Os estoques Penny geralmente se referem a valores mobiliários emitidos por empresas muito pequenas que comercializam menos de US $ 5 por ação. Os estoques Penny são como uma casa de cartas: o quadro é frágil e a estrutura pode cair a qualquer momento. Embora tentadoras porque são tão baratas, os estoques de moeda de um centavo são investimentos altamente arriscados que tendem a colapsar rapidamente.

Raising Capital por Going Public

O capital é um dos requisitos básicos de cada negócio e a divulgação pública é uma das formas de aumentar o capital. As empresas levam capital do público vendendo ações para investidores que, por sua vez, se tornam parte da empresa, mantendo ações. As empresas emitem partes em diferentes estágios. Algumas empresas esperam até que estejam bem estabelecidas para serem publicadas. As ações de tais empresas são muitas vezes superpostas. Por outro lado, algumas empresas mais pequenas que tentam obter um ponto de vista são públicas para resolver questões de crise de capital. Tais empresas são muitas vezes jovens e ainda para provar a si mesmas. Tais empresas jovens ainda podem ter sucesso, mas muitas empresas criam capital e nunca executam. As empresas emissoras de penny pertencem a esta categoria. A fim de aumentar o capital, flutuam ações muito baratas cotadas em balcão. (Para mais informações, veja Como o SEC coloca regras em Penny Stocks .)

Rastreando Razões para a Falha em Penny Stocks

Por que os estoques de moeda de um centavo podem ser mais arriscados do que qualquer outra segurança? Uma resposta reside no tipo de bolsas de valores que listam tostões. Bolsas de valores estabelecidas como a Nasdaq e a Bolsa de Valores de Nova York têm padrões e procedimentos básicos para as empresas de triagem antes de listá-las em suas trocas. O rastreio inclui avaliar a saúde financeira da empresa, garantindo que a empresa tenha um número específico de membros no conselho de administração e assegurando que a empresa tenha um número específico de acionistas. Essa triagem ajuda a proteger os investidores.

As empresas que não podem passar pela triagem de elegibilidade padrão podem recorrer à negociação sem receita médica. As empresas que são cotadas em sistemas de balcão (OTC) operam em diferentes mercados como OCTQB, OTCQX e OTC Pink. Embora os dois primeiros mercados tenham requisitos de relatório para a SEC ou um regulador de seguros ou banco, o OTC Pink não tem padrões financeiros ou requisitos de relatórios. OTC Pink também é o lar de tostões.

Empresas que levantam o capital no OTC Pink podem estar financeiramente angustiado sem ativos e sem receita. Eles podem ter balanços de baixa qualidade e usar dívidas. Algumas dessas empresas podem estar apenas buscando resgatar-se levando o dinheiro público. (Para mais informações, veja Como jogar as ações rosa OTC. )

Outra razão pela qual os investidores muitas vezes perdem dinheiro em tostões é a falta de informações históricas ou atuais confiáveis ​​sobre suas empresas.Os investidores podem encontrar informações sobre empresas listadas regularmente em plataformas como o site da SEC, sites de finanças, mídia impressa, relatórios gratuitos de analistas de assinaturas e outras fontes. No caso de tostões, as empresas operam por trás de um véu. Geralmente, é muito difícil obter informações sobre as operações, produtos ou serviços da empresa. Em muitos casos, os produtos e serviços ainda não foram testados no mercado e, portanto, são mais propensos a falhar. A falta de informações sobre as empresas de ações de penny aumenta o risco de investir em suas ações.

Os preços das ações Penny são muitas vezes manipulados e não representam um valor justo. Não há análise de avaliação de estoque por corretoras ou analistas independentes. Esses negócios são tratados por corretores, que geralmente estão mais interessados ​​em fechar negócios do que fornecer um bom investimento aos investidores. Os corretores corrigem essas ofertas por telefone, trazendo o comprador e o vendedor juntos. Assim, os preços das ações de centavo não refletem com precisão o valor, os riscos, as oportunidades, a gestão, as perspectivas de negócios e as apostas da empresa.

A falta de informação e análise torna os estoques de penny propensos a fraudes. Uma vez que estas ações têm baixos volumes de negociação, é possível que uma única entidade adquira ações suficientes para influenciar o preço das ações. A mesma entidade, em seguida, cria uma atmosfera de excitação sobre o estoque de moeda de um centavo através de marketing como mala direta, telemarketing, mensagens de correio de voz e boletins informativos. Quando suficientes compradores respondem ao hype artificial, a entidade original vende todas as suas ações pelo alto preço que eles criaram no mercado. Os compradores remanescentes ficam à esquerda segurando estoques sem valor. O cenário é comum o suficiente para ter um nome: micro-cap scam.

A linha inferior

Os investidores devem perceber que o barato nem sempre se traduz para o bem. Os estoques de Penny tentam os investidores porque um pouco de vantagem pode se traduzir em ganhos múltiplos, mas o oposto também pode manter. Os estoques de moeda de um centavo negociam com pouca frequência e os investidores podem achar difícil sair, especialmente nos níveis desejados. Como resultado de fraquezas financeiras, incluindo a baixa regulamentação e triagem, as empresas que emitam ações de centavo tendem a sucumbir facilmente aos mínimos financeiros.