Se você é como a maioria das pessoas, você salta a oportunidade de colocar seu dinheiro em um investimento infalível que promete retornos acima do mercado. Mas se um corretor ou qualquer outra pessoa tentar vender você em tal acordo, tenha cuidado. Você poderia se tornar vítima de um esquema de Ponzi, um tipo de ruse que, por quase 100 anos, roubou os investidores por dezenas de bilhões de dólares.

Em um esquema de Ponzi de investimento típico, os fraudadores prometem retornos incrivelmente bons e / ou incrivelmente confiáveis. E eles entregam - por um tempo. Mas eles não estão investindo em nada. Em vez disso, eles estão usando o dinheiro de novos investidores para pagar suas obrigações para os antigos, incluindo os retornos exagerados prometidos para aqueles que "entram no piso térreo". Mas, eventualmente, a operação não pode trazer dinheiro fresco suficiente para sustentar e colapsar.

Além do criminoso original Charles Ponzi, talvez o agressor mais conhecido do sistema Ponzi seja condenado pelo gerente de hedge fundador Bernie Madoff, que foi condenado a 150 anos de prisão depois de ter sido declarado culpado de se envolver em uma operação que perdeu cerca de US $ 50 bilhões. Na denúncia que o advogado de U. S. apresentou contra ele, o próprio Madoff foi citado como dizendo aos empregados seniores que a operação equivalia a "um esquema Ponzi gigante. "

Se você acha que a ameaça terminou com a convicção de Madoff, considere isso: em maio de 2015, um ex-homem de Tucson, de 57 anos, foi condenado a cinco anos de prisão depois de ter sido condenado por roubar clientes por mais de US $ 8 milhões em um esquema de investimento envolvendo empreendimentos comerciais e residenciais, anunciou o procurador-geral do Arizona. Usando táticas de estilo Ponzi, Herbert Ivan Kay usou dinheiro de investidores novos para pagar por dívidas de negócios, obrigações e direitos de investimento de projetos de capital de risco falidos, disse o procurador-geral. Embora o regime tenha durado mais de 13 anos, a Kay continuou a comercializar seus investimentos, mesmo depois de ter sido despojado de sua licença de negociação de títulos da National Association of Securities Dealers em 2004.

Uma preocupação recente é a promoção de esquemas Ponzi usando moedas virtuais, como Bitcoins.

Embora relacionados, os esquemas Ponzi de investimento não devem ser confundidos com os chamados esquemas de pirâmide que envolvem oportunidades de negócios de marketing multi-nível falsas. Em ambos os casos, o dinheiro de novos participantes geralmente é usado para pagar aqueles que se juntaram no início. E, eventualmente, caem à medida que a operação cresce para níveis insustentáveis. Mas a pirâmide se concentra no recrutamento de participantes para vender um produto, enquanto o Ponzi se concentra em atrair novos investidores. Veja como se proteger:

1. Seja céptico

Se alguém tentar vendê-lo em um investimento que tenha enormes e / ou retornos imediatos para pouco ou nenhum risco, isso poderia implicar algum tipo de fraude.Por exemplo, Bernie Madoff proporcionou aos investidores um retorno consistente de 1-1. 5% ao mês por 10 anos antes de tudo se desmoronar. (Para mais, veja:

Inflados de investimento: Diferentes tipos de fraudes .) Seja extra-cauteloso se os retornos estiverem sendo gerados por algo que você nunca ouviu ou de uma maneira impossível de seguir. 2. Seja suspeito de ofertas não solicitadas

Alguém que o contata inesperadamente, talvez convidando você para um seminário de investimento, é muitas vezes uma bandeira vermelha. Os golpes de investimento freqüentemente visam pessoas idosas, ou aqueles próximos ou em aposentadoria. Para detalhes, veja

Evite os 5 melhores esquemas que afetam idosos . 3. Confira o vendedor

Pesquise um corretor, consultor financeiro, empresa de corretagem e empresa de consultoria de investimentos usando o Financial BrokerCheck (Financial Industry Regulatory Authority) (FINRA). Verifique se o profissional está licenciado e procura qualquer informação negativa. Os arquivos do BrokerCheck em Bernie Madoff e Herbert Ivan Kay oferecem exemplos de como os relatórios negativos se parecem.

4. Verifique se o investimento está registrado

Os esquemas Ponzi geralmente envolvem investimentos não registrados, diz a Comissão de Valores Mobiliários (SEC). Comece por perguntar à pessoa que oferece o investimento: se o investimento não estiver registrado, pergunte por que (nem todos os investimentos devem ser registrados). Se você for informado, verifique, seguindo o conselho que a FINRA fornece para verificar o banco de dados EDGAR da Securities and Exchange Commission, seu regulador estadual de valores mobiliários e os dados de mercado da FINRA.

5. Compreenda esse investimento

Nunca coloque dinheiro em um investimento que você não compreende completamente. Existem muitos recursos on-line para ajudá-lo a aprender a investir e a avaliar as oportunidades de risco e potencial de ganho, inclusive aqui na Investopedia. Não escreva um cheque para - ou abra uma conta com - qualquer pessoa que não responda completamente às suas perguntas ou que tente desencorajar as questões dizendo que o investimento está usando estratégias secretas, proprietárias ou muito complexas para os leigos.

6. Informe-se de

Se você acha que um investimento é um esquema de Ponzi ou qualquer outro tipo de fraude, ou foi vitimado, envie uma queixa à Securities and Exchange Commission, a FINRA e seu regulador estadual de valores mobiliários (aqui está um norte-americano de valores mobiliários Lista da Associação de Administradores). Um sinal de que você colocou seu dinheiro em um esquema Ponzi é que você não consegue obter pagamentos prometidos ou retirar dinheiro. Alguns golpistas oferecem aos investidores rendimentos ainda maiores para desencorajá-los de partir, diz a SEC. Consulte também

4 Sinais que o seu consultor financeiro está cortando você. A linha inferior

É vital que você saiba com quem você está lidando e que compreende qualquer investimento antes de entregar seu dinheiro. Seja duplamente cuidadoso se alguém entrar em contato com você não solicitado sobre um investimento. Se alguma coisa parecer para você, informe-a às autoridades e deixe-as perceber se é legítimo ou não.

Claro, você pode perder a oportunidade de uma vida inteira. Mas provavelmente não. Como o ditado diz: "Se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é."