Se você tem uma hipoteca por um valor maior que o valor de sua propriedade, o que você faz? Se você é o proprietário da maior propriedade residencial em Manhattan, você vai embora, deixe a bagunça para seus credores e continue em sua empresa. Foi exatamente o que aconteceu quando Tishman Speyer abandonou a unidade 11, 000 StuyvesantTown e PeterCooperVillage em Manhattan em 2010. Foi uma das maiores inadimplências da história - e a empresa permaneceu no negócio. Tishman estava apenas seguindo o caminho de muitas empresas de imóveis comerciais que tinham ido antes disso.

Infelizmente, se você é um titular de hipoteca residencial, ir embora não é tão limpo ou fácil. Mas isso ainda pode surpreendê-lo: matematicamente falando, ir embora pode ser a escolha mais prudente.

Execute sua vida como uma empresa Antes da bolha imobiliária nacional do final dos anos 2000, os preços dos imóveis podem geralmente ser considerados para aumentar ao longo do tempo. Poucos bolsos regionais diminuíram de vez em quando, mas a nível nacional, boas casas nos bons bairros ganharam valor ao longo do tempo. Em 2008 e 2009, eles mergulharam, registrando declínios de dois dígitos em valor. À medida que o 2009 chegou ao fim e 2010 abriu, cerca de 25% de todas as hipotecas em todo o país estavam subaquáticas, o que significa que o montante devido nas hipotecas era maior do que o valor das casas. Neste ponto, o anteriormente impensável ocorreu: os mutuários que ainda podiam pagar os pagamentos da hipoteca decidiram não fazê-lo.

Alguns especialistas sugerem que se afastar de uma hipoteca é um movimento financeiro sólido a qualquer momento, um mutuário poderia alugar uma habitação similar por menos do que o custo da hipoteca. Adicione ao fato de que muitas pessoas estavam subaquáticas até 25% ou mais e enfrentaram taxas de juros crescentes em hipotecas de taxa ajustável e, de repente, o incentivo para se afastar parecia mais um incentivo para correr. (Quando uma crise da habitação atinge, os grandes vencedores são muitas vezes os inquilinos. Saiba mais em Aproveite a crise da habitação - Aluguel! )

Financeiramente, comparar o custo do aluguel com o custo de uma hipoteca é um cálculo simples. Determinar a quantidade de tempo que levará a sua casa para recuperar seu valor perdido é um esforço um pouco mais complexo. O uso de um aumento anual de 5% no valor proporcionará um valor de baseball baseado em médias nacionais. Um pouco de pesquisa pode ajudá-lo a fazer ajustes nos mercados regionais e locais. Considere um exemplo:

• Preço original: $ 200, 000
• Valor de hoje: $ 150, 000
• Perda no valor: 25%

Ano	Valor Inicial	+ 5%
1	$ 150, 000	$ 157, 500
2	$ 157, 500	$ 165. 375
3	$ 165. 375	$ 173. 643
4	$ 173. 643	$ 182, 325
5	$ 182, 325	$ 191, 442
6	$ 191, 442	$ 201, 014

Se os valores imobiliários escalarem a uma média de 5% ao ano, levará seis anos para que esta casa atinja seu preço de venda.Isso leva o proprietário a um ponto de equilíbrio, mas não há lucro para mostrar e o proprietário pagou juros sobre o empréstimo todos os anos. Se os preços caírem 10%, a recuperação demorará ainda mais. (A valorização do preço da casa não está assegurada. Você pode suportar a volatilidade neste mercado? Descubra em Por que o Mercado Habitacional Bubbles Pop .)

• Preço original: $ 200, 000
• Valor após 25% de declínio : $ 150, 000
• Valor após outro declínio de 10%: $ 135, 000

Ano	Valor Inicial	+ 5%
1	$ 135, 000	$ 141, 750 > 2
$ 141, 750	$ 148, 837	3
$ 148, 837	$ 156, 279	4
$ 156, 279	$ 164, 093	5
$ 164, 093	$ 172, 297	6
$ 172, 297	$ 180, 912	7
$ 180, 912	$ 189, 958	8 > $ 189, 958
$ 199, 456	9	$ 199, 456
$ 209, 429	O tempo de recuperação é agora superior a oito anos.	Formas de andar

Três dos métodos mais comuns de se afastar de uma hipoteca incluem a realização de uma venda curta, encerramento voluntário e encerramento involuntário. Uma venda curta ocorre quando o mutuário vende uma propriedade por menos do que o valor devido na hipoteca. O comprador da propriedade é um terceiro (não o banco), e todos os rendimentos da venda vão para o credor. O credor perdoa a diferença ou obtém um julgamento contra o mutuário que exige o pagamento de toda ou parte da diferença entre o preço de venda e o valor original da hipoteca.

Nem todos os credores concordam com uma venda curta, mas, se quiserem, fornece uma alternativa ao encerramento. (Para saber mais sobre as vendas curtas, leia Venda curta sua casa para evitar o encerramento.

) Em um encerramento voluntário, o proprietário transfere a propriedade para o credor voluntariamente. Para organizar um encerramento voluntário, fale com seu banco e faça providências para entregar as chaves da propriedade. Embora este processo tenha um impacto negativo na classificação de crédito do proprietário, ele ou ela não terá que fazer pagamentos adicionais na hipoteca. O encerramento involuntário é iniciado pelo credor por falta de pagamento. O credor usa o sistema legal para tomar posse da propriedade. Enquanto o proprietário geralmente vive na propriedade gratuitamente durante meses, enquanto o processo de encerramento ocorre, o credor estará fazendo um esforço ativo para cobrar a dívida e, no final, o proprietário será despejado.

O Padrão Duplo

As empresas rotineiramente reduzem seus níveis de pessoal e "reestruturam" suas dívidas, prejudicando e muitas vezes destruindo os fornecedores que não pagam. Wall Street cheers e os preços das ações aumentam, no entanto, quando um indivíduo tenta fazer os mesmos movimentos, o sistema legal entra em ação para proteger os lucros do credor e os amigos do proprietário questionam a moralidade do proprietário. Embora apenas uma minoria de bancos concordem em venda curta para um proprietário, todos estão dispostos a excluir.

Um campo de jogo nivelado significaria que os proprietários não deveriam sentir pior em se afastar do que as empresas quando são padrão ou excluem propriedades.Como o campo não é nivelado, os mutuários precisam estar dispostos a aceitar as conseqüências de suas ações se eles se afastarem. Essas conseqüências podem incluir crédito danificado, assédio por agências de cobrança e dificuldade em obter crédito por anos. O estigma social também vale a pena considerar. A linha inferior

Depois de concluir a pesquisa, se você se afastar é sua melhor opção, esteja preparado. Para garantir que você tenha um lugar para viver, compre uma casa nova e pequena ou alugue um apartamento antes de sair da sua casa atual. Compre um carro e outros itens de grande bilhete enquanto sua classificação de crédito ainda é boa e reserve algum dinheiro para ajudar a facilitar a transição.