Fundado pela State Street Global Advisors em janeiro de 2006, o SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 51-0. 87% > Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) forneceu um retorno anualizado de 4. 46% para os investidores desde a sua criação. A XOP acompanha o desempenho do Índice de Indústria de Seleção de Exploração e Produção de Petróleo e Gás da S & P, que é uma subseção do índice S & P Total Markets Index. O benchmark-alvo da XOP rastreia o estoque de empresas de U. S. de grande, média e pequena capitalização que operam na exploração e produção de petróleo e gás.

Os poços exploratórios são usados ​​para encontrar novos reservatórios de petróleo e gás, enquanto a produção é o processo de extração de óleo dos poços encontrados. Como os consumidores em todo o mundo dependem de produtos energéticos de forma consistente, a demanda por petróleo e gás permanece alta. Isso leva ao potencial de retornos lucrativos ao longo do tempo.

Os gestores de fundos da XOP utilizam uma abordagem de amostragem ao selecionar quais das 72 ações da empresa listadas no índice de referência que utiliza no fundo, com pelo menos 80% dos ativos do fundo imitando o da referência. A partir de 2015, a XOP atualmente detém 75 ações no fundo, incluindo Magnum Hunter Resources Corpora (MHR) em 2. 03%, Valero Energy Corporation (VLO) em 1. 53%, Phillips 66 Common Stock (PSX) em 1. 5 % e Marathon Petroleum Corporation (MPC) em 1. 48%.

Características

Como outros ETF oferecidos através dos Advisors Globais da State Street, o ETF da SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production implementa uma abordagem de investimento de gestão passiva com uma perspectiva de longo prazo. Os gestores de fundos com a XOP se concentram em manter o índice de rotação do fundo baixo, o que, em conjunto com a gestão passiva, resulta em menores despesas para os investidores.

No setor de exploração e produção de petróleo e gás, os rácios de despesas da ETF variam de 0. 45 até 1. 1%. No entanto, devido à sua abordagem de investimento, a XOP possui um índice de despesas brutas de 0,35%, abaixo da média da indústria de petróleo e gás.

A XOP é negociada no mercado secundário, assim como outros ETFs e ações individuais, mas as taxas de câmbio e as comissões avaliadas pelos corretores variam dependendo da plataforma de negociação selecionada por um investidor.

Adequação e Risco

Independentemente do setor ou da indústria, todos os investimentos possuem um grau de risco que os investidores devem estar cientes. No entanto, os ETFs que não são diversificados entre diferentes setores ou regiões apresentam um nível de risco mais alto, como é o caso das participações de investimento estreitamente focadas na XOP. Enquanto os gestores de fundos implementam certas estratégias para reduzir o risco total de XOP, incluindo amostragem e igual ponderação semelhante à do índice alvo, os investidores estão expostos à potencialmente alta volatilidade do setor de exploração e produção de petróleo e gás com esse fundo.

O risco inerente ao XOP é claro ao analisar as medidas de risco do fundo. Por um período de três anos, XOP possui uma proporção Sharpe de 0. 06, um alfa de -19. 85 e um beta de 1,68 contra o índice padrão. As métricas de risco para XOP deixam claro que o investimento pode ser mais adequado para investidores com uma perspectiva de longo prazo, tendo em vista o potencial de flutuações mais dramáticas ao longo do tempo.

Apesar de as commodities de energia permanecerem em alta demanda, a exploração e produção de petróleo e gás são um empreendimento arriscado para as empresas mais experientes. Em alguns casos, missões exploratórias para encontrar novos reservatórios de petróleo e gás perdem a marca, deixando empresas sem petróleo ou gás para extrair ou produzir. Porque o custo de encontrar e explorar potenciais poços é alto, as empresas de petróleo e gás correm o risco de perder uma quantidade substancial de capital sem a garantia de lucro futuro. Esses fatores inerentes ao setor de exploração e produção de petróleo e gás tornam o XOP um investimento de alto risco. No entanto, a indústria pode ser altamente rentável ao longo do tempo, tornando o XOP adequado para investidores que buscam crescimento a longo prazo.