Você não queria que houvesse uma maneira de saber o que as empresas estariam por perto? Estas são empresas que, se o seu estoque tivesse um impacto, seria apenas uma questão de tempo antes de se recuperarem. Felizmente, essas empresas estão lá fora. Vamos dar uma olhada em cinco abaixo com grande fluxo de caixa livre.

Fluxo de caixa grátis

Receitas e ganhos são métricas imperativas, mas ambas podem ser manipuladas. Por exemplo, os varejistas podem manipular a receita ao abrir mais lojas, e é por isso que é tão importante prestar mais atenção aos números de comps. No que diz respeito aos lucros, eles podem ser desviados pelas recompras das empresas, o que reduz a contagem de ações e melhora o lucro por ação (EPS). O corte de custos também pode desempenhar um papel aqui, mas uma empresa que está cortando custos não está prosperando. Apesar disso, muitos investidores respondem positivamente ao corte de custos. (Para mais, veja: Rendimento de fluxo de caixa livre: o melhor indicador fundamental .)

Os motivos acima são por que o fluxo de caixa gratuito nunca deve ser negligenciado. O fluxo de caixa não pode ser manipulado. Também abre muitas portas, incluindo pagamentos de dividendos, recompra, aquisições para crescimento inorgânico, inovação para crescimento orgânico e redução da dívida. Quanto maior o número de fluxo de caixa livre, mais manobrabilidade a corporação terá. Isso pode permitir o crescimento durante os bons tempos e a erosão da tempestade durante os maus momentos, se esses maus momentos estão relacionados ao mercado mais amplo, à indústria ou à própria empresa.

As cinco empresas abaixo são nomes familiares. Isso, em si, desempenha um papel importante para manter o poder porque os consumidores confiam nas marcas pela maior parte.

Enquanto o fluxo de caixa gratuito é uma das métricas mais importantes, ainda é um dos muitos. Também analisaremos quais das cinco empresas abaixo estão crescendo em sua linha superior nos últimos três exercícios fiscais, são consistentemente rentáveis, relação dívida / capital, desempenho acionário de um ano e rendimento de dividendos. (Para mais, veja: O que é uma declaração de fluxo de caixa? )

Cinco Monstros de fluxo de caixa gratuitos

Os monstros geralmente são assustadores, mas esses monstros só devem ser assustadores se você apostar contra eles. Isso, por sinal, traz outro ponto importante. O curto interesse nesses cinco estoques é muito baixo. O mais alto é 2. 11%. Isto indica que o dinheiro grande é inteligente o suficiente para não apostar contra nomes de famílias que geram um forte fluxo de caixa e possuem enorme manobrabilidade.

Vamos chegar a esses monstros livres de fluxo de caixa (a geração de fluxo de caixa livre é baseada nos últimos 12 meses):

FCF	Rácio D / E	Desempenho de ação de 1 ano	Rendimento de dividendos < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Criado com o Highstock 4. 2. 6 $ 49. 84 bilhões	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Criado com o Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 bilhões	5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 $ 16. 96 bilhões	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 $ 16. 04 bilhões	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Criado com o Highstock 4. 2. 6 $ 15. 93 bilhões	0. 62	-0. 92%	3. 52%	As cinco empresas acima foram lucrativas nos últimos três exercícios fiscais, mas somente a Apple Inc., a Verizon Communications Inc. e a Microsoft Corp. apresentaram um crescimento consistente da receita no mesmo período de tempo. A Verizon possui uma alta relação dívida / capital, que geralmente é negativa, mas a geração de fluxo de caixa minimiza o risco da dívida. Então, você tem a Apple, que é o executante mais fraco do grupo. Junto com a Microsoft ainda provavelmente possui as melhores perspectivas de longo prazo. A única empresa neste gráfico que atinge todos os cilindros e não é tão discricionária quanto a Apple, é a Microsoft. (Para mais, consulte:

A Microsoft poderia dirigir muito mais .) Pode haver anos quando possuir MSFT é como assistir a pintura seca e anos em que parece ser um ex-campeão. A verdade é que este gigante é tão bem gerenciado e diversificado ao gerar fluxo de caixa maciço e entregar lucros consistentes que sempre deve ser uma questão de tempo antes de ocorrer uma recuperação.

A linha inferior

Os monstros do fluxo de caixa gratuito acima devem ser considerados para pesquisas futuras, mas somente se você for um investidor de longo prazo. Existem muitos mercados de questões sobre a economia global no momento e nenhum estoque é invencível. Dito isto, se a história continuar a repetir-se, as cinco ações acima devem ser mais seguras do que a maioria. (Para mais informações, veja:

Os Fundamentos do fluxo de caixa .) Dan Moskowitz não tem nenhuma posição em AAPL, VZ, MSFT, WMT ou PFE.