Os corretores on-line e o acesso fácil aos dados financeiros tornam o investimento do seu dinheiro tão fácil como iniciar uma conta de poupança, mas em um mundo onde a internet fez muitos outros, é investir um atividade do-it-yourself e, se for, por que não apenas demitir o seu consultor financeiro ou pagar menos taxas em seus fundos mútuos e criar um portfólio próprio?

Veja: Risco e diversificação

A Internet mudou a forma como vivemos nossas vidas. Pouco tempo atrás, o estoque de compras não era tão fácil quanto agora. A ordem passou por uma rede complexa de corretores e especialistas antes da conclusão da execução. Em 1983, tudo mudou com um dentista em Michigan que realizou a primeira transação de ações on-line usando um sistema desenvolvido pelo que agora é E * TRADE Financial. (Para leitura relacionada, veja Brokers e Online Trading .)

O Efeito Esse comércio trocou a forma como os produtos de investimento são negociados, pesquisados ​​e discutidos. O comércio informatizado resultou em mercados altamente liquidos, facilitando a compra e venda da maioria dos títulos rapidamente. O do-it-yourselfer agora tem acesso aos mesmos dados financeiros gratuitos que os profissionais usam e sites como a Stocktwits criaram comunidades inteiras de investidores e comerciantes que trocam informações em tempo real.

Mas só porque é possível, isso significa que gerenciar seu próprio dinheiro é uma boa idéia? Os investidores profissionais têm um ditado: "O mercado de ações é um lugar caro para aprender a investir". Eles entendem que é mais fácil perder dinheiro do que ganhar dinheiro, e por isso, alguns argumentam que a riqueza de informações disponíveis para pessoas com pouca experiência financeira pode oferecer uma falsa sensação de segurança.

As ferramentas são tão boas quanto o conhecimento e a experiência da pessoa que as usa. Um pacote de software de alto preço usado pelos melhores compositores do mundo resulta em música bonita? A mais recente inovação em tecnologia cirúrgica faz uma pessoa sem treinamento prévio em medicina um cirurgião de alto desempenho?

Não há dúvida de que a Internet deu ao investidor de varejo as ferramentas que eles precisam para gerenciar efetivamente seu próprio dinheiro, mas e o conhecimento e experiência para usar as ferramentas de forma eficaz? Para um investidor que quer administrar seu próprio dinheiro, quais tipos de conhecimento fundamental devem ter antes de demitir seu consultor financeiro? (Para saber mais, leia 4 Passos para Construir um portfólio rentável .)

Teoria do portfólio moderno Primeiro, entenda a teoria moderna da carteira (MPT) e obtenha uma compreensão de como a alocação de ativos é determinada para um indivíduo com base em seus fatores individuais. A fim de obter uma verdadeira compreensão desses princípios, você terá que cavar mais do que os artigos de blog da Internet de nível superior que lhe dizem que o MPT é simplesmente entender a alocação.MPT não é apenas sobre a alocação, mas também sua eficiência. Os melhores gerentes de dinheiro compreendem como posicionar seu dinheiro para obter o máximo retorno com a menor quantidade de risco. Eles também entendem que a eficiência é altamente dinâmica à medida que a pessoa envelhece e suas imagens financeiras mudam.

Com a eficiência vem a natureza dinâmica da tolerância ao risco. Em certos pontos da nossa vida, nossa tolerância ao risco pode mudar. Juntamente com a aposentadoria, podemos ter metas financeiras intermediárias, como salvar para a faculdade ou começar um novo negócio, o portfólio deve ser ajustado para atingir esses objetivos. Os consultores financeiros costumam usar software proprietário que produz relatórios detalhados que não estão disponíveis para o investidor de varejo. (Leia como determinar Qual é a sua tolerância ao risco? )

Compreensão académica do risco Na abundância de recursos gratuitos, o risco é tratado de forma muito benigna. O termo "tolerância ao risco" foi tão usado em excesso que os investidores de varejo podem acreditar que eles entendem o risco se entenderem que o investimento pode envolver a perda de dinheiro de tempos em tempos. É muito mais do que isso.

O risco é um comportamento que é difícil de entender de forma racional, porque os investidores geralmente agem oposta aos seus melhores interesses. Um estudo realizado por Dalbar, Inc. mostrou que investidores inexperientes tendem a comprar alto e vender baixo, o que muitas vezes leva a perdas em transações de curto prazo.

Como o risco é um comportamento, é extremamente difícil para um indivíduo ter uma imagem precisa e imparcial de sua verdadeira atitude em relação ao risco. Os comerciantes do dia, muitas vezes vistos como tendo uma alta tolerância ao risco, podem realmente ter uma tolerância extremamente baixa porque não estão dispostos a realizar um investimento por períodos mais longos. Os grandes investidores entendem que o sucesso vem com afastamento emocional e tomada de decisões com base em fatos. Isso é difícil de fazer quando você está trabalhando com seu próprio dinheiro.

Hipótesis de Mercado Eficaz Você sabe o quão provável é investir o mercado em geral? Qual é a probabilidade de um jogador de futebol ser melhor que a maioria dos outros jogadores da NFL e se eles são melhores durante uma temporada, qual a probabilidade de que eles sejam os melhores do melhor há décadas?

Hipótese de mercado eficiente (EMH) pode conter a resposta. A EMH afirma que tudo o que se sabe sobre um produto de investimento é imediatamente tido em conta no preço. Se a Intel divulgar informações de que as vendas serão claras neste trimestre, o mercado reagirá instantaneamente e ajustará o valor do estoque. De acordo com a EMH, não há como vencer o mercado por períodos sustentados porque todos os preços refletem o valor verdadeiro ou justo.

Para o investidor de varejo tentando escolher nomes de estoque individuais na esperança de alcançar ganhos maiores do que o mercado como um todo, isso pode funcionar no curto prazo, assim como o jogo às vezes pode produzir lucros a curto prazo, mas ao longo de um período de sustentação período de décadas, esta estratégia quebra, dizem os defensores da EMH.

Mesmo as mentes de investimento mais brilhantes que empregam equipes de pesquisadores de todo o mundo não conseguiram vencer o mercado por um período sustentado.De acordo com o famoso investidor Charles Ellis em seu livro, "Ganhando o jogo dos perdedores: Estratégias intemporais para o investimento bem sucedido".

Os oponentes desta teoria citam investidores como Warren Buffett que venceu o mercado na maior parte de sua vida, mas o que faz EMH significa para o investidor individual? Antes de decidir sobre sua estratégia de investimento, você precisa do conhecimento e estatísticas para fazer backup.

Se você vai escolher ações individuais na esperança de que eles apreciem em valor mais rápido do que o mercado global, quais evidências o levam à idéia de que essa estratégia funcionará? Se você está planejando investir em ações por dividendos, há evidências que demonstram que uma estratégia de renda funciona? Investir em um fundo de índice seria a melhor maneira? Onde você pode encontrar os dados necessários para tomar essas decisões? (Para leitura adicional, veja 7 Teorias de Investimento controverso .)

Experiência O que você faz para ganhar a vida? Se você tem um diploma universitário, você pode ser uma das pessoas que dizem que você não se tornou altamente qualificado como resultado do seu diploma, mas, em vez disso, por causa da experiência que você acumulou. Quando você começou seu trabalho, você foi altamente efetivo desde o início?

Antes de administrar seu próprio dinheiro, você precisa de experiência. Ganhar experiência para investidores geralmente significa perder dinheiro e perder dinheiro em suas economias de aposentadoria não é uma opção.

A experiência vem de assistir o mercado e aprender de primeira mão como ele reage aos eventos diários. Os investidores profissionais sabem que o mercado tem uma personalidade que está mudando constantemente. Às vezes, é hipersensível aos eventos de notícias e outras vezes os afasta. Alguns estoques são altamente voláteis, enquanto outros têm reações minguadas.

A melhor maneira para o investidor de varejo ganhar experiência é através da criação de uma conta de comércio de papel virtual. Essas contas são perfeitas para aprender a investir enquanto também ganham experiência antes de comprometer dinheiro real para os mercados. (Aprenda a trocar com o Investopedia Stock Simulator, livre de riscos!)

A linha inferior Muitas pessoas encontraram sucesso na gestão de seu próprio dinheiro, mas antes de colocar seu dinheiro em risco, torne-se um estudante na arte de investir . Se alguém quisesse fazer seu trabalho com base no que lida na Internet, você aconselharia? Se você estivesse procurando um conselheiro financeiro, você contrataria-se com base no seu nível atual de conhecimento? Sua resposta pode ser sim, mas até que você tenha conhecimento e experiência como gerente de dinheiro, gerenciar uma conta de corretagem com o dinheiro que você poderia perder pode estar OK, mas deixe seu dinheiro de aposentadoria para os profissionais.