As projeções para o crescimento de robo-assessores são ambiciosas para dizer o mínimo. No entanto, esta é uma reação normal para uma tendência crescente. Em muitos casos, o analista não está olhando padrões de longo prazo, assumindo que o ambiente de investimento permanecerá o mesmo por muitos anos. Isso não significa que os robo-assessores são uma opção ruim. Depende dos seus objetivos. Onde você se encaixa?

Robo-Advisor Popularity

Alguns dos serviços de robo-consultor mais populares hoje são Wealthfront, Betterment, Personal Capital e FutureAdvisor. Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oferece o seu serviço Intelligent Portfolios. (Para mais, consulte: O novo serviço Robo-Advisor de Schwab foi explicado .)

Uma grande razão para a popularidade do robo-advisor é acessibilidade. Por exemplo, 90% dos 30 000 clientes da Wealthfront têm menos de 50 anos e 60% desses clientes têm menos de 35 anos. Isso aponta para os Millennials, uma geração que ainda está nos estágios iniciais da construção de riqueza. A maioria dos milênios não pode pagar as taxas de um consultor financeiro tradicional, que normalmente exige um mínimo de ativos para investir. (Para uma lista de robo-conselheiros, clique aqui.)

A Wealthfront tem um investimento mínimo de US $ 5 000. Se esse total for inferior a US $ 10 000, então o serviço é gratuito. Após US $ 10 000, há apenas uma taxa de 0,25%. O melhoramento funciona um pouco diferente, sem investimento mínimo exigido e uma taxa de 0,35% se o investimento total for inferior a US $ 10 000. Se o investimento for entre US $ 10 000 e US $ 100 000, há uma taxa de 0,25%. Se o investimento for norte de US $ 100, 000, a taxa é de 0,15%. (Para mais, veja: Wealthfront Versus Betterment .)

Mas vamos ignorar o Schwab e suas Portfoluras Inteligentes. Este serviço requer um investimento de US $ 5 000, mas não há taxa. Sendo assim, será difícil para a Wealthfront, Betterment e seus pares competir no longo prazo. Como todos sabemos, nada bate livre. E se você está se perguntando como Charles Schwab ganha dinheiro com este serviço (você tem que ler as letras finas), é através de seus fundos negociados em bolsa (ETF) e ETFs de terceiros. Mas esta ainda é uma opção superior para um investidor interessado em serviços de robo-assessor. Além disso, a Intelligent Portfolios diversificará sua conta em ações, renda fixa, imóveis, commodities e muito mais.

Outro motivo para a popularidade dos robo-assessores é a colheita de perda de impostos, que minimiza automaticamente as obrigações fiscais em seus negócios rentáveis ​​e maximiza as reduções de impostos em seus negócios perdidos. E, o melhor de tudo, tudo é feito por um computador, exigindo zero esforço da sua parte. (Para mais, veja: A cobrança de perdas fiscais realmente funciona? )

Robo-Advisor Risk?

Os milenarios viram o pior dele durante a vida, incluindo a bolha Dotcom e a crise financeira de 2008. Muitos são riscos adversos e cautelosos sobre o mercado de ações. Infelizmente, o mesmo padrão que ajudou a criar a última crise provavelmente ocorrerá novamente (taxas de juros baixas recorde). Só que desta vez, o problema é global. E, em vez de apenas as corporações serem ampliadas e incapazes de pagar suas dívidas quando o crescimento está parado, agora você pode adicionar países a essa lista.

Um mercado urugo está se aproximando? Mesmo que não esteja no horizonte, é apenas uma questão de tempo. É importante perceber que, enquanto os robo-conselheiros podem reequilibrar as carteiras, tudo o que eles querem, essas carteiras terão quase 100% de duração (excluindo as posições de caixa). Será impossível para esses robo-assessores entregar um retorno positivo. Millennials verá seus investimentos se dirigirem para o sul e os robo-assessores podem diminuir em popularidade. (Para mais informações, consulte: Robo-Advisors e um toque humano: Better Together? )

Pagar por um bom assessor financeiro pode ser dinheiro bem gasto em um mercado bear. Ao contrário de um robô, um humano pode olhar para as tendências, acompanhar todas as manchetes atuais e dar sentido a elas de uma maneira que apenas uma mente humana pode. Pelo menos, existe o potencial de navegar no mercado do urso quando você tem um conselheiro financeiro humano. Quando você usa um robo-assessor e os mercados se dirigem para o sul, seus investimentos provavelmente também irão para o sul.

A linha inferior

Gastar dinheiro em um consultor financeiro de primeira linha que realmente entende a economia e os mercados serão sua melhor aposta no futuro. Se você estiver usando um robo-advisor, você está apostando em um mercado de touro, o que não é realista. No entanto, se você é jovem e está disposto a esperar por décadas para economizar para a aposentadoria, um robo-conselheiro pode ser uma solução viável. (Para mais informações, veja: O que há para o Espaço Robo-Advisor? )

Dan Moskowitz não tem nenhuma posição no SCHW.