A sabedoria convencional diz que um ambiente crescente de taxa de juros é benéfico para os bancos. O modelo bancário tradicional gira em torno de receber depósitos e fazer empréstimos. O lucro é feito na margem, entre a taxa de juros paga aos depositantes e a taxa de juros recebida pelos mutuários. Quando as taxas de juros são baixas, as margens bancárias são esmagadas. O aumento das taxas de juros aumenta as margens, apoiando as linhas de fundo dos bancos, supostamente gerando rentabilidade. Espera-se que as taxas de juros aumentem em 2016, mas espera-se que sejam graduais, de acordo com o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC). Os membros do conselho da Reserva Federal e os presidentes do Banco da Reserva Federal, projetam a taxa média anual de fundos federais para ser 0. 9% em 2016, 1. 9% em 2017 e baixa baixa em 3% em 2018. Em março de 2016, declaração de política, O FOMC afirmou que a política monetária continuaria a ser acomodatícia para apoiar a melhoria contínua no mercado de trabalho e retornar a inflação para 2%. Espera-se que a inflação mensal da despesa de consumo pessoal médio seja de 1. 2% em 2016, 1. 9% em 2017 e 2% em 2018, de acordo com os membros do conselho da Reserva Federal e as projeções dos presidentes do Banco da Reserva Federal.

As taxas de juros estão no primeiro ciclo de aperto desde meados da década de 2000, com o Federal Reserve Bank emitindo o aumento inicial da taxa em dezembro de 2015. Espera-se que a taxa do fundo federal permaneça consideravelmente baixa para o futuro previsível, anulando o efeito que a taxa de juros aumenta nos bancos.

Considerando os fatores acima mencionados, os seguintes três fundos de investimento devem ser evitados.

Fundo Regional do Banco John Hancock

O Fundo Regional do Banco John Hancock Classe A ("FRBAX") foi lançado em janeiro de 1992. O fundo investe a maioria de seus ativos em empresas bancárias e de crédito regionais . Normalmente investe em ações com várias capitalizações de mercado. As três principais explorações do fundo incluem SunTrust Banks Inc. (NYSE: STI STISuntrust Banks Inc59. 90-0. 83% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) com uma alocação de 2. 87% JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 77-0. 63% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) a 2. 84% e Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 30-0. 09% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) em 2. 79%.

O Fundo de Banco Regional John Hancock Classe A tem ativos líquidos de US $ 815 milhões com um índice de despesas de 1. 26%, abaixo da média da categoria de 1. 55%. Exige um investimento mínimo de US $ 1 000. O fundo teve um retorno no acumulado do ano (YTD) de 2. 2%, a partir de 25 de maio de 2016. Esse fundo tem forte exposição a empresas bancárias tradicionais que provavelmente não se beneficiarão de aumento gradual das taxas de juros, que deverão permanecer baixos até pelo menos 2018.

Fidelity Select Banking Portfolio

O Fidelity Select Banking Portfolio ("FSRBX") investe no mínimo 80% de seus ativos em empresas envolvidas principalmente no setor bancário. O fundo foi criado em 1986 e usa análise fundamental para selecionar ações para incluir em seu portfólio. A sua maior participação é a Wells Fargo & Co. com uma forte ponderação de 10. 49%, US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 64-0. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) tem a segunda maior ponderação em 7. 96%, e Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 67-0. 54% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) tem a terceira maior ponderação em 5 42%. O Fidelity Select Banking Portfolio possui um índice de despesas de 0,79% com US $ 625. 9 milhões em ativos líquidos. O investimento mínimo exigido é de US $ 2 500. A partir de 25 de maio de 2016, o fundo retornou negativo de 0,55%. Este fundo é top-pesado, com 34. 10% da carteira representada em suas cinco principais participações - todas as quais são empresas bancárias tradicionais improváveis ​​de colher os benefícios do aumento lento das taxas de juros. Fundo Financeiro Hennessy Large Cap

A Classe Investor do Fundo Financeiro Hennessy Large Cap ("HLFNX") foi formada em 1997 e busca a valorização do capital. Investe a maioria de seus ativos em empresas de grande capitalização que operam no setor de serviços financeiros. O fundo está bem representado pelos bancos, com o Bank of America Corporation e a JPMorgan Chase & Co. constituindo as duas principais participações em 5. 39 e 5. 09%, respectivamente. A terceira maior participação é Synchrony Financial (NYSE: SYF

SYFSynchrony Financial32. 95-0. 48%

Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 4. 64%. A Classe Investida do Fundo Financeiro Hennessy Large Cap tem um requisito de investimento mínimo de $ 2, 500 e ativos líquidos de US $ 73. 7 milhões. Tem um índice de despesas de 1. 57%, comparável à média da categoria de 1. 55%. O fundo teve um retorno de YTD negativo de 6. 51% a partir de 25 de maio de 2016. Ele está abaixo do desempenho da categoria média de 0,28% negativo. Não é provável que as taxas de juros ajudem este fundo a melhorar o seu desempenho.