O mercado de capitais de pequena capitalização da U. S. inclui ações ordinárias de empresas nos Estados Unidos com uma capitalização de mercado entre US $ 300 milhões e aproximadamente US $ 2 bilhões. Os principais benchmarks de rastreamento do mercado de capitais de pequena capitalização da U. S. são o índice Russell 2000 e o índice Small-Cap 600 da Standard & Poor's.

Os investidores que são baixos nas ações de pequena capitalização da U. S. podem ganhar exposição investindo em fundos inversos cambiais (ETFs) ou ETFs alavancados inversos. No entanto, os investidores devem observar que ao considerar os ETFs inversos, eles não devem manter os ETFs por períodos superiores a um dia, porque os retornos podem se desviar substancialmente da porcentagem de retorno do alvo. Aqueles que desejam ganhar exposição inversa ao mercado de ações de pequena capitalização da U. S. devem considerar os seguintes três ETF inversos que fornecem exposição ao índice Russell 2000 e ao índice Small-Cap 600 da Standard & Poor's.

ProShares Short SmallCap600 ETF

O ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) procura fornecer resultados de investimento correspondentes ao desempenho inverso do índice S & P Small-Cap 600 ao longo de um dia. O fundo foi emitido pela ProShares em 23 de janeiro de 2007. A SBB cobra uma relação de despesa líquida anual de 0,95%, o que está em linha com a média de sua categoria de fundos de ações de inversão de negociação. O fundo pretende atingir seu objetivo de investimento ao investir em títulos derivativos que seu gerente de investimentos acredita, coletivamente, ter retornos diários similares ao inverso de seu índice de referência. A SBB detém principalmente swaps de índices emitidos por várias contrapartes em seu índice de referência.

Em 31 de março de 2016, quando mensurado em relação ao Índice Russell 2000, o índice melhor ajustado do fundo, o fundo tinha um R-quadrado de 97. 97% nos três anos anteriores, o que indica que 97. 97% de seus movimentos históricos de preços ao longo deste período poderiam ser explicados por movimentos no índice de melhor ajuste. Além disso, teve um beta de -0. 95, o que sugere que foi negativamente correlacionado com o índice Russell 2000. A SBB apresentou uma relação Sharpe de -0. 91 e um desvio padrão anual médio, ou volatilidade, de 13. 91%

ProShares Short Russell2000 ETF

O ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 54-0. 09% Criado com o Highstock 4. 2. 6 >) é um ETF inverso que busca fornecer exposição ao Índice Russell 2000, seu índice de referência. O índice Russell 2000 mede o desempenho dos estoques de pequena capitalização da U. S. O índice de referência é um índice ponderado ajustado por flutuação e com base no mercado, composto por aproximadamente 2 000 dos componentes mais pequenos do Índice Russell 3000. O fundo cobra uma relação de despesa líquida anual de 0.95%, o que está em linha com o da média da categoria. Para atingir seu objetivo de investimento de fornecer resultados de investimento que correspondem ao inverso de uma vez o desempenho diário do índice, o fundo investe principalmente em swaps de índice no índice de referência. Em 31 de março de 2016, quando medido em relação ao seu índice de referência, o RWM tinha um R-quadrado de 99. 85% e beta de -0. 99. O fundo apresentou um desvio padrão anual médio de 15. 16% e uma razão Sharpe de -0. 64. O índice de Sharpe indica que apresentou desempenho inferior ao dos ativos sem risco nos últimos três anos.

ProShares UltraShort Russell2000

O ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM

TWMPrSh USh Rs200018. 56-0. 22% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é uma ETF inversa alavancada que busca fornecer resultados de investimento que correspondam ao inverso de duas vezes o desempenho diário do Índice Russell 2000, que é o índice de referência. O fundo possui principalmente swaps de índices e caixa para fornecer exposição alavancada inversa ao índice. Em 31 de março de 2016, com base em dados de três anos, o fundo teve um beta de -1. 96 e um R-quadrado de 99. 63%, quando medido em relação ao índice de referência. Portanto, 99. 63% de seus movimentos históricos de preços ao longo deste período poderiam ser explicados por movimentos no índice Russell 2000. É beta de -1. 96 indica que é teoricamente 1. 96 vezes como volátil e negativamente correlacionado com o benchmark. Ao longo do período de três anos, o fundo apresentou um desvio padrão anual médio de 30. 05% e uma razão Sharpe de -0. 64. Portanto, com base no risco, o fundo historicamente apresentou desempenho inferior à taxa de retorno livre de risco.