correntes cruzadas.

A linha inferior

Ação de preço do trigo e da aveia alinhou-se de perto com outros mercados de commodities em 2015, perdendo terreno considerável, enquanto os operadores do mercado abordam as incertezas de um novo ciclo de aperto da taxa de juros do FOMC. O aveia mostra maior potencial de elevação do que o trigo em 2016, com posições longas com tempo cuidadoso que pagam, mas não ficam por muito tempo porque esses contratos podem permanecer variados durante muitos anos.