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Antecipar a duração da tendência e identificar potenciais reversões é o santo graal da análise do mercado de ações, de modo que as métricas que predizem de forma confiável quando uma tendência se esgotar são ferramentas altamente avaliadas. As métricas de impulso são especialmente úteis porque informam os investidores sobre a força da tendência atual e quando essa força começa a desaparecer, preparando o cenário para a reversão.

O oscilador estocástico difere de outros tipos de indicadores de momentum, pois mede o impulso comparando o preço com o seu alcance ao longo do tempo, indicando o grau em que o preço gravita em direção ao alto ou ao baixo por um determinado período. Em uma tendência bem definida, esse indicador simplesmente confirma a mensagem que o preço está enviando. Uma forte tendência de alta, por exemplo, tem leituras consistentemente altas. O verdadeiro valor dessa métrica torna-se evidente à medida que uma tendência se aproxima de seu fim. O oscilador estocástico sinaliza um ímpeto crescente, mesmo quando o preço continua a aumentar. Se o oscilador estocástico imprima um nível mais baixo do que já foi alcançado, apesar do preço chegar a um novo alto alto, uma contradição chamada divergência, é um forte indicador de que a convicção otimista é vacilante e a tendência pode estar se esgotando. Esta interpretação baseia-se na teoria amplamente aceita de que o preço segue o impulso.

Outra vantagem do oscilador estocástico é que inclui uma segunda linha que reflete sua média móvel simples (SMA) de três dias. Esta segunda linha suaviza os dados e permite que analistas e comerciantes identifiquem as mudanças no impulso ao olhar pontos de cruzamento. Ao prever as reversões potenciais, os investidores procuram momentos em que o oscilador atravessa sua SMA, indicando que sua leitura para a sessão atual difere marcadamente de sua performance recente. Este sinal é especialmente forte quando ocorre enquanto a segurança atingiu níveis de sobrecompra ou sobrevenda, já que as reversões são mais prováveis ​​nestes tempos.