Não importa se você é um investidor, comerciante de dia ou comerciante de swing, você está exposto ao whipsaw da zona de perigo - e pode estar doendo você se você agir de forma impulsiva. Sempre que houver um padrão caracterizado por limites particulares dentro dos quais um estoque flutua, desenvolve-se uma "zona de perigo". Esta é a área fora do alcance estabelecido. Pode ser chamado de zona de perigo porque existem muitos interesses conflitantes nesta área.

Há aqueles que querem que o breakout ocorra e estejam fazendo transações nessa direção. Há aqueles que esperam que o intervalo continue e "desvanecendo a fuga". Há também os "predadores" que podem desencadear o breakout apenas para controlar o preço no intervalo. Finalmente, há aqueles que esperam o impulso para diminuir e, em seguida, levam agressivamente o comércio de volta à outra direção.

Aqui vamos nos concentrar em capitalizar falsos breakouts usando uma "zona de perigo" em conjunto com outros indicadores para verificar que, às vezes, não devemos confiar no breakout e deveríamos negociar na direção oposta em vez de. (Saiba como distinguir tops e fundos no mercado de ações quando vendas curtas. Leia Encontrando candidatos curtos com análise técnica .)

Experimente a Zona de Perigo
Todos os comerciantes experientes viram isso. Um estoque (ou qualquer instrumento) esteve dentro de um intervalo de negociação definido por algum tempo e parece ter encontrado sua zona de conforto. A compra cessa a um certo nível e, em seguida, a venda começa. A venda continua até a compra entrar de forma agressiva no menor da gama e os vendedores se recuperam. No entanto, esse equilíbrio quebra de repente e o estoque começa a se mover agressivamente mais alto do intervalo. O movimento é nítido, atraindo a atenção de outros comerciantes e empilharam o longo comércio de "breakout".

Os longos ficam felizes por alguns minutos, mas uma história de terror comercial é realizada à medida que os preços caem de volta à faixa de negociação e a venda continua a um ritmo muito mais agressivo do que a compra. O comerciante se sente tomado; pego por um chicote num nível oportuno para os predadores. Além disso, o comerciante provavelmente causou deslizamento tanto na entrada como na saída no mercado em rápida mudança, tornando esse comércio duas vezes tão frustrante. Factor nos custos de transação, e o cenário se torna ainda pior.

O problema real é que isso acontece muitas vezes, e os comerciantes acreditam erroneamente que isso mudará. À medida que os algoritmos e o comércio de caixas negras se tornam mais proeminentes, é provável que o oposto ocorra e esses whipsaws se tornarão ainda mais proeminentes. Ainda assim, os comerciantes precisam ver isso como uma oportunidade e não prejudicial. Em outras palavras, cada um de nós precisará ser um predador de tempos em tempos e capitalizar os erros de mercado dos outros.

Qual é a zona de perigo?
Como explicado anteriormente, a zona de perigo é a área onde os grandes interesses concorrentes se unem. É o nível fundamental que foi movido através de pedidos desencadeados em direções de longo prazo e de curto prazo, incluindo os escaladores que podem estar envolvidos no comércio. Isso geralmente acontece dentro de um espaço confinado em torno do intervalo definido anterior (ou padrão) após o estoque sair. Fugas verdadeiras e falhas falsas terão certas características que podem ser analisadas e implementadas em estratégias lucrativas.

Trabalhando a Zona
Tal como acontece com qualquer estratégia, esta não é 100% precisa, mas, informando-nos, podemos aproveitar as fugas motivadas por especulações que falharam. As palavras " têm falharam" são usadas de propósito, já que vamos mostrar paciência e esperar que o mercado nos diga para entrar na direção oposta do intervalo. Na verdade, não iremos trocar a zona de perigo.

O que procurar Na Figura 1, você verá um gráfico horário do SPY, um ETF facilmente acessível que acompanha o índice S & P 500. Em três dias consecutivos, 2, 3, 4 e 3 de dezembro, vemos o mercado fazer novos máximos, apenas para avançar rapidamente para o intervalo estabelecido (marcado pelas longas linhas horizontais). As falhas falsas são rotuladas como 1, 2, 3 e as linhas horizontais curtas mostram o nível de fuga de cada movimento progressivo.

Figura 1: Gráfico horário de SPY mostrando falhas falsas

Fonte: Gráficos de ações grátis

O óbvio é que, para que uma falha falhe, ele deve retornar ao seu ponto de fuga. Forte breakouts "break" e sprint mais alto (ou menor em caso de quebras descendentes), mas depois eles retornam ao intervalo original. Este ponto de fuga, que antes era resistência, agora deveria atuar como suporte para a retração. No caso de uma fuga para baixo, o inverso é verdadeiro. Se não conseguir atuar como suporte e o estoque continuar a se deslocar abaixo da banda superior definida, ele sinaliza uma falha de curto prazo do breakout. (Descubra como esses níveis influentes podem alternar papéis. Confira Suporte e Resistência Reversões .)

Este é o nosso primeiro sinal: um movimento fora do intervalo estabelecido, que depois puxa de volta ao intervalo. Como exemplo, no ponto 2 da Figura 1, já teremos marcado o ponto 1 como nosso alto. Quando o ponto 2 ocorre, começamos a reduzir este mercado em antecipação de que o preço cairá de volta ao seu alcance original abaixo do ponto 1. No ponto 3, já conhecemos o ponto alto no ponto 2. Quando o mercado se reúne acima do ponto 2, mas depois cai abaixo desse preço, entramos de novo em vendas curtas. Estes não são os nossos únicos sinais - podemos querer a confirmação de alguns outros indicadores que justificarão o curto prazo de um estoque que estava sendo comprado agressivamente há apenas alguns momentos. Dito isto, o conjunto de indicadores acima mencionado é a nossa ferramenta principal.

A Figura 2 zooms na ação intradiária SPY usando um gráfico de 10 minutos.

Figura 2: Um gráfico de 10 minutos de SPY mostrando falhas falsas.

Fonte: Gráficos de ações gratuitos

Cada ponto de preço movia-se acima de um antigo alto, depois desabou de forma igualmente agressiva.Mas isso não significa que esse tipo de estratégia de negociação só possa ser usado na ausência de uma tendência de mercado.

Tornando-se um predador
Os comerciantes precisam mostrar paciência para capitalizar a exuberância de outros comerciantes. Além disso, esta estratégia pode significar perder a chance de entrar em algumas fases legítimas do início - esperando até ter certeza de que um comércio lucrativo pode ser executado. Se é uma verdadeira fuga, ele se moverá no sentido ascendente por algum tempo. Portanto, estabelecemos níveis marcados nos títulos que seguimos, e provavelmente temos algum tipo de "alerta" para notificar-nos quando um nível é ultrapassado. Quando a segurança se move através de um alto antigo, verificamos rapidamente duas métricas:

1. Volume: o aumento do volume em uma quebra aumenta suas chances de sucesso, especialmente em brotações. O volume de luz em um breakout significa que é mais provável que falhe. No entanto, diminuir o volume em uma ruptura de descida não aumenta necessariamente a probabilidade de uma falha falhar.
2. Divergência: um indicador de força relativa (RSI) ou algum outro oscilador pode ser usado para indicar que uma reversão é provável. Se RSI está falhando em fazer novos máximos à medida que o preço continua a se reunir, temos a confirmação de que esta fuga tem uma boa chance de escalar agressivamente no futuro próximo.

Esperamos o nosso comércio e, se os outros indicadores acima estão a trabalhar a nosso favor, provavelmente veremos o comércio em breve. Caso contrário, aguardamos outra oportunidade.

Entrada Nós entramos no nosso comércio quando o preço se move de volta para o ponto de fuga para o intervalo de preços anterior. Adicione um pequeno buffer a este preço para ajustar o possível deslizamento.

Parar A nossa parada no comércio está logo acima da alta anteriormente observada, que definimos como nosso preço-alvo. Nós sabemos que falhas falsas ocorrem, então queremos estar fora de nossa posição antes do retrocesso acontecer. (Para obter mais informações sobre pedidos de parada, consulte Um método lógico de parada de colocação .)

Objetivo de lucro
Muitas estratégias de saída podem ser usadas uma vez na posição. False breakouts pode ser agressivo, mas também de curta duração. Portanto, um método preferido é tirar alguns lucros em uma proporção de risco de recompensa 1: 1. Se o nível de risco desejado for uma perda potencial de 25 centavos no comércio, tire a maior parte dos lucros após um movimento de 25 centavos a seu favor. Saia do restante da posição em 2: 1 e recompensa 3: 1 para arriscar.

Bottom Line False breakouts ocorrem o tempo todo. Podemos estar do lado errado deles ou do lado lucrativo deles. Quando uma segurança entra na zona de perigo, observe sinais de fraqueza. Quando eles aparecem, a estratégia é simples: entre na direção oposta do breakout quando os preços retornam pelo preço de breakout, ponham um ponto no extremo e obtêm ganhos em múltiplos de risco. Você também pode optar por usar outros indicadores para ajudar nas nossas decisões de negociação, mas você só deve usar a estratégia em padrões e não enquanto fortes tendências estão em vigor. (Uma compreensão completa destes pode ajudá-lo a localizar importantes pontos de entrada / saída quando os mercados fazem a virada para o norte.Para obter mais informações, confira Zonas de suporte e resistência - Parte 1 .)