Muitos investidores gozaram de ganhos substanciais em seus investimentos em 2016, já que os índices de mercado atingiram novos níveis e o crescimento econômico aumentou ligeiramente. Mas outros também foram deixados riscando a cabeça, perguntando-se por que suas carteiras não faziam, assim como o S & P's 500 Index. O índice aumentou cerca de 12% no ano com dividendos reinvestidos, apesar de ter diminuído em 10. 5% até 11 de fevereiro de 2016.

Muitas carteiras atrasaram esse número, e existem vários fatores que representam o menor desempenho. Alguns dos principais setores do mercado não realizaram, assim como o índice, e os clientes que foram diversificados em um amplo espectro de ativos poderiam estar sujeitos a um desempenho inferior em outras áreas. Isso não quer dizer que a diversificação seja a abordagem errada para a maioria dos investidores. Mas entender as causas subjacentes ao baixo desempenho de uma carteira pode ajudar a aliviar as preocupações dos investidores. (Para mais informações, veja: Índice S & P 500: uma análise de desempenho de retornos de longo prazo .)

Quatro Opções de Investimento Avançadas

Aqui estão quatro fatores-chave que derrubaram os retornos dos investimentos em 2016.

1. Despesas : o fundo médio médio de fundo grande apresentou um retorno de cerca de 10 .25% em 2016 não é tão alto quanto o S & P 500, e essa diferença de desempenho é principalmente atribuível a despesas como taxas de 12b-1 e encargos de vendas. Mas o fundo de crescimento médio de grande capitalização só aumentou em apenas 3. 14% - muito atrás do índice, apesar de o índice ser composto principalmente de estoques de grande capitalização.
2. A turbulência no exterior : os investidores internacionais melhoraram o ano passado do que em 2015, mas a melhoria foi nominal. Eventos como o Brexit e outras mudanças econômicas na Grécia e na União Européia ajudaram a superar os mercados internacionais durante a maior parte do ano, e o fundo médio global de grandes capitais apresentou um ganho de 0,67% medíocre - apenas um pouco maior do que o fundo médio do mercado monetário. As participações européias e chinesas caíram mais de 2% no ano. E aqueles que investiram em títulos estrangeiros não foram muito melhores, devido em grande parte ao ambiente de taxa de juros negativa (exceto nos mercados emergentes, que ganhou quase 10% no ano).
3. Taxas de juros baixas : os problemas continuaram para os investidores obrigacionistas, uma vez que o rendimento da Nota do Tesouro a 10 anos começou a 2,27% no ano e, em seguida, atingiu a base para um mínimo de todos os tempos de 1,34. % em julho. No final do ano, o rendimento havia aumentado para 2. 45% à medida que o Federal Reserve elevava as taxas em um quarto de ponto em dezembro, mas a maioria dos investidores se considerava afortunada se recebessem algum tipo de pagamento de juros. O fundo médio de obrigações de médio prazo aumentou apenas 0. 87% - novamente, não muito melhor do que um fundo do mercado monetário.
4. Investimentos alternativos : A Morningstar informou que o maior retorno que foi lançado por qualquer coisa em seu setor alternativo em 2016 foi fundos de várias moedas, que cresceram 3,1%. Os fundos de futuros gerenciados diminuíram um pouco mais de 3%, apesar de as commodities amplas, que não são classificadas como investimentos alternativos, aumentaram quase 12% no ano passado, impulsionadas pelos ganhos em ouro, petróleo e dólar.

Diversificação

Assessores que têm clientes que estão se perguntando por que seus portfólios ficaram em atraso no índice precisam ter uma conversa sobre os benefícios a longo prazo da diversificação e por que é necessário. Os conselheiros que podem explicar aos seus clientes que as participações de baixo desempenho agora podem se tornar vencedoras de amanhã terão um tempo muito mais fácil gerenciando as expectativas dos clientes. (Para mais informações, consulte: Como garantir que os clientes se diversifiquem .)

Os conselheiros podem ressaltar que os fundos de energia gozaram de um ano de banner em 2016 em relação ao ano anterior e fundos que investiram em empresas de mineração de ouro aumentou em mais de 50%. Aqueles que investiram em fundos de valor pequeno ou títulos de alto rendimento viram excelentes retornos de capital nesses setores, o que impulsionou as carteiras do ano. Os fundos latino-americanos aumentaram quase 30% e os fundos de mercados emergentes diversificados aumentaram mais de 8% em comparação com outros pares internacionais. A análise histórica mostra que aqueles que investiram nos dez sub-setores com o desempenho mais desfavorável e os 10 sub-setores de melhor desempenho a cada ano gozaram de ganhos anuais de 13. 6% desde 1991.

The Bottom Line

A moral de a história é que a diversificação ampla continua a funcionar, e os investidores ainda podem ganhar retornos decentes, mesmo que eles partem o S & P 500 de vez em quando. (Para mais, consulte: Como ajudar os clientes a ver o valor da diversificação .)