O primeiro fundo negociado em bolsa (ETF), o SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), foi lançado pela State Street Global Advisors em 1993, com US $ 6. 3 milhões de ativos. Desde então, o crescimento da indústria ETF foi meteórico. No final do ano de 2014, o mercado de ETF da U. S. continha 1, 411 fundos, com quase US $ 2. 0 trilhões em ativos sob gestão (AUM). Os ETFs oferecem uma série de vantagens em relação aos fundos de investimento, incluindo um tratamento fiscal mais favorável e uma melhor liquidez. Não é de surpreender que os investidores de varejo e institucionais continuem a migrar de fundos de investimento e de ETFs. Com esta tendência macro como pano de fundo, as seguintes são quatro tendências específicas que ocorrem no mercado ETF em 2016.

Fundos de capital doméstico Ganhos de ativos

Os ETFs nacionais que cobrem uma ampla base de setores e indústrias, como ações agrupadas por capitalização de mercado, viram seus ativos aumentarem no início de 2016. No final de 2014 , os fundos de ações nacionais de base ampla, os ETF de capitais domésticos de grande capitalização, os ETF de médio prazo e os ETFs de pequena capitalização representaram cerca de US $ 751 bilhões, US $ 556 bilhões, US $ 101 bilhões e US $ 94 bilhões, respectivamente, dos US $ 2 trilhões em ativos do ETF. Em janeiro de 2016, os fundos de capital doméstico de base ampla aumentaram seu total para US $ 909 bilhões em ativos, representando 45% de todos os ativos do ETF. É provável que, à medida que mais investidores se deslocam dos fundos mútuos e dos ETFs, a participação dos ativos do ETF representados por fundos de base ampla continuará a aumentar.

Fundos Setoriais Ganhos de ativos

Os ETFs nacionais que abrangem setores específicos da indústria, como energia ou telecomunicações, viram seus ativos aumentarem de forma mais modesta, em março de 2016. No final de 2014, os ETF setoriais representaram cerca de US $ 268 bilhões, ou 13,4%, dos US $ 2 trilhões em ativos do ETF. Em janeiro de 2016, esses fundos representavam cerca de US $ 296 bilhões, ou 14. 7%, de todos os ativos do ETF. A crescente popularidade da alocação do setor em contas de aposentadoria deve alimentar a continuação desta tendência por muitos anos.

Tendências de resgate da FEF Continuar

Até agora em 2016, os resgates brutos excederam a emissão bruta de todos os ETFs. Isso representa a continuação de uma tendência iniciada em 2015. Em janeiro de 2016, havia $ 143. 0 bilhões em novos ETF emitidos, enquanto $ 143. 3 bilhões foram resgatados. Em 2015, havia $ 129. 4 bilhões em novas emissões e US $ 133. 4 em ETF resgatados. O desempenho anêmico dos mercados globais em 2015 e o início de 2016 fornece uma explicação lógica para essa tendência emergente.

Número total de ETF cresceu

Foram encontrados 1, 603 ETF em janeiro de 2016, com um aumento de 198 em relação a janeiro de 2015. O maior aumento no número de fundos ocorreu na categoria de fundos internacionais ou globais, nos quais o número de fundos aumentou de 499 para 601 no ano passado.Houve também um aumento de 82 fundos de ações nacionais, incluindo 51 fundos de base ampla e 31 fundos do setor ou da indústria. Foram criados 13 novos fundos obrigacionistas durante este período.

Em dezembro de 2014, havia 52 instituições financeiras que estavam oferecendo ETFs ao público. À medida que a demanda por ETFs cresce, também o número de ofertas de produtos e o número de instituições que os oferecem. Um dos desafios que os patrocinadores de novos fundos enfrentam é como diferenciar seus produtos dos concorrentes. Se o número total de ETFs começar a nivelar ou recusar, provavelmente sinaliza que as novas ofertas de produtos estão começando a substituir as existentes e que o mercado ETF amadureceu.