Pesquisando e montando uma carteira diversificada de títulos para um investidor individual pode ser dispendioso e muito demorado. Além disso, se um investidor quiser manter uma duração específica de sua carteira de títulos, isso pode envolver o reequilíbrio constante da carteira, levando a altas taxas de negociação. Os fundos do índice de títulos Vanguard permitem aos investidores obter exposição a vários índices de títulos com índices de despesas muito baixos. Cada fundo Vanguard tende a se concentrar em um nicho específico do mercado de títulos, tipicamente baseado em duração, qualidade de crédito e tipo de emissor. As obrigações podem ser corporativas, municipais, soberanas e quase-soberanas.

Fundo do Índice de Vendas de Curto Prazo de Vanguarda

O Fundo do Índice de Vendas de Curto Prazo da Vanguard procura acompanhar o desempenho do Índice Ajustado de Flutuadores de Crédito de Barclays dos EUA de 1-5 anos, composto por de títulos emitidos por empresas corporativas e do governo dos EUA. O portfólio do fundo é montado para manter uma maturidade média ponderada entre um e cinco anos. O fundo tem uma alocação de aproximadamente 60% para títulos do Tesouro da U. S. e 26% para títulos corporativos. A partir de outubro de 2015, o fundo tem um vencimento efetivo médio de 2. 80 anos e um rendimento de 10 dias da SEC de 1. 02%. Como o fundo se concentra em participações de prazo de curto prazo, não é tão sensível ao risco de taxa de juros quando comparado aos fundos que detêm títulos de longo prazo.

De 2005 a 2015, o Vanguard Short-Term Bond Index Fund demonstrou uma taxa de retorno anual média de 3. 3% e um desvio padrão de 1. 85%, resultando em uma relação de Sharpe de 1. 09. Tem uma razão de despesa de 0. 20%, que é um dos índices mais baixos entre os seus pares que investem em ativos similares. O fundo tem uma classificação de quatro estrelas da Morningstar, Inc. Não é expandido e segue um objetivo de investimento estreito que é atraente para muitos investidores que desejam participações em títulos em suas carteiras com perfis de maturidade específicos.

Fundo do Índice de Vendas de Renda Intermediária Vanguard

O Fundo do Índice de Vendas de Renda Intermediária da Vanguard procura acompanhar os resultados do investimento do Barclays U. S. 5-10 Year Government / Credit Float Index Ajustado. O fundo se concentra em títulos intermediários que venciram em cinco a 10 anos. Possui alocações de ativos semelhantes ao Fundo do Índice de Vendas de Curto Prazo Vanguard, onde cerca de 51% de sua carteira é investida em obrigações do Tesouro da U. S., enquanto 40% do total de ativos são alocados em títulos corporativos. Historicamente, o fundo teve um erro de rastreamento muito baixo devido às técnicas de amostragem superiores usadas pela Vanguard. A partir de outubro de 2015, o vencimento médio ponderado do fundo é de 6. 5 anos, e tem um rendimento da SEC de 30 dias de 2. 41%. Todas as participações do fundo são de grau de investimento e têm um risco muito baixo de inadimplência.

De 2005 a 2015, o Vanguard Intermediate-Term Bond Index Fund gerou um retorno anual médio de 5,52% e um desvio padrão um pouco alto de 5. 12%, o que resultou em uma taxa de Sharpe relativamente baixa de 0 . 82. O fundo possui uma classificação de quatro estrelas da Morningstar e um índice de despesas altamente competitivo de 0,2%. É mais adequado para investidores que desejam uma adição de títulos de renda fixa com intervalos de duração específicos e alta qualidade de crédito.

Vanguard Total Bond Market Index Fund

O Vanguard Total Bond Market Index Fund rastreia o desempenho do Barclays U. S. Aggregate Float Adjusted Index. Este fundo goza de ampla popularidade entre os investidores devido à sua ampla diversificação em todo o governo da U. S., títulos corporativos e internacionais, bem como vários títulos garantidos por ativos. Ele usa uma abordagem de amostragem e rastreia o índice subjacente com um erro de rastreamento mínimo. O fundo investe em títulos de grau de investimento com cerca de 40% de seus ativos alocados em títulos do Tesouro da U. S, 25% para títulos corporativos e 23% para dívida titularizada, como títulos garantidos por hipotecas (MBS). Ele também detém cerca de 5% do dinheiro disponível.

O Vanguard Total Bond Market Index Fund tem um vencimento médio ponderado de 7.9 anos e é classificado como um fundo de obrigações intermediárias. A partir de outubro de 2015, o rendimento da SEC de 30 dias é de 2. 04. O fundo possui um baixo índice de despesas de 0,2% e uma classificação de três estrelas da Morningstar. De 2005 a 2015, gerou um retorno anual médio de 4. 49% e um desvio padrão de 3. 3%, resultando em um índice de Sharpe de 0. 95. Este fundo é amplamente atraente para os investidores devido à sua ampla diversificação em todo diferentes tipos de títulos e uma proporção de despesas muito baixa.