Mercados que caem mais de 20 % de seus máximos por mais de dois meses são classificados como mercados ursos. A combinação da queda dos preços combinada com o tempo de duração da venda são os dois fatores principais. Os mercados que cumprem apenas um critério, como queda de preços, mas não o intervalo de tempo de dois meses, são considerados correções. O índice Standard and Poor's 500 (S & P 500) começou em janeiro de 2016 com uma redução de 15% em relação às elevações de 52 semanas. Muitos especialistas afirmaram que os mercados estavam entrando em um mercado urugo, mas o S ​​& P 500 conseguiu reagrupar para um retorno positivo de 1. 8% até 15 de abril de 2016.

A correção foi um lembrete para os investidores de que os mercados de touro podem ter desvios rápidos e dramáticos. O mercado de urso mais recente se formou durante a bolha imobiliária e crise financeira global de outubro de 2007 a março de 2009. O S & P 500 caiu negativamente 56% no mercado de 17 meses. Os investidores que são arrasados ​​pelos mercados de urso muitas vezes se tornam hesitantes e tendem a perder os mercados de touro que se seguem. Os seguintes são três fundos de troca de capital de pequena capitalização (ETF) que funcionam bem nos mercados de touro e urso.

Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF

O Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF (NYSEARCA: PRFZ PRFZPS FTSE RAFI US126. 52 + 0. 16 % Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) aplica um sistema de ponderação inversa exclusivo que favorece métricas fundamentais em vez de capitalização de mercado para atribuir um valor fundamental de ponderação. As alocações resultantes atribuem as maiores ponderações às empresas de pequenas capitais mais atraentes. O $ 1. 1 bilhão de ETF, de pequena capitalização, mantém uma estratégia de reequilíbrio ativa e possui uma relação de despesa de 0,39%. A PRFZ tinha 1, 490 participações, com as três principais ponderações setoriais das finanças em 24. 12%, industriais com 18,4% e tecnologia da informação em 16, 12%, a partir de 14 de abril de 2016. Gerou um 8. 18 % de retorno anual médio (AAR) desde a sua criação em 20 de setembro de 1996, em comparação com o desempenho do Índice Russell 2000 de 5. 92% no mesmo período. O ETF reagiu 305% em relação aos baixos do mercado de ursos em 2009 até 15 de abril de 2016. A partir de 15 de abril de 2016, o desempenho do ano até à data (YTD) aumentou 2,36% em relação ao desempenho S & P 500 de 2 47%.

Fundo AlphaDEX First Trust Small Cap Crescimento

O Fundo First AlphaDEX do First Trust Small Value (NASDAQ: FYC FYCFstTr ET AlDex41. 42 + 0. 16% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) rastreia o índice de crescimento NASDAQ AlphaDEX Small Cap Growth, que seleciona 262 ações do NASDAQ US Smallweight Small Growth Growth Index baseado em crescimento quantitativo e métricas financeiras. O índice é reequilibrado trimestralmente.O FYC tinha 197 participações em 31 de março de 2016. Os três principais setores eram cuidados de saúde em 21. 24%, tecnologia da informação em 19. 83% e financeiro em 17. 58%. O FYC teve um índice de despesa de 0,7% e gerou retornos de 8. 74% desde o início em 19 de abril de 2011. Em 15 de abril de 2016, o desempenho de YTD foi negativo de 0,8% em comparação com 2. 47% para S & P 500.

BlackRock iShares S & P 500 Small-Cap 600 Growth

O BlackRock iShares S & P 500 Small-Cap 600 Growth ETF (NYSEARCA: IJT IJTiSh S & PSmCp600G164. 08 + 0. 04% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) rastreia o índice de crescimento S & P 600 Small-Cap. Gerou 7. 92% AAR desde a sua criação em 24 de julho de 2000. Os $ 3. O FNB de 13 bilhões tem 343 participações com as principais dotações do setor em finanças em 23. 74%, cuidados de saúde com 18,8% e tecnologia da informação a 18,04%. Ele carrega um índice de preço / lucro (P / E) de 23. 77 e troca a 2. 78X preço-a-livro (P / B). A IJT sofreu um risco de dois mercados ursos desde o início. Ele superou com um retorno negativo de 33. 40% versus 37% negativos para o S & P 500 no coração do colapso financeiro em 2008. Ele gerou um retorno de 42. 26% em 2013, em comparação com um retorno de 32. 39% para o S & P 500. A partir de 15 de abril de 2016, seu retorno de YTD foi de 1. 27% em relação ao retorno de S & P 500 de 2. 47%. A IJT possui uma proporção de despesa de 0,25% muito baixa.