As carteiras de títulos de curto prazo investem principalmente em questões de renda fixa corporativa e outras de grau de investimento de U. S.. Em circunstâncias normais, esses fundos tendem a ter vencimentos efetivos médios de um a quatro anos ou durações de um a 3. 5 anos. Estes tipos de fundos são adequados para investidores mais conservadores devido à sua menor sensibilidade às taxas de juros em comparação com mais fundos de renda fixa de longo prazo. Por causa de sua segurança, os rendimentos desses fundos tendem a ser baixos. No entanto, dada a classe de ativos, alguns fundos de investimento de curto prazo possuem rendimentos atrativos. Abaixo está uma lista de três fundos de obrigações de curto prazo de alto rendimento que não possuem cargas de vendas a partir de março de 2016.

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Fundo de obrigações de curto prazo da USAA

O Fundo de Obrigações de Curto Prazo da USAA ("USSBX") procura construir uma carteira diversificada de títulos de curto prazo para proteger o principal do investidor, ao mesmo tempo em que proporciona maiores rendimentos potencial do que os fundos do mercado monetário. Em circunstâncias normais, o fundo investe pelo menos 80% de seus ativos em uma ampla gama de títulos de dívida de grau de investimento com um vencimento médio da carteira ponderada em dólar de três anos ou menos. USSBX é gerenciado por três indivíduos que possuem uma experiência combinada de gerenciamento de investimento de 60 anos.

Em março de 2016, o fundo é investido em 519 títulos individuais. O prazo médio ponderado da carteira é de 2. 36 anos e sua duração é de 1. 89 anos. O fundo tem uma versão beta de 0,28 versus o índice Barclays Capital U. S. Agregado. A alocação de ativos da USSBX é a seguinte: títulos corporativos nacionais 47. 86%, títulos estrangeiros 16. 42%, títulos garantidos por ativos 10. 78%, títulos garantidos por hipotecas 9. 03%, títulos do governo dos EUA 7. 20% e outros valores mobiliários 8,7%. O índice de despesas do fundo é de 0,62%, e seu rendimento da SEC de 30 dias é de 2,37%.

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Baird Short-Term Bond Fund

O Baird Short-Term Bond Fund ("BSBSX") procura uma taxa anual de retorno total, antes das despesas do fundo, superior à taxa anual de retorno total do Barclays 1-3 Year US Government / Credit Bond Index. O BSBSX é gerenciado através de uma abordagem neutra em termos de duração, com foco em manter um horizonte de tempo longo em perspectiva. Normalmente, o fundo investe pelo menos 80% de seus ativos nas entidades do governo e do setor público da U. S., títulos nacionais e internacionais garantidos por ativos e garantidos por hipotecas e títulos corporativos nacionais e estrangeiros.

A BSBSX possui 513 participações diferentes, uma maturidade efetiva média de 1. 95 anos e uma duração efetiva média de 1. 94 anos. O fundo é de 61. 5% investido em dívida corporativa, 20. 3% Tesouraria da U. S. e outras dívidas governamentais, 8. 9% de títulos garantidos por hipotecas, 8. 8% de títulos garantidos por ativos e 0.5% em dinheiro. O índice de despesas nesta classe do fundo é de 0. 55% e o atual rendimento da SEC de 30 dias é de 1. 75%. A classe institucional do Baird Short-Term Bond Fund ("BSBIX") tem um índice de despesas de 0. 30% e um rendimento de 1. 99%, mas seu investimento mínimo é de US $ 25.000.

Vanguard Short-Term Ações de Investidores do Fundo de Investimento

O Fundo Vanguard Short-Term Investment-Grade ("VFSTX") investe em títulos corporativos, empréstimos de consumo compartilhado e títulos do governo da U. S. O portfólio é projetado para oferecer aos investidores exposição a títulos de grau de investimento com vencimentos de curto prazo de qualidade média e alta. É um dos maiores fundos de títulos de curto prazo disponíveis com US $ 53. 3 bilhões em ativos sob gestão.

VFSTX investe em 2, 171 títulos diferentes, tem uma maturidade efetiva média de 3. 3 anos e tem uma duração de 2. 6 anos. Aproximadamente 75% dos ativos possuem uma qualidade de crédito de A3 ou superior. Embora os investimentos do fundo sejam distribuídos em 10 tipos diferentes de emissores, 66. 3% da carteira é investida em questões industriais, financeiras e de tesouraria. O índice de bonificação beta versus Barclays U. S. Aggregate Bond é de 0,36 e é de 0,86 versus o Barclays U. S. Índice de títulos de crédito de 1-5 anos. O rácio de despesas da VFSTX é 0. 2%, o que é 75% mais barato do que o rácio médio de despesas de fundos com participações similares. O rendimento SEC de 30 dias é de 1. 98%.