Os fundos negociados em bolsa (ETFs) tornaram-se uma maneira popular de investir. Em 2015, os ETF obtiveram um grande total de US $ 238 bilhões, quase um máximo de todos os tempos. Isso excede os fluxos de dinheiro em fundos de investimento e hedge funds combinados. Os ETFs têm muitas qualidades atraentes que atraem investidores, mas com aproximadamente 4, 400 ETF mundiais para escolher, pode ser esmagador determinar como selecionar um investimento apropriado. Existem quatro grandes áreas para entender antes de decidir sobre um investimento ETF.

Explicação rápida

Similar aos fundos mútuos, os ETFs agrupam os dólares dos investidores em conjunto com o objetivo de investir em direção a um objetivo específico. Ao contrário de muitos fundos de investimento, que são geridos ativamente por gestores de fundos de vida, os ETFs rastreiam um determinado estoque ou índice de títulos, como o S & P 500. Uma vez que os algoritmos computacionais são usados ​​para seguir esse índice, em vez de pagar altos salários para os gerentes de portfólio, os ETF geralmente tem baixos índices de gastos. Eles são geralmente a maneira mais barata de acessar um investimento em um segmento de mercado específico. Os ETFs são comprados e vendidos ao longo do dia no mercado aberto de forma semelhante às ações da empresa. Isso mantém o volume de negócios no fundo baixo, uma vez que o gerente não precisa liquidar participações para pagar por distribuições como fundos mútuos, e também oferece aos investidores um melhor controle sobre ganhos e perdas de capital.

Escolhendo um índice e entendendo como o ETF o segue

Um ETF só deve ser escolhido após a alocação de ativos particular ter sido selecionada para investimento. Por exemplo, um investidor pode decidir sobre uma alocação de ativos que inclui 25% para as empresas de grandes capitais da U. S. Nesse ponto, ele ou ela pode começar a rastrear ETFs que rastreiam um índice nessa categoria para selecionar algo apropriado. É injusto comparar ETFs seguindo diferentes índices de mercado.

Observe que nem todos os ETFs que investem no mesmo índice são iguais. Todos os ETFs têm uma diferença de rastreamento de seus índices devido à natureza da rapidez com que os mercados se movem ao longo dos dias de negociação, e geralmente é preferível investir em um com uma menor diferença de rastreamento. Além disso, um ETF pode pesar seus investimentos em um índice de forma diferente do outro. Um exemplo fácil é comparar o SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 + 0. 07% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) eo Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). A SPY pesa seus investimentos no S & P 500 pela capitalização de mercado das ações no índice, enquanto o RSP investe igualmente em todas as 500 empresas. Isso cria uma alocação significativamente diferente de investimentos comprados no ETF.

Comprar ETFs líquidos

Para a maioria dos investidores, também é importante olhar para o volume de negociação diário médio em um potencial investimento na ETF. Uma vez que os ETFs são comprados e vendidos no mercado aberto, é importante que haja um mercado ativo para comprar e vender sem muito preço. Os investidores podem perder dinheiro se houver um mercado fino para o ETF que eles possuem quando eles finalmente procuram vendê-lo.

Razões de despesa

Os ETFs geralmente têm baixos rácios de despesas em comparação com outras estruturas de investimento, e a diferença nos índices de gastos entre os ETFs seguindo um índice similar às vezes pode ser substancial. Claro, em termos gerais, um menor índice de despesas é bom porque significa que o investidor mantém uma participação maior nos ganhos que o fundo produz. No entanto, um índice de despesas mais baixo nem sempre indica um ETF superior. Às vezes, um baixo índice de despesas pode indicar que o fundo não está negociando com tanta frequência ou ficar tão próximo do seu índice como outros fundos, o que faz com que seu desempenho flua mais do índice. Pode ser melhor comprar um ETF que acompanhe com mais precisão seu índice por mais alguns pontos base nas despesas.

Compreendendo se o Hedging e Leveraging são desejados

Os ETFs hedgeados ou alavancados cresceram em popularidade, mas um investidor deve ter certeza de compreendê-los antes de comprar um. Os ETFs com hedge de moeda geralmente possuem contratos de futuros em moedas, o que pode ser útil se um investidor procura gerenciar o risco de uma moeda estrangeira em flutuação. No entanto, isso não deve ser visto como um investimento típico de longo prazo. Enquanto eles poderiam ser usados ​​para jogar na flutuação de curto prazo nos preços das moedas, a maioria vê isso mais como apostas e menos como investir.

Os ETF com alavancagem usam dívidas para tentar multiplicar ganhos e perdas obtidos por um determinado índice. Isso pode parecer ótimo, mas um investidor deve estar preparado para os montes selvagens nos preços. Além disso, ele deve entender a matemática da decadência do tempo relativa aos ETF alavancados. Essencialmente, mesmo um ETF alavancado que perfeitamente multiplica seu índice perde uma parte de seus ganhos devido ao impacto das mudanças diárias.