O mercado de fundos negociados em bolsa (ETF) é ativo, competitivo e em constante crescimento. Também é muito alto; as maiores empresas dominam uma parcela muito grande do investimento total sob gestão (AUM). Por exemplo, os três principais fornecedores nos Estados Unidos - iShares da Blackrock, SPDR e Vanguard da State Street - ocupam mais de 80% de toda a atividade da ETF.

O mercado global não é muito mais equilibrado. As quatro principais empresas representam mais de três quartos dos US $ 2. 7 bilhões em ETFs. A fila ETF do Deutsche Bank, com sede em Alemanha, chamada Deutsche Asset & Wealth Management, é o quarto maior jogador junto com os três maiores americanos. A série PowerShares ETF da Invesco é um quinto distante nos mercados globais. Tudo dito, os dez principais provedores ETF provem mais de 85% de todos os ativos da ETF.

Os ETFs ainda são uma classe de instrumentos relativamente nova. Cada uma das cinco maiores empresas traz vantagens competitivas para a mesa que os faz sucesso.

ETFs iShares da BlackRock

Embora não existam muitas vanguardas separadas e State Street em termos de AUM total, ambos estão lutando por um segundo distante de BlackRock e a série iShares de sucesso.

BlackRock não originou iShares; A série foi adquirida durante uma aquisição da Barclays Global Investors em 2009. Barclays realmente lançou o iShares em 1996. Até 2015, a iShares incluiu mais de 500 fundos e quase US $ 650 bilhões em AUM.

Obrigado em grande parte ao sucesso dos ETF iShares, a BlackRock possui mais de US $ 3. 5 trilhões no total de ativos investidos - um valor maior do que todos, mas três países e representando mais de um quinto do tamanho da economia da U. S.

IShares é mais conhecido por construir seus ETFs em torno de índices globais líderes, como Barclays Capital, Dow Jones, Morningstar e Standard & Poor's. Esses fundos são o rendimento médio mais alto de dividendos de qualquer fornecedor.

ETFs Vanguard

No início do segundo trimestre de 2015, a Vanguard passou pelo State Street Advisors como o segundo maior provedor ETF do mundo. A Vanguard é provavelmente o fornecedor ETF mais exclusivo e notável desta lista, e teve o melhor 2014 de qualquer empresa neste mercado.

A Vanguard pode ser considerada o Walmart das empresas de investimento, com seu mantra de menor custo. Embora a Vanguard ofereça alguns ETF gerenciados, esta empresa corta os dentes em pequenos rácios de gastos para fundos administrados passivamente. O FTSE Emerging Markets ETF (VWO) é especialmente importante por seu tamanho (US $ 60 + bilhões em AUM) e enorme volume (quase 19 milhões de trilhos de três meses).

O que faz o Vanguard diferente é que é de propriedade de seus próprios fundos, o que significa que seus clientes também são proprietários.

Estados Unidos da SPDR de State Street Global Advisors

Fundada em 1792, a State Street Global Advisors oferece mais de 100 ETFs. A maioria destes são referidos como fundos SPDR. O SPDR S & P 500 ETF (SPY) é o ETF mais antigo e maior, com quase US $ 125 bilhões em AUM. O SPY é o ETF mais negociado no mundo.

A série SPDR é um pouco diferente na medida em que todos os fundos são formulados como fundos de investimentos unitários. Eles tendem a rastrear empresas de maior capital em países desenvolvidos.

Deutsche Bank AWM X-trackers ETFs

O X-trackers do Deutsche Bank é de longe o maior não-U. Fornecedor de S. ETF. Esta série foi lançada em 2007 e teve sucesso imediato, embora exista uma ameaça de concorrência de preços séria da Vanguard nos mercados europeus.

Esta foi a série original de ETFs para segmentar os mercados monetários, mercados de crédito e mercados de moeda na Europa. Isso está atrasado na América do Norte e na Ásia, no entanto.

Invesco PowerShares ETFs

A Invesco PowerShares faz parte da Invesco Ltd. e foi lançada em 2003. Embora seja muito menor do que a série de ETFs acima mencionada, o PowerShares é notável por sua abordagem quantitativa baseada em regras. A empresa chama isso de estratégia Intellidex, onde as ações são ponderadas para o potencial de valorização do capital.

A programação PowerShares é dominada por um fundo: o PowerShares QQQ (QQQ). Mais de cinco vezes maior que qualquer outro Invesco ETF, QQQ é um dos ETFs mais populares do mundo.