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Os fundos de investimento cobrem taxas de administração para cobrir seus custos operacionais, como o custo de contratação e retenção de consultores de investimentos que gerenciam as carteiras de investimentos dos fundos e quaisquer outras taxas de administração que não estão incluídas nas demais despesas categoria. As taxas de gestão são comumente referidas como taxas de manutenção. As taxas de administração são incorporadas na relação de despesas que os fundos de investimento cobram acionistas junto com outras taxas legais e administrativas. As taxas de administração variam de acordo com a eficiência de um fundo no gerenciamento de seus negócios e o perfil do portfólio.

Componentes das taxas de administração

Como um fundo mútuo é como qualquer outro negócio, incorre em despesas para manter suas operações. As taxas de administração representam despesas que são pagas a partir dos ativos de um fundo mútuo para gerenciar a carteira de investimento do fundo. O custo dos gerentes de contratação é o maior componente das taxas de administração; pode variar entre 0,5 e 1% dos ativos do fundo sob administração, ou AUM. Embora este percentual pareça pequeno, o valor absoluto é em milhões de dólares norte-americanos para um fundo mútuo com US $ 1 bilhão de AUM. Dependendo da reputação da administração, os consultores de investimento altamente qualificados podem comandar tarifas que elevam o índice de despesas gerais de um fundo bastante elevado.

As taxas de administração também podem incluir despesas administrativas que não fazem parte da outra categoria de despesas. Estes custos administrativos incluem taxas de manutenção de registros, relações de atendimento ao cliente, vários materiais de escritório e outras despesas diversas. A partir de 2015, existe uma tendência de redução dos custos administrativos e melhoria da eficiência, já que os fundos mútuos enfrentam uma crescente concorrência com fundos negociados em bolsa ou ETFs.