Pouco depois de fechar uma hipoteca, seja porque você acabou de comprar uma casa ou refinanciou seu empréstimo existente, você provavelmente começará a receber solicitações diárias pelo correio incitando você a comprar seguro de vida de proteção hipotecária .

Essas solicitações se dissolvem como pedidos oficiais de seu credor hipotecário com detalhes sobre sua hipoteca, como o nome do credor, quanto você emprestou, seu tipo de empréstimo e, claro, seu nome e endereço. Em letras severas e ousadas, eles lideram com declarações como estas:

• "AVISO IMPORTANTE: POR FAVOR, COMPLETE E DEVOLUÇÃO"
• "AVISO FINAL: CARTÃO DE PROTEÇÃO HIPOTECAIS"
• "AVISO DE OFERTA: PROTEÇÃO INICIAL DE HIPOTECA"

Então eles entraram no táticas assustadoras e motivos emocionais:

"E se você morrer de repente? Sua família poderia continuar pagando a hipoteca e manter a mesma qualidade de vida? "

A solução que eles oferecem é um programa que reivindica" proteger sua família em caso de tragédia inesperada pagando sua hipoteca ". "É chamado de um programa de proteção hipotecária ou seguro de vida de proteção hipotecária. "Sem este plano", dizem as solicitações, "sua família ainda teria que fazer seus pagamentos de hipoteca mensais. "

Mas o seguro de proteção hipotecária (MPI) é realmente apenas um tipo de seguro de vida. É vendido por bancos afiliados a credores e por companhias de seguros independentes que podem obter informações sobre sua hipoteca de registros públicos. Os termos e condições da política variam de acordo com o estado e com a companhia de seguros; a informação fornecida aqui é uma visão geral e pode não refletir com precisão os termos de qualquer política específica. Dito isto, a maioria das pessoas não precisa de seguro de vida de proteção hipotecária. Aqui está o porquê, além de informações sobre quem realmente pode se beneficiar de ter um desses planos.

Sem Flexibilidade (Talvez)

Com seguro de vida normal, seus sobreviventes ou cuidadores podem usar o dinheiro que eles recebem o que entender. Sob algumas políticas de seguro de proteção de hipoteca de estilo tradicional - particularmente aquelas compradas através de seu credor - a seguradora envia o pagamento do benefício diretamente ao seu credor para que seus beneficiários nunca o vejam. Uma opção melhor é uma política de proteção hipotecária que paga seus entes queridos diretamente. Mais e mais políticas fazem, então tenha certeza de que esse é o tipo que você obtém se você escolher este produto.

Custo mais elevado

Se você é saudável e nunca usou tabaco, geralmente pagará mais pela cobertura quando obtém um seguro de proteção hipotecária do que você faria para o seguro de vida do termo.

"O principal motivo para não comprar o MPI é o custo", diz Bakul Modi, um consultor de seguros da Protection from Life em Raleigh-Durham, N.C. área. "Normalmente, ele oferece uma quantidade declinante de cobertura por um custo superior a uma política de termo. Você pode obter proteção de prazo de nível para um custo menor com seguro de termo. "

Ao contrário de outros tipos de seguro, é difícil obter uma cotação para o seguro de proteção de hipoteca on-line. Os preços do seguro de proteção hipotecária podem variar amplamente; há menos transparência neste mercado e existem muitas variáveis ​​para comparar com precisão os preços, diz Modi. Mas aqui está um exemplo da diferença de pagamento: Para um homem não-fumante de 35 anos que vive em Nova York, uma apólice de seguro de vida hipotecária de 30 anos da State Farm pode custar US $ 755 por ano. Se ele classificou as melhores taxas em uma apólice de seguro de vida de 30 anos, ele pode pagar US $ 345 por ano; Se ele classificasse as piores taxas na mesma política, ele poderia pagar US $ 677. 50 por ano. Esses preços estão sujeitos a subscrição, o que pode exigir um exame médico.

Além disso, os prêmios sobre a política de proteção de hipoteca só podem ser consertados nos primeiros cinco anos; com esse tipo de política, eles poderiam então subir ou descer. Você terá que consultar a política para ver o quão alto os prémios podem ser obtidos. Em contrapartida, a política do termo fixou prêmios por 30 anos; sem surpresas ou aumentos de preços.

Pagamento em recesso (se você compra o tipo errado)

Muitas políticas de proteção de hipotecas oferecem prêmios de nível para a duração da política, o que significa que seus prêmios permanecerão iguais. Este recurso parece ótimo - exceto que, com muitas políticas, a cobertura desses prémios consistentes compra, você diminuirá ao longo do tempo, pois o pagamento potencial diminui. Este tipo de seguro de vida de proteção hipotecária é referido como "seguro de prazo decrescente".

Aqui está o raciocínio: o seguro destina-se a pagar o saldo da sua hipoteca e, a cada mês, você paga uma parte do seu principal de hipoteca. Portanto, o pagamento potencial da política de seguro de proteção de hipoteca encolhe cada vez que você paga sua hipoteca.

Em vez disso, procure o novo tipo de produto de proteção hipotecária onde o pagamento não declina; Este recurso é chamado de benefício de morte nivelado. O que significa é que, se você estiver cobrindo uma hipoteca de US $ 100.000, seu beneficiário (e não o credor) receberá o total de US $ 100.000, mesmo que a dívida hipotecária tenha diminuído para US $ 65.000. Se você pagar a hipoteca enquanto A política ainda está em vigor, algumas políticas permitem que você converta seu seguro de hipoteca em uma apólice de seguro de vida. Prêmios

Devolvidos (mas inflacionados)

Algumas políticas de seguro de proteção de hipoteca retornarão seus prêmios se você nunca apresentar uma reclamação. Isso compensa o fato de que sua cobertura diminui, embora você continue pagando o mesmo valor? Na verdade não. Após 15 ou 30 anos, quando sua hipoteca é paga e você recebe seus prêmios de volta, eles valerão muito menos porque a inflação terá corroído seu valor. Você também perderá a oportunidade de investir o que você salvou de comprar um seguro de vida a termo mais barato em vez de um seguro de proteção de hipoteca.Isso é 15 ou 30 anos de potencial de composição retorna pelo dreno.

Então, quem pode se beneficiar?

Algumas pessoas não se qualificam para o seguro de vida do termo por causa de seu histórico médico ou saúde atual e não são elegíveis para uma política de grupo que não requer subscrição médica (o seguro de vida do empregador pode não requerer exame médico, por exemplo). Para esses indivíduos, o seguro de proteção hipotecária poderia ser uma alternativa útil …

"O MPI geralmente é vendido sem subscrição", diz Modi, "então, se você não conseguir obter o termo, o MPI pode fazer sentido. "

Se isso se encaixa na sua situação, obtenha orçamentos de várias empresas - não necessariamente as que lhe enviaram as letras alarmantes pelo correio. Toda vez que você compra um seguro, verifique a classificação de força financeira da empresa com A. M. Best, uma empresa que dá às seguradoras uma nota de letra para ajudar os consumidores a avaliar se a seguradora poderá pagá-los se apresentarem um pedido.

Para evitar uma política de MPI em declínio, você pode estar melhor com uma política de termo sem exame médico (também chamado de "emissão garantida") com prémios de nível e um benefício de morte por nível. Essas políticas custam mais e às vezes têm uma cobertura menor do que as políticas de longo prazo que analisam sua saúde e histórico médico, mas pagam o mesmo benefício se você morre 5 ou 25 anos em sua hipoteca.

Outra possibilidade: o seguro de proteção hipotecária poderia oferecer mais cobertura a um preço melhor no início do prazo de sua hipoteca, mas uma vez que você pagou o principal significativamente, talvez seja melhor mudar para uma política de prazo de emissão garantida.

"Se você não pode se qualificar para o seguro de prazo, não se esqueça de comprar", diz Modi. Compare as letras finas para ver o que você realmente está recebendo pelo seu dinheiro. "Embora haja fraudes por aí, é um produto legítimo, embora caro", diz ele. "Nem todas as políticas são iguais. "

Aqui estão duas considerações mais importantes se você estiver considerando MPI:

Limites de idade

Como muitos outros tipos de seguro de vida, o seguro de proteção de hipoteca pode não estar disponível após uma certa idade. A State Farm, por exemplo, oferece apenas um seguro de proteção hipotecária de 30 anos aos candidatos de 45 anos ou menos; O limite de idade é de 36 em Nova York. Você precisará ter 60 anos ou menos para obter uma política de 15 anos.

Não confunda com seguro de hipoteca privado

Embora os nomes pareçam semelhantes, o seguro de proteção de hipoteca e o seguro de hipoteca particular são produtos completamente diferentes. O seguro de hipoteca particular protege o credor, não você. Se você colocar menos de 20% em sua casa, você paga prêmios mensais a uma política de PMI que pagará seu credor se você usar o padrão. Se você morrer, seus herdeiros continuarão a devolver os pagamentos da hipoteca e teriam que pagar por eles antes de o PMI entrar. Se alguém depende da sua renda, certifique-se de comprar um seguro de vida para ajudá-lo a pagar a hipoteca e outras despesas depois da sua morte.

A Hard Sell

As companhias de seguros de proteção hipotecária podem tentar convencê-lo de que você precisa do seu produto além do seguro de vida.Eles vão dizer-lhe que pagar a hipoteca vai comer uma grande parte do seu produto de seguro de vida, deixando muito menos para os seus sobreviventes para atender suas despesas básicas de vida. Mas se você não acha que tem seguro de vida suficiente, você deve comprar mais; provavelmente custará menos para aumentar essa cobertura do que comprar uma política de proteção de hipoteca separada. A outra falha na lógica deste argumento é que seus sobreviventes precisariam pagar a hipoteca se você morreu inesperadamente. Esse não é sempre o caso e não é necessariamente o melhor uso do produto do seguro.

A linha inferior

Os especialistas em finanças geralmente não recomendam nenhum produto de seguro que apenas paga certas contas. Se você está preocupado com o fato de sua esposa ou filhos herdar uma hipoteca, eles podem não ser capazes de pagar, o seguro de vida do termo é a melhor opção para aqueles que se qualificam. Mesmo que algumas políticas sejam mais flexíveis agora, as pessoas devem pesquisar fortemente o seguro de termo e outras opções antes de escolher o seguro de vida da proteção hipotecária.