Os investidores têm, literalmente, milhares de fundos de investimento a serem considerados; No entanto, nem todos esses fundos aceitam novos fundos de investidores. Os fundos mútuos ganham maiores taxas de administração à medida que a quantidade de dinheiro gerido aumenta, por isso parece um pouco contra-intuitivo que um fundo mútuo sempre opte por deixar de aceitar novos investimentos.

Os fundos mútuos normalmente fecham suas portas quando seus tamanhos de ativos começam a impedir os objetivos dos gestores de fundos. À medida que um fundo se torna popular ou oferece um desempenho forte, geralmente começa a atrair mais dólares para investidores. Este é um bom problema para ter até o fundo atrair mais dinheiro do que os gerentes podem efectivamente trabalhar. Gerentes geralmente identificam um punhado de ações de acordo com suas preferências. À medida que mais dinheiro do investidor rola, os gerentes às vezes são forçados a investir em ações em que eles têm menos convicção apenas para colocar o dinheiro para o trabalho. Esta ação potencialmente cria um arrasto no desempenho do fundo e é vista com maior freqüência com fundos de pequena capitalização. Também pode afetar a comercialização de ações se dinheiro for movido.

Alguns fundos de investimento perceberam esses problemas e optaram por fechar novos investidores para manter a flexibilidade e servir os melhores interesses de seus acionistas existentes. Na ocasião, um fundo mútuo reabre quando a equipe de gerenciamento sente que pode efetivamente lidar com a base de ativos atual, mas na maioria das vezes, um fundo fechado permanece fechado. Os seguintes são três fundos de investimento bem conhecidos que decidiram fechar suas portas para novos investidores e permanecerem fechados a partir de outubro de 2015.

Vanguard PRIMECAP Core Fund

O Vanguard PRIMECAP Core Fund carrega o nome da Vanguard, mas é gerido pela PRIMECAP Management for Vanguard. Os gerentes do fundo mantiveram um olho no tamanho do fundo muito cedo e, em 2009, quando os ativos sob gestão (AUM) começaram a se aproximar de US $ 4 bilhões, a Vanguard fechou o fundo para novos investidores e limitou o fundo aos acionistas existentes também. Graças ao sólido desempenho dos fundos, juntamente com uma pequena quantidade de novos investimentos no fundo, o Vanguard PRIMECAP Core Fund gere cerca de US $ 7 bilhões, mas ainda permanece fora dos limites para novos investidores.

Fidelity Small Cap Discovery Fund

O Fidelity Small Cap Discovery Fund é um encerramento mais recente, uma vez que a Fidelity fechou o fundo para novos investidores no início de 2013. Os fundos de pequena capitalização são particularmente vulneráveis ​​a grandes ativos tamanhos devido ao número limitado de problemas e compartilhamentos disponíveis para comprar. As pequenas capitais também não têm sempre a mesma liquidez que as suas contrapartes de grandes capitais, o que pode apresentar problemas para os gestores de fundos. No caso deste fundo, os ativos dobraram ao longo de 2012 para quase US $ 4 bilhões.Apesar do rápido aumento do fundo em ativos sob gestão, o Fidelity Small Cap Discovery Fund manteve uma classificação de cinco estrelas Morningstar, Inc. nos últimos três, cinco e 10 anos.

JPMorgan Mid Cap Value Fund Classe A

JPMorgan Mid Cap Value Fund Classe A decidiu fechar quase exatamente o mesmo tempo que o Fidelity Small Cap Discovery Fund e pela mesma razão. Depois de uma série de desempenho forte em meio de capitais até o encerramento em 2013, os gerentes do fundo tomaram a decisão de limitar novos investimentos para gerenciar adequadamente a base de ativos existente do fundo.

O JPMorgan Mid Cap Value Fund foi inaugurado em 1997 e passou por mais de 15 anos antes que os administradores do fundo decidissem fechar suas portas, tornando-se o fundo mais antigo da lista. Embora o fundo esteja fechado para novos investidores, os acionistas existentes ainda podem investir. O fundo gerencia mais de US $ 15 bilhões no total.