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As pessoas com alto patrimônio líquido (HNWIs) geralmente preferem as contas de investimento baseadas em taxas por razões que incluem conflitos de interesse reduzidos, transparência, gerenciamento eficiente de portfólio e poupanças em comissões e outras taxas. Existem diferentes interpretações quanto ao que significa "indivíduo de alto valor líquido", mas um dado comum dado é um investidor com mais de US $ 1 milhão em ativos financeiros líquidos. As HNWIs podem acreditar que os consultores financeiros com base em comissão têm conflitos de interesses inerentes e estão mais interessados ​​em ganhar comissões por si próprios do que fornecendo conselhos sólidos de investimento para seus clientes.

Muitas HNWIs pensam que os conselheiros financeiros com taxa mínima têm menos conflitos de interesse inerentes e, portanto, fornecem orientação financeira melhor e mais abrangente. A maioria dos conselheiros baseados em taxas tem um relacionamento fiduciário com seus clientes, o que significa que eles têm um dever ético de agir no melhor interesse de seus clientes. Os corretores com base na Comissão não têm necessariamente um dever fiduciário similar. Muitos conselheiros baseados em taxas têm designações profissionais que exigem exames de educação e de aprovação. Como tal, esses conselheiros baseados em taxas podem fornecer conselhos financeiros mais holísticos aos clientes em uma ampla gama de questões. Assim, os conselheiros com taxas podem considerar o quadro financeiro geral de seus clientes. Um conselheiro comissão é mais provável que seja focado no montante de comissões que podem ser obtidas com os investimentos feitos pelo HNWI.

Os consultores baseados em taxas variam em como eles cobram suas taxas de gerenciamento aos clientes. Alguns conselheiros cobram uma porcentagem dos ativos sob gerenciamento. Taxas típicas podem variar de 0. 5 a 2%. Outros conselheiros podem cobrar pelo conselho financeiro por hora. Essas estruturas de tarifas podem simplificar o que as HNWIs estão pagando, ao invés de conselheiros baseados em comissões que cobram muitos tipos diferentes de taxas e despesas. As HNWIs podem ser capazes de deduzir as taxas de administração para fins fiscais, em oposição às contas baseadas em comissões, onde a comissão é calculada na base de custo do investimento.

Os consultores financeiros com base na Comissão têm uma série de conflitos de interesses inerentes com seus clientes, especialmente HNWI com ativos substanciais. Quanto mais clientes o comércio de clientes, mais comissões ganham os conselheiros. Além disso, esses consultores financeiros muitas vezes empurram fundos com cargas frontais ou com taxas de carga traseira. Estes veículos de investimento podem não ser do melhor interesse de seus clientes. As cargas são pagas aos conselheiros de investimento como comissões. A explicação fornecida para a comissão é que o investidor está recebendo orientação do conselheiro na seleção de um fundo apropriado para investir.

No entanto, essas cargas são deduzidas do valor do investimento e reduziram os possíveis retornos para o investimento. Com a ampla disponibilidade de fundos sem carga e nenhuma evidência de aumento do desempenho dos fundos de carga, muitas vezes há muito pouco benefício para um HNWI para investir em fundos que têm cargas.