Os títulos protegidos contra a inflação do Tesouro (TIPS) são um complemento muito benéfico para muitas carteiras de investimentos por causa de seus benefícios de diversificação e proteção em ambientes quando a inflação está aumentando. Os TIPS são ajustados para a medida de inflação mais utilizada, o Índice de Preços no Consumidor (IPC). Quando o CPI aumenta, a quantidade principal de TIPS é ajustada para cima, e quando o CPI cai, o principal é ajustado para baixo. A taxa de cupom permanece constante, gerando assim quantidades variáveis ​​de juros baseadas no principal ajustado pela inflação. O resultado final é que os investidores estão protegidos contra a inflação.

Esta classe de ativos geralmente não fornece altos rendimentos devido à sua natureza de baixo risco. No entanto, alguns fundos mútuos TIPS têm rendimentos atraentes. A partir de uma amostra de mais de 50 fundos de investimento baseados em TIPS, os três fundos a seguir são os mais atraentes. Observe que os fundos, incluindo uma carga, foram removidos da lista, uma vez que uma carga é essencialmente um "rendimento negativo" único que traz o rendimento efetivo do primeiro ano abaixo de zero na maioria dos casos. O que se segue são os três principais fundos de investimento baseados em TIPS sem carga com os maiores rendimentos a partir de março de 2016.

O Fundo Institucional do Retorno do Porto Real ("HARRX") investe principalmente em títulos indexados à inflação de vencimentos variáveis ​​emitidos pelo governo dos EUA, não-U . S. governos, agências e corporações. A HARRX pode investir até 30% de seus ativos em títulos denominados em moedas estrangeiras e pode investir até 10% em emissores em mercados emergentes. Embora o fundo investe principalmente em títulos de grau de investimento, ele pode alocar até 10% em títulos de alto rendimento.

A duração do fundo normalmente varia dentro de três anos do Índice Barclays U. S. TIPS. HARRX possui 132 explorações diferentes; no entanto, nove das 10 principais explorações são U. S. TIPS que compõem 93. 5% do patrimônio líquido. A duração média ponderada do fundo é 7. 25 anos, o rendimento de 12 meses é de 2. 39% e seu rendimento até o vencimento é de 3. 16%. O montante do investimento mínimo é de US $ 1 000.

VY BlackRock Inflação Bond Bond (IBRIX)

A Carteira de Obrigações Protegidas por Inflação VY BlackRock ("IBRIX") investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em títulos indexados à inflação de vencimentos variáveis ​​emitidos pelos EUA e não-U. S. governos, suas agências e U. S. e não-U. S. corporações. O fundo pode investir até 20% da carteira em qualquer dos seguintes ativos: títulos de alto rendimento, dívida de mercado emergente e títulos não denominados em dólares de não-U. S. emissores. A critério do gestor de carteira, o IBRIX pode investir na U.S. Títulos do Tesouro, títulos garantidos por hipotecas, títulos corporativos de investimento, títulos garantidos por ativos ou obrigações hipotecárias garantidas (CMOS).

O IBRIX mantém uma duração média do portfólio dentro de mais ou menos 20% da duração do Índice Barclays Capital Global Real U. S. TIPS. Possui 163 participações, e daquelas, as 10 principais incluem 56. 04% da carteira e são todas U. S. TIPS. O IBRIX possui um rendimento de 12 meses de 1.000% e não tem um investimento mínimo.

Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)

O Fundo de Valores Mobiliários Protegidos pela Inflação da Vanguard ("VIPSX") é um dos maiores fundos TIPS disponíveis com US $ 23. 2 bilhões em ativos sob gestão (AUM). O fundo investe em títulos respaldados pela plena fé e crédito do governo federal e cujo principal é ajustado trimestralmente com base na inflação. O VIPSX tem 45 participações diferentes, e quase 100% delas são U. S. TIPS. Tem uma duração efetiva média de 8. 3 anos, um rendimento até o vencimento de 1. 80% e um rendimento de 12 meses de 0. 74%. O investimento mínimo para este fundo é de US $ 3 000.

Menção Honrosa

Uma menção honrosa nesta lista é o Fundo Institucional de Ativos de Retorno Real PIMCO ("PRAIX"). É um fundo mútuo de alta qualidade que investe em títulos indexados à inflação. Seu rendimento de 12 meses é 1. 98%. A ressalva é o investimento mínimo para este fundo é de US $ 1 milhão.