Investir em fideicomissos de investimento imobiliário (REITs) tem sido muito popular entre os investidores, já que os REITs devem pagar mais de 90% de seus ganhos sob a forma de dividendos, atraindo investidores que buscam renda. Como as taxas de aluguel geralmente mudam com os níveis gerais de preços, a retenção de ações da FPI também fornece cobertura parcial contra a inflação, mantendo todas as outras coisas constantes. Os REITs beneficiaram grandemente do ambiente de baixo interesse após 2010, já que a dívida poderia ser refinanciada a taxas mais baixas e as avaliações de propriedades aumentaram depois que o mercado imobiliário experimentou uma recuperação desde a sua base em 2008 e 2009. Tudo isso refletiu positivamente nos retornos do REIT. No entanto, o aumento gradual da taxa de juros nos Estados Unidos em 2016 pode representar um desafio para o crescimento da REIT em andamento.

Os investidores que desejam obter uma exposição de baixo custo ao setor de REIT podem fazê-lo segurando certos fundos negociados em bolsa (ETFs) com estratégias de investimento distintas, como o ETF da REPOR ETF de Schwab US (NYSEACRA: SCHH < SCHHSchwab ST US Tr41. 29 + 0. 66% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), o Fidelity MSCI Real Estate Index ETF (NYSEACRA: FREL FRELFidel Covington Tr24. 80 + 1 .28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e o iShares Global REIT ETF (NYSEACRA: REET REETiShs Glbl REIT25. 53 + 0. 35% Criado com o Highstock 4. 2 6 ).

Schwab US REIT ETF

O Schwab US REIT ETF é um dos ETFs de REIT mais baratos com uma razão de despesa de 0. 07%, que é muito inferior ao índice de despesas médias de 0. 38% na categoria imobiliária. Criado em janeiro de 2011, o fundo rastreia o desempenho do índice Dow Jones U. S. Select REIT, composto por REITs domiciliados nos Estados Unidos. Uma característica única do ETF é a sua maior concentração de carteira, o que pode aumentar as perdas ou ganhos dependendo do desempenho do fundo. Em 10 de março de 2016, o fundo detém 109 ações e as cinco principais participações representam 29,8% de seus ativos. As 10 principais participações têm uma alocação de 44. 68%.

Outra característica que separa esse ETF de seus pares é a capitalização de mercado e o tipo e liquidez de suas participações. O fundo investe apenas em REITs com mais de US $ 200 milhões em capitalização de mercado que possuem liquidez de mercado suficiente. Além disso, ao contrário de seus pares, o ETF não investir em REITs de hipotecas, empresas de financiamento imobiliário, REITs híbridos, REITs de madeira e REIT de arrendamento líquido. O Schwab US REIT ETF recebeu uma classificação de quatro estrelas da Morningstar na categoria imobiliária.

Fidelity MSCI Real Estate Index ETF

O Fidelity MSCI Real Estate Index ETF, iniciado em fevereiro de 2015, cobra aos investidores um baixo índice de despesas de 0,12%.O fundo rastreia o desempenho do MSCI USA IMI Real Estate Index, que é composto por U. S. REITs. As características únicas desta ETF incluem sua ampla exposição ao setor de U. S. REIT por capitalização de mercado e seu maior grau de diversificação de portfólio. O fundo investe em ações da REIT com uma ampla gama de capitalização de mercado, com o menor limite de mercado abaixo de US $ 100 milhões. Isso pode criar alguma volatilidade para os retornos do fundo, já que as empresas menores tendem a ser mais arriscadas e têm menor liquidez do que suas contrapartes maiores. Isso é contrariado pela menor concentração de carteira da ETF quando comparada aos seus pares. A partir de 10 de março de 2016, o ETF detém 196 posições de ações longas, e suas cinco principais participações possuem alocação de 97%. Os seus 10 melhores cargos possuem uma alocação de 18,8%. Devido ao seu desempenho histórico relativamente curto, o fundo não está avaliado.

iShares Global REIT ETF

O iShares Global REIT ETF, iniciado em julho de 2014, possui um baixo índice de despesas de 0,14%. O fundo rastreia o desempenho do FTSE EPRA / NAREIT Global REIT Index, que é composto de REITs com operações em todo o mundo. Ao contrário da maioria dos seus pares que oferecem exposição aos investidores centrada nos UIT S. REITs, este fundo oferece uma perspectiva global e uma melhor diversificação devido à exposição a ações estrangeiras. A partir de 10 de março de 2016, cerca de 36% do portfólio do fundo é investido em REITs estrangeiros, com Austrália, Japão e Reino Unido com os maiores pesos. O fundo também se destaca pelo grau relativamente alto de diversificação do portfólio. A partir de 10 de março de 2016, o fundo tem 269 participações, e as cinco principais participações representam 16,44% de seus ativos. Suas 10 principais participações possuem uma dotação de 25,8%.